Le Gestionnaire de Solde Unifié (UBM) vous permet de détenir plusieurs devises dans votre portefeuille de trading et de gérer automatiquement les conversions et les emprunts si nécessaire. Cet article explique comment fonctionnent les conversions de devises, quand les frais d'intérêt s'appliquent et comment ces fonctionnalités vous aident à négocier plus efficacement.
Le Gestionnaire de Solde Unifié est le système centralisé de suivi des soldes de Kraken qui :
✓ Prise en charge de plusieurs devises : détenez tout actif pris en charge comme garantie
✓ Conversions automatiques : le système convertit les devises si nécessaire
✓ Intérêts transparents : taux APR clairs affichés à l'avance
✓ Marge unifiée : utilisez les actifs au comptant comme garantie pour les positions à terme
✓ Marge croisée : compensez les positions sur différents marchés
Lorsque vous négociez ou avez besoin de garanties dans une devise que vous ne détenez pas actuellement, le système peut convertir automatiquement vos actifs disponibles. Cela se produit dans plusieurs scénarios :
Déclencheurs de conversion automatique
Conversions manuelles
Vous pouvez également initier des conversions de devises manuellement via :
Étape par étape :
Exemple :
• Vous avez besoin de 1 000 USD mais vous n'avez que des EUR sur votre compte
• Votre solde en EUR : 950 EUR
• Taux EUR/USD actuel : 1,10
• Spread de conversion : 0,25 %
• Montant converti : 950 EUR
• Montant reçu : 950 × 1,10 × (1 - 0,0025) = 1 042,38 USD
Le système utilise deux types de taux de change :
Taux de référence (préférés)
Les taux de référence sont des prix de qualité institutionnelle qui offrent l'évaluation la plus stable et la plus juste :
Les taux de référence sont utilisés lorsque :
Taux moyens (de repli)
Les taux moyens sont calculés à partir de nos carnets d'ordres internes :
Taux moyen = (Meilleur prix acheteur + Meilleur prix vendeur) / 2
Pour se protéger contre les mouvements de prix défavorables lors des conversions, un petit spread est appliqué :
Calcul du spread
Le spread de conversion varie en fonction de la paire de devises et des conditions du marché :
Conversions de la devise de base à la devise de cotation :
Montant converti = Montant original × Taux de change × (1 - Spread %)
Conversions de la devise de cotation à la devise de base :
Montant converti = Montant original × Taux de change / (1 + Spread %)
| Type de paire de devises | Spread typique |
|---|---|
| Paires de devises fiduciaires majeures (USD/EUR) | 0,10 % - 0,25 % |
| Paires Crypto/USD | 0,25 % - 0,50 % |
| Paires Crypto/Crypto | 0,50 % - 1,00 % |
| Paires moins liquides | 1,00 % - 2,00 % |
Remarque : les spreads réels peuvent varier en fonction des conditions du marché, de la liquidité et de la volatilité.
Structure des frais de conversion
Conversions standard :
Cas spéciaux :
Le Gestionnaire de Solde Unifié prend en charge un large éventail de devises pour les conversions :
Devises fiduciaires majeures :
Stablecoins :
Cryptomonnaies :
Considérations régionales :
Le système inclut une fonction de conversion automatique intelligente pour aider à prévenir les liquidations :
Déclencheur de conversion automatique
Lorsque la valeur de votre garantie approche des niveaux critiques, le système peut convertir automatiquement d'autres actifs dans la devise requise :
Condition de déclenchement = (Solde USD + PnL non réalisé) < Seuil de déclenchement
Déclencheur par défaut : généralement autour de 120 % des exigences de marge de maintien
Ordre de priorité de conversion
Le système convertit les actifs dans l'ordre suivant :
Paramètres de conversion automatique
Devises autorisées : seules les devises pré-approuvées sont automatiquement converties pour éviter la liquidation indésirable de certains avoirs.
Montant de la conversion : le système calcule le montant minimum nécessaire plus une petite marge :
Montant de la conversion = Manque à gagner requis + Marge
Dans le Gestionnaire de Solde Unifié, les pertes non couvertes se produisent lorsque vous avez :
Contrairement aux emprunts sur marge traditionnels, l'UBM facture des intérêts sur les pertes non couvertes plutôt que sur des prêts explicites.
