Le Unified Balance Manager (UBM) vous permet de détenir plusieurs devises dans votre portefeuille de trading et de gérer automatiquement les conversions et les emprunts selon vos besoins. Cet article explique le fonctionnement des conversions de devises, les conditions d'application des frais d'intérêts, et la manière dont ces fonctionnalités optimisent votre trading.
Le Unified Balance Manager est le système centralisé de suivi des soldes de Kraken. Il :
✓ Prise en charge multidevise : Utilisez n'importe quel actif pris en charge comme garantie
✓ Conversions automatiques : Le système convertit les devises selon vos besoins
✓ Intérêts transparents : TAP affichés clairement dès le départ
✓ Marge unifiée : Utilisez vos actifs spot comme garantie pour vos positions sur contrats à terme
✓ Cross-margining : Compensez vos positions sur différents marchés
Lorsque vous tradez ou avez besoin d'une garantie dans une devise que vous ne détenez pas, le système peut convertir automatiquement vos actifs disponibles. Cela se produit dans plusieurs cas :
Déclencheurs de conversion automatique
Conversions manuelles
Vous pouvez également lancer des conversions de devises manuellement via :
Étape par étape :
Exemple :
• Vous avez besoin de 1 000 USD mais ne disposez que d'EUR sur votre compte.
• Votre solde EUR : 950 EUR
• Taux de change EUR/USD actuel : 1,10
• Spread de conversion : 0,25%
• Montant converti : 950 EUR
• Montant reçu : 950 × 1,10 × (1 - 0,0025) = 1 042,38 USD
Le système utilise deux types de taux de change :
Taux de référence (privilégiés)
Les taux de référence sont des prix de qualité institutionnelle qui offrent la valorisation la plus stable et la plus équitable :
Les taux de référence s'appliquent dans les cas suivants :
Taux médians (solution de repli)
Les taux médians sont calculés à partir de nos carnets d'ordres internes :
Taux médian = (meilleur prix acheteur + meilleur prix vendeur) / 2
Pour protéger contre les mouvements de prix défavorables lors des conversions, un spread est appliqué :
Calcul du spread
Le spread de conversion varie selon la paire de trading et les conditions de marché :
Conversions Base vers devise de cotation :
Montant converti = Montant initial × Taux de change × (1 - Spread%)
Conversions devise de cotation vers Base :
Montant converti = Montant initial × Taux de change / (1 + Spread%)
| Type de paire de trading | Spread typique |
|---|---|
| Paires fiduciaires majeures (USD/EUR) | 0,10% - 0,25% |
| Paires Crypto/USD | 0,25% - 0,50% |
| Paires Crypto/Crypto | 0,50% - 1,00% |
| Paires peu liquides | 1,00% - 2,00% |
Remarque : Les spreads réels peuvent varier en fonction des conditions de marché, de la liquidité et de la volatilité.
Structure des frais de conversion
Conversions standard :
Cas particuliers :
Le Unified Balance Manager prend en charge un large éventail de devises pour les conversions :
Principales devises fiduciaires :
Stablecoins :
Crypto-monnaies :
Restrictions régionales :
Le système intègre une fonctionnalité de conversion automatique intelligente pour aider à prévenir les liquidations :
Déclenchement de la conversion automatique
Lorsque votre valeur de garantie approche de niveaux critiques, le système peut automatiquement convertir d'autres actifs dans la devise requise :
Condition de déclenchement = (Solde USD + Profits et pertes non réalisés) < Seuil de déclenchement
Déclenchement par défaut : Généralement autour de 120 % des exigences de marge de maintenance
Ordre de priorité des conversions
Le système convertit les actifs dans l'ordre suivant :
Paramètres de conversion automatique
Devises sur liste blanche : Seules les devises préalablement approuvées sont automatiquement converties afin d'éviter la liquidation non souhaitée de positions spécifiques.
Montant de conversion : Le système calcule le montant minimum nécessaire, auquel s'ajoute une petite réserve :
Montant de conversion = Déficit constaté + Réserve
Dans le Unified Balance Manager, des pertes non couvertes surviennent lorsque vous avez :
Contrairement à l'emprunt sur marge traditionnel, le UBM facture des intérêts sur les pertes non couvertes plutôt que sur des prêts explicites.
