DeFi Earn est disponible sur Kraken, Kraken Pro et Krak. La disponibilité dépend de votre emplacement :
DeFi Earn est disponible pour les clients Kraken éligibles dans la plupart des régions où nous opérons, notamment aux États-Unis, dans l'EEE et au Canada. Il n'est actuellement pas disponible dans certaines juridictions, comme le Royaume-Uni, l'Australie et les Émirats arabes unis.
Si vous ne voyez pas DeFi Earn sur votre compte, il se peut qu’il ne soit pas proposé dans votre juridiction.
Vous pouvez déposer des liquidités (USD, EUR, etc.), des stablecoins (USDG, USDC, USDT) ou du Bitcoin (BTC). Lors de votre dépôt, votre actif est automatiquement converti en actif de base du coffre avant d'être alloué. Des frais de conversion standard s'appliquent. Les actifs de dépôt acceptés et les frais éventuels vous sont présentés avant confirmation.
Un coffre DeFi est un contrat intelligent qui oriente les dépôts vers des protocoles d’emprunt/prêt on-chain. Ces protocoles rapportent un rendement sur le capital fourni, qui revient aux déposants de coffres.
Chaque coffre est géré par un gestionnaire de risques qui supervise les allocations d’un coffre. Les gestionnaires des risques sont indépendants de Kraken et Kraken n’a aucun contrôle sur les dépôts dans les coffres.
Les coffres DeFi Earn sont alimentés par des protocoles de prêt DeFi indépendants, parfois appelés fournisseurs de