Important : Kraken offre un seuil généreux sans intérêt pour les pertes non couvertes :
✓ Premiers 30 000 $ de pertes non couvertes : AUCUN intérêt facturé
✓ Seuls les montants supérieurs à 30 000 $ : soumis à des frais d'intérêt horaires
Exemple :
Perte non couverte de 25 000 $ → 0 $ d'intérêt (en dessous du seuil)
Perte non couverte de 45 000 $ → Intérêts facturés sur 15 000 $ seulement
Perte non couverte de 100 000 $ → Intérêts facturés sur 70 000 $ seulement
Ce seuil offre effectivement 30 000 $ de crédit sans intérêt pour gérer les pertes temporaires et la volatilité du marché.
Vous pouvez subir des pertes non couvertes lorsque :
Calcul des intérêts :
Les intérêts ne sont facturés que sur le montant dépassant votre solde USD*
Formule :
Perte non couverte = -(Solde USD + PnL non réalisé)
Montant portant intérêt = max(0, Perte non couverte)
Intérêt horaire = Montant portant intérêt × Taux d'intérêt horaire
Taux d'intérêt
Accumulation et paiement des intérêts
Calendrier de traitement :
*Certains stablecoins sont traités comme des USD aux fins du calcul des intérêts. Plus de détails disponibles ici.
Méthodes de paiement
Lorsque les intérêts horaires sont dus, le système traite le paiement comme suit :
1. Conversion de garantie
2. Augmentation de la perte non couverte
3. Entrée dans le journal de compte
Visualisation de votre position
Vous pouvez suivre l'état de votre perte non couverte via :
Mesures clés affichées :
Réduire ou éliminer les pertes non couvertes
Stratégies pour minimiser les frais d'intérêt :
Prévention automatique des pertes
Lorsque vous déposez des fonds ou fermez des positions :
Portefeuilles multi-collatéraux
Fonctionnalités :
Idéal pour :
Portefeuilles à garantie unique
Fonctionnalités :
Idéal pour :
La marge unifiée combine les positions au comptant et à terme en un seul calcul de marge :
Avantages :
Conversions dans les portefeuilles unifiés :
Scénario :
Processus :
1. La transaction nécessite : 0,5 × 50 000 = 25 000 USD
2. Votre solde EUR : 2 500 EUR
3. Taux EUR/USD : 1,10 (taux de référence)
4. Écart de conversion : 0,25 %
5. EUR convertis en USD : 2 500 × 1,10 × 0,9975 = 2 743,13 USD
Résultat :
La transaction se poursuit avec les USD disponibles
Montant restant à emprunter : 25 000 - 2 743,13 = 22 256,87 USD
Prêt créé : 22 256,87 USD au TAEG actuel
Scénario :
Calculs :
Perte totale non couverte : 50 000 $
Seuil sans intérêt : 30 000 $
Montant portant intérêt : 50 000 $ - 30 000 $ = 20 000 $
Frais d'intérêt horaires : 20 000 $ × 0,0001 = 2,00 $
Après 24 heures : 2,00 $ × 24 = 48,00 $
Après 7 jours : 48,00 $ × 7 = 336,00 $
Après 30 jours : 48,00 $ × 30 = 1 440,00 $
Point clé :
Même avec une perte non couverte de 50 000 $, seuls les 20 000 $ au-dessus du seuil génèrent des intérêts.
Scénario :
Processus :
1. Perte non couverte : 40 000 $
2. Montant portant intérêt : 40 000 $ - 30 000 $ = 10 000 $
3. Intérêt horaire : 10 000 $ × 0,01 % = 1,00 $
4. USD insuffisants pour payer les intérêts
5. Le système convertit le BTC pour couvrir les intérêts :
- USD nécessaires : 1,00 $
- Écart de conversion : 0,25 %
- BTC nécessaires : 1,00 $ / (50 000 × 0,9975) = 0,00002005 BTC
- BTC déduits : 0,00002005 BTC
6. Intérêts payés : 1,00 USD
7. BTC restants : 0,5 - 0,00002005 = 0,49997995 BTC
Scénario :
Résultat :
Perte totale non couverte : 25 000 $
Seuil sans intérêt : 30 000 $
Montant portant intérêt : 25 000 $ - 30 000 $ = -5 000 $ (négatif)
Étant donné que la perte non couverte est inférieure à 30 000 $ :
→ AUCUN INTÉRÊT FACTURÉ
Vous pouvez maintenir cette position sans aucun frais d'intérêt
jusqu'à ce que la perte non couverte dépasse 30 000 $.