Vous pouvez subir des pertes non couvertes dans les cas suivants :
Calcul des intérêts :
Les intérêts sont calculés uniquement sur le montant excédant votre solde en USD*
Formule :
Perte non couverte = -(Solde USD + Profits et pertes non réalisés)
Montant productif d'intérêts = max(0, Perte non couverte)
Intérêts horaires = Montant portant intérêts × Taux d'intérêt horaire
Taux d’intérêt
Exprimé en pourcentage par heure
À partir de 0,0025 % par heure
Conçu pour inciter à résorber rapidement les pertes non couvertes.
Accumulation et paiement des intérêts
Calendrier de traitement :
Fréquence de calcul : Toutes les heures
Appliqués sur : Montant excédant le solde en USD*
Mode de paiement : Prélevés automatiquement sur la garantie disponible ou ajoutés à la perte non couverte
*Certains stablecoins sont assimilés à des USD aux fins du calcul des intérêts. Plus de détails ici.
Méthodes de paiement
Lorsque les intérêts horaires sont dus, le système traite le paiement comme suit :
1. Conversion de garanties
2. Augmentation de la perte non couverte
3. Enregistrement dans l'historique du compte
Suivi de votre position
Vous pouvez surveiller l'état de vos pertes non couvertes via :
Indicateurs clés affichés :
Réduction ou élimination des pertes non couvertes
Stratégies pour minimiser les frais d'intérêts :
Prévention automatique des pertes
Lorsque vous déposez des fonds ou clôturez des positions :
Portefeuilles multicollatéraux
Fonctionnalités :
Idéal pour :
Portefeuilles mono-collatéral
Fonctionnalités :
Idéal pour :
La marge unifiée regroupe les positions spot et sur contrats à terme dans un calcul de marge unique :
Avantages :
Conversions dans les portefeuilles unifiés :
Scénario :
Déroulement :
1. Montant de la transaction : 0,5 × 50 000 = 25 000 USD
2. Votre solde en EUR : 2 500 EUR
3. Cours EUR/USD : 1,10 (taux de référence)
4. Spread de conversion : 0,25%
5. EUR convertis en USD : 2 500 × 1,10 × 0,9975 = 2 743,13 USD
Résultat :
La transaction s'exécute avec les USD disponibles
Montant à emprunter : 25 000 - 2 743,13 = 22 256,87 USD
Prêt contracté : 22 256,87 USD au taux APR en vigueur
Scénario :
Solde USD : -45 000 $
Profits et pertes non réalisés : -5 000 $
Perte non couverte totale : 50 000 $
Taux d'intérêt horaire : 0,0030%
Calculs :
Perte non couverte totale : 50 000 $
Montant productif d'intérêts : 50 000 $
Intérêts horaires : 50 000 $ × 0,000025 = 1,25 $
Après 24 heures : 1,25 $ × 24 = 30,00 $
Après 7 jours : 30,00 $ × 7 = 210,00 $
Après 30 jours : 30,00 $ × 30 = 900,00 $
Scénario :
Solde USD : -40 000 $
Profits et pertes non réalisés : 0 $
Perte non couverte : 40 000 $
Intérêts dus (horaires) : 1,00 $
Solde BTC : 0,5 BTC
Cours BTC/USD : 50 000 USD
Déroulement :
1. Perte non couverte : 40 000 $
2. Montant soumis aux intérêts : 40 000 $
3. Intérêts horaires : 40 000 $ × 0,0025% = 1,00 $
4. Solde USD insuffisant pour régler les intérêts
5. Le système convertit du BTC pour couvrir les intérêts :
- USD nécessaires : 1,00 $
- Spread de conversion : 0,25%
- BTC nécessaires : 1,00 $ / (50 000 × 0,9975) = 0,00002005 BTC
- BTC déduits : 0,00002005 BTC
6. Intérêts versés : 1,00 $
7. BTC restants : 0,5 - 0,00002005 = 0,49997995 BTC
Maintenir une réserve en USD : Conservez un solde en USD suffisant pour absorber les baisses de marché sans basculer en perte non couverte.
Réduction rapide des pertes : En cas de perte non couverte, agissez rapidement pour la réduire et limiter la durée des intérêts.
Calibrage stratégique des positions : Dimensionnez vos positions de façon à limiter le risque de pertes non couvertes importantes.
Clôturer rapidement les positions perdantes : Ne laissez pas les pertes latentes s'accumuler.
Apporter des garanties à titre préventif : Déposez des USD ou des actifs convertibles avant qu'une perte non couverte ne se forme, et non après.
Configurer des alertes : Activez les notifications pour :
Apparition d'une perte non couverte
Accumulation d'intérêts
Conversions importantes
Avertissements de marge faible
Variations significatives des pertes non réalisées
Surveillance régulière : Surveillez régulièrement votre compte :
Solde USD actuel (attention aux soldes négatifs)
Profits et pertes non réalisés sur les positions ouvertes
Montant total de la perte non couverte
Frais d'intérêts récents (le cas échéant)
Indicateurs de santé de la marge
Planification des imprévus : Maintenez :
Fonds de réserve pour les appels de marge
Connaissance des seuils de liquidation
Accès à des moyens de dépôt en cas de besoin urgent de financement
Toutes les conversions et tous les paiements d'intérêts figurent dans votre registre de transactions, avec le détail complet des opérations :
Entrées de conversion :
Entrées de paiement d'intérêts :
Récupérez par programmation votre historique de conversions et de prêts :
Points de terminaison :
Rapports disponibles :
Q : Les conversions sont-elles obligatoires ?
A: Les conversions s'effectuent automatiquement lorsqu'elles sont nécessaires pour le trading ou le maintien de la marge. Vous pouvez également effectuer des conversions manuelles. Pour éviter les conversions automatiques, maintenez un solde suffisant dans votre devise de trading principale.
Q : Puis-je choisir quels actifs sont convertis ?
A: Le système sélectionne automatiquement les actifs selon leur liquidité et leur efficacité. Pour les conversions manuelles, vous pouvez spécifier les devises et les montants exacts.
Q : Que se passe-t-il si je ne souhaite pas que certains actifs soient convertis ?
A: Les actifs ne sont convertis automatiquement que s'ils figurent sur la liste blanche de votre type de portefeuille. Contactez le support si vous souhaitez modifier les autorisations de conversion de votre compte.
Q : Le spread s'applique-t-il à chaque conversion ?
A: Oui, des spreads de conversion s'appliquent pour vous protéger contre les fluctuations de prix. Le spread est généralement faible (0,1 % - 1 %) et varie selon la paire de trading et les conditions de marché.
Q : À quelle fréquence les intérêts sont-ils calculés ?
A: Les intérêts sont calculés et prélevés toutes les heures sur les pertes non couvertes.
Q : Les taux d'intérêt peuvent-ils évoluer ?
A: Oui, le taux d'intérêt horaire est un paramètre configurable, ajustable par la gestion du risque. Les modifications s'appliquent uniquement aux calculs futurs, sans effet rétroactif.
Q : Que se passe-t-il si je ne peux pas payer les intérêts ?
A: Si vous ne disposez pas de garanties suffisantes pour effectuer la conversion, le montant des intérêts est ajouté à votre perte non couverte, augmentant ainsi le montant susceptible de générer des intérêts à l'avenir.
Q : Des intérêts sont-ils prélevés les week-ends et les jours fériés ?
A: Oui, les intérêts courent heure par heure, 24h/24, 7j/7 et 365 jours par an, week-ends et jours fériés inclus, sur toute perte non couverte.
Q : Comment consulter ma perte non couverte actuelle et mon taux d'intérêt ?
A: Votre solde USD actuel, vos Profits et pertes non réalisés et le montant de votre perte non couverte sont affichés dans votre tableau de bord futures et accessibles via des requêtes API.
Q : Puis-je consulter l'historique de mes intérêts prélevés ?
A: Oui, tous les paiements d'intérêts sont enregistrés dans le registre de votre compte avec le type INTEREST_PAYMENT et incluent l'horodatage, le montant et votre perte non couverte à ce moment-là.
Q : Dois-je gérer cela manuellement ?
R. : Le système assure un suivi automatique de l'ensemble des éléments. Il est toutefois recommandé de surveiller votre position et de traiter rapidement les pertes non couvertes afin d'éviter une accumulation des intérêts.
Q : Comment réduire ma perte non couverte ?
R. : Vous pouvez effectuer un dépôt en USD ou d'autres garanties, clôturer des positions perdantes ou réduire vos tailles de position. De bonnes performances de trading permettent également de réduire naturellement les pertes non couvertes.