Cet article fournit des définitions des termes clés et des formules mathématiques utilisés dans le système de portefeuille de trading unifié. Comprendre ces concepts vous aidera à mieux gérer votre compte, à évaluer les risques et à prendre des décisions de trading éclairées.
La valeur nominale totale de tous les actifs de votre portefeuille sans ajustement des risques.
Formule : Valeur du solde = Σ(Solde de l'actif × Prix du marché)
Exemple :
La valeur ajustée de vos actifs après application des décotes, utilisée pour les calculs de marge.
Formule : Valeur de la garantie = Σ(Solde de l'actif × Prix du marché × (1 - Taux de décote))
Exemple :
La valeur totale de votre compte, y compris les profits et pertes non réalisés.
Formule : Capitaux propres = Valeur de la garantie + P&L non réalisé
La garantie minimale requise pour ouvrir une nouvelle position.
Formule : Marge initiale = Taille de la position × Prix × Taux de marge initiale
Exemple :
La garantie minimale requise pour maintenir une position ouverte.
Formule : Marge de maintien = Taille de la position × Prix × Taux de marge de maintien
Relation réelle : Taux de marge de maintien = 0,8 (80 % des exigences de marge au comptant)
Le montant de la garantie disponible pour de nouvelles positions ou pour absorber les pertes.
Formule (sans ordres) : Marge disponible = Capitaux propres + P&L non réalisé des dérivés - Exigences de marge initiale
Formule (avec ordres) : Marge disponible = Capitaux propres + P&L non réalisé des dérivés - Marge au comptant - Retenue - Marge initiale - Exigences de marge des dérivés (avec ordres)
Calcul alternatif pouvant inclure des facteurs supplémentaires.
Formule : Marge libre = Capitaux propres - Exigences de marge - Fonds retenus
Un pourcentage indiquant la santé de votre compte par rapport aux exigences de marge.
Formule : Niveau de marge = (Valeur de la garantie + P&L non réalisé) / Exigences de marge × 100 %
Interprétation :
Le prix auquel votre position sera automatiquement clôturée.
Pour les positions longues : Prix de liquidation = Prix d'entrée × (1 - (Valeur de la garantie / Valeur de la position - Taux de marge de maintien))
Pour les positions courtes : Prix de liquidation = Prix d'entrée × (1 + (Valeur de la garantie / Valeur de la position - Taux de marge de maintien))
Le niveau de marge qui déclenche les avertissements et la liquidation potentielle.
Valeurs typiques :
Le profit ou la perte totale de toutes les positions ouvertes.
Formule : P&L non réalisé = Σ(Taille de la position × (Prix actuel - Prix d'entrée))
La portion du P&L non réalisé qui peut être utilisée comme garantie.
Formule : P&L non réalisé en tant que marge = max(0, P&L non réalisé × Facteur de crédit de marge)
Remarque : Seuls les profits sont généralement considérés comme de la marge ; les pertes réduisent la garantie disponible.
Flux de prix de qualité institutionnelle utilisés pour l'évaluation des garanties.
Caractéristiques :
Tarification de repli basée sur les données du carnet d'ordres.
Formule : Taux médian = (Meilleure offre + Meilleure demande) / 2
Le pourcentage de la valeur d'un actif qui est pris en compte pour la garantie.
Formule : Garantie effective = Valeur de l'actif × Valeur des capitaux propres
Valeurs courantes des capitaux propres :
Le seuil qui active la conversion automatique des garanties.
Formule :
USD_Shortfall = USD_Balance + Unrealized_PnL
Trigger_Condition = USD_Shortfall < Trigger_Threshold
Le montant de la garantie à convertir lors de la conversion automatique.
Formule : Required_Conversion = max(0, Trigger_Threshold - Current_Shortfall)
Le déficit de valeur de la garantie qui doit être corrigé.
Formule : Collateral_Shortfall = Collateral_Value + Unrealized_PnL - Required_Margin
Le montant de crédit disponible pour le trading.
Formule : Available_Credit = Credit_Limit - Credit_Used
Calcul du niveau de marge lors de l'utilisation de facilités de crédit.
Formule : Credit_Margin_Level = (Collateral - Credit_Used) / Credit_Used × 100 %
Facteur utilisé pour déterminer les exigences de garantie pour le crédit.
Formule : Required_Collateral = Credit_Used × Collateral_Multiplier
Tous les actifs sont convertis en équivalent USD pour les calculs de marge.
Marge disponible : Available_Margin = Collateral_Value_USD + Total_Unrealized_As_Margin - Initial_Margin_With_Orders
Aucune décote appliquée ; calculs dans la devise native du portefeuille.
Marge disponible : Available_Margin = Balance_Value + Unrealized_PnL - Margin_Requirements
Combine le spot et les futures avec la marge croisée.
Marge totale disponible : Available_Margin = Spot_Collateral_Value + Futures_Collateral_Value + Net_Unrealized_PnL - Total_Margin_Requirements
Le ratio de la valeur de la position par rapport à la garantie.
Formule : Leverage_Ratio = Total_Position_Value / Collateral_Value
La sensibilité de votre portefeuille aux changements de prix.
Formule : Portfolio_Delta = Σ(Position_Size × Delta_Per_Unit)
Perte maximale estimée sur une période de temps spécifique.
Formule simplifiée : VaR = Portfolio_Value × Volatility × Confidence_Factor × √Time_Period
Taux spécial pour les conversions de jetons de frais.
Formule :
KFEE_USD_Rate = 100:1 (fixe)
KFEE_Available_USD = KFEE_Balance / 100
La séquence de déduction des frais :
Actifs du compte :
Calculs :
Garantie USDT = 10 000 × (1 - 0,02) = 9 800 $
Garantie BTC = 1 × 50 000 $ × (1 - 0,10) = 45 000 $
Garantie totale = 54 800 $
Position : : Long 2 futures BTC à 50 000 $ Garantie : 20 000 $ Marge de maintenance : 5 %
Calcul :
Valeur de la position = 2 × 50 000 $ = 100 000 $
Maintenance requise = 100 000 $ × 0,05 = 5 000 $
Prix de liquidation ≈ 50 000 $ × (1 - (20 000 $/100 000 $ - 0,05)) = 42 500 $