Toutes les conversions et les paiements d'intérêts apparaissent dans votre grand livre de transactions avec des informations détaillées :
Entrées de conversion :
Entrées de paiement d'intérêts :
Récupérez l'historique de vos conversions et de vos prêts par programmation :
Points de terminaison :
Rapports disponibles :
Q : Les conversions sont-elles obligatoires ?
R : Les conversions se produisent automatiquement lorsque cela est nécessaire pour le trading ou le maintien de la marge. Vous pouvez également initier des conversions manuelles. Pour éviter les conversions automatiques, maintenez un solde suffisant dans votre devise de trading principale.
Q : Puis-je choisir les actifs à convertir ?
R : Le système sélectionne automatiquement les actifs en fonction de la liquidité et de l'efficacité. Pour les conversions manuelles, vous pouvez spécifier les devises et les montants exacts.
Q : Que se passe-t-il si je ne veux pas que certains actifs soient convertis ?
R : Les actifs ne sont convertis automatiquement que s'ils figurent sur la liste blanche de votre type de portefeuille. Contactez le support si vous devez ajuster les autorisations de conversion pour votre compte.
Q : Dois-je payer l'écart sur chaque conversion ?
R : Oui, des écarts de conversion s'appliquent pour se protéger contre les mouvements de prix. L'écart est généralement faible (0,1 % - 1 %) et varie selon la paire de devises et les conditions du marché.
Q : À quelle fréquence les intérêts sont-ils calculés ?
R : Les intérêts sont calculés et facturés toutes les heures sur les pertes non couvertes dépassant le seuil de 30 000 $.
Q : Les taux d'intérêt peuvent-ils changer ?
R : Oui, le taux d'intérêt horaire est un paramètre configurable qui peut être ajusté par la gestion des risques. Les changements s'appliquent uniquement aux calculs futurs, et non rétroactivement.
Q : Que se passe-t-il si je ne peux pas payer les intérêts ?
R : Si vous n'avez pas suffisamment de garantie pour la conversion, le montant des intérêts est ajouté à votre perte non couverte, augmentant le montant qui pourrait entraîner des frais d'intérêt futurs.
Q : Dois-je payer des intérêts les week-ends et les jours fériés ?
R : Oui, les intérêts s'accumulent toutes les heures, 24h/24, 7j/7, 365 jours par an, y compris les week-ends et les jours fériés, sur toute perte non couverte supérieure à 30 000 $.
Q : Comment puis-je voir ma perte non couverte actuelle et mon taux d'intérêt ?
R : Votre solde USD actuel, votre PnL non réalisé et le montant de votre perte non couverte sont affichés dans votre tableau de bord de trading de contrats à terme et sont disponibles via les requêtes API.
Q : Le seuil de 30 000 $ est-il par compte ou par devise ?
R : Le seuil de 30 000 $ sans intérêt s'applique à votre perte non couverte totale (solde USD négatif + pertes non réalisées) dans votre portefeuille de contrats à terme multi-collatéraux.
Q : Que se passe-t-il si ma perte non couverte fluctue autour de 30 000 $ ?
R : Les intérêts sont calculés chaque heure en fonction de votre perte non couverte à ce moment-là. Si votre perte tombe en dessous de 30 000 $, aucun intérêt n'est facturé pour cette heure. Si elle dépasse ce montant, les intérêts s'appliquent uniquement au montant excédentaire.
Q : Puis-je consulter l'historique des frais d'intérêt ?
R : Oui, tous les paiements d'intérêts sont enregistrés dans le grand livre de votre compte avec le type INTEREST_PAYMENT et incluent l'horodatage, le montant et votre perte non couverte à ce moment-là.
Q : Dois-je gérer cela manuellement ?
R : Le système suit tout automatiquement. Cependant, il est recommandé de surveiller votre position et d'agir lorsque vous approchez du seuil de 30 000 $ pour éviter les frais d'intérêt.
Q : Comment réduire ma perte non couverte ?
R : Vous pouvez déposer des USD ou d'autres garanties, clôturer les positions perdantes ou réduire la taille des positions. Une performance de trading positive réduit également naturellement les pertes non couvertes.
Q : Puis-je éviter les intérêts en restant en dessous de 30 000 $ ?
R : Oui ! Tant que votre perte non couverte totale (solde USD négatif + pertes non réalisées) reste inférieure à 30 000 $, aucun intérêt ne vous sera facturé.