Cet article définit les termes clés et les formules mathématiques utilisés dans le système Unified Trading Wallet. La maîtrise de ces concepts vous aidera à mieux gérer votre compte, à évaluer les risques et à prendre des décisions de trading éclairées.
La valeur nominale totale de tous les actifs de votre portefeuille, sans ajustement de risque.
Formule : Valeur du solde = Σ(solde de l'actif × prix de marché)
Exemple :
La valeur ajustée de vos actifs après application des décotes, utilisée pour les calculs de marge.
Formule : Valeur de garantie = Σ(solde de l'actif × prix de marché × (1 - taux de décote))
Exemple :
La valeur totale de votre compte, profits et pertes non réalisés inclus.
Formule : Capital = valeur de garantie + Profits et pertes non réalisés
La garantie minimale requise pour ouvrir une nouvelle position.
Formule : Marge initiale = Taille de position × Prix × Taux de marge initiale
Exemple :
La garantie minimale requise pour maintenir une position ouverte.
Formule : Marge de maintenance = Taille de position × Prix × Taux de marge de maintenance
Relation effective : Taux de marge de maintenance = 0,8 (80% des exigences de marge spot)
Le montant de garantie disponible pour de nouvelles positions ou pour absorber des pertes.
Formule (sans ordres) : Marge disponible = Capital + Profits et pertes non réalisés sur instruments dérivés - Exigences de marge initiale
Formule (avec ordres) : Marge disponible = Capital + Profits et pertes non réalisés sur instruments dérivés - Marge spot - Fonds retenus - Marge initiale - Exigences de marge sur instruments dérivés (avec ordres)
Calcul alternatif pouvant inclure des facteurs supplémentaires.
Formule : Marge libre = Capital - Exigences de marge - Fonds retenus
Un pourcentage indiquant l'état de santé de votre compte par rapport aux exigences de marge.
Formule : Niveau de marge = (Valeur de garantie + Profits et pertes non réalisés) / Exigences de marge × 100%
Interprétation :
Le prix auquel votre position sera automatiquement clôturée.
Pour les positions long : Prix de liquidation = Prix d'entrée × (1 - (Valeur de garantie / Valeur de position - Taux de marge de maintenance))
Pour les positions short : Prix de liquidation = Prix d'entrée × (1 + (Valeur de garantie / Valeur de position - Taux de marge de maintenance))
Le niveau de marge déclenchant des avertissements et une éventuelle liquidation.
Valeurs types :
Les profits et pertes totaux de l'ensemble des positions ouvertes.
Formule : Profits et pertes non réalisés = Σ(Taille de position × (Prix actuel - Prix d'entrée))
La part des profits et pertes non réalisés pouvant servir de garantie.
Formule : Profits et pertes non réalisés utilisés comme marge = max(0, Profits et pertes non réalisés × Facteur de crédit de marge)
Remarque: En règle générale, seuls les profits sont pris en compte dans la marge ; les pertes réduisent la garantie disponible.
Flux de prix de qualité institutionnelle utilisés pour l'évaluation des garanties.
Caractéristiques :
Prix de repli basé sur les données du carnet d'ordres.
Formule : Taux médian = (meilleur prix acheteur + meilleur prix vendeur) / 2
Le pourcentage de la valeur d'un actif pris en compte comme garantie.
Formule : Garantie effective = Valeur de l'actif × Valeur des capitaux propres
Valeurs des capitaux propres courantes :
Le seuil qui déclenche la conversion automatique de la garantie.
Formule :
USD_Shortfall = USD_Balance + Unrealized_PnL
Trigger_Condition = USD_Shortfall < Trigger_Threshold
Le montant de garantie à convertir lors d'une conversion automatique.
Formule : Required_Conversion = max(0, Trigger_Threshold - Current_Shortfall)
Le déficit de valeur de garantie à combler.
Formule : Collateral_Shortfall = Collateral_Value + Unrealized_PnL - Required_Margin
Le montant de crédit disponible pour le trading.
Formule : Available_Credit = Credit_Limit - Credit_Used
Calcul du niveau de marge lors de l'utilisation de facilités de crédit.
Formule : Credit_Margin_Level = (Collateral - Credit_Used) / Credit_Used × 100%
Facteur utilisé pour déterminer les exigences de garantie pour le crédit.
Formule : Required_Collateral = Credit_Used × Collateral_Multiplier
Tous les actifs sont convertis en équivalent USD pour les calculs de marge.
Marge disponible : Available_Margin = Collateral_Value_USD + Total_Unrealized_As_Margin - Initial_Margin_With_Orders
Aucune décote appliquée ; calculs dans la devise native du portefeuille.
Marge disponible : Available_Margin = Balance_Value + Unrealized_PnL - Margin_Requirements
Combine le spot et les contrats à terme avec une margination croisée.
Marge totale disponible : Available_Margin = Spot_Collateral_Value + Futures_Collateral_Value + Net_Unrealized_PnL - Total_Margin_Requirements
Le ratio entre la valeur de la position et la garantie.
Formule : Leverage_Ratio = Total_Position_Value / Collateral_Value
La sensibilité de votre portefeuille aux variations de prix.
Formule : Portfolio_Delta = Σ(Position_Size × Delta_Per_Unit)
Perte maximale estimée sur une période donnée.
Formule simplifiée : VaR = Portfolio_Value × Volatility × Confidence_Factor × √Time_Period
Taux spécial pour les conversions de tokens de frais.
Formule :
KFEE_USD_Rate = 100:1 (fixe)
KFEE_Available_USD = KFEE_Balance / 100
Ordre de prélèvement des frais :
Positions du compte :
Calculs :
Garantie USDT = 10 000 × (1 - 0,02) = 9 800 $
Garantie BTC = 1 × 50 000 $ × (1 - 0,02) = 49 000 $
Garantie totale = 58 800 $
Position : : Long sur 2 contrats à terme BTC à 50 000 $ – Garantie : 20 000 $ – Marge de maintenance : 5%
Calcul :
Valeur de la position = 2 × 50 000 $ = 100 000 $
Marge de maintenance requise = 100 000 $ × 0,05 = 5 000 $
Prix de liquidation ≈ 50 000 $ × (1 - (20 000 $/100 000 $ - 0,05)) = 42 500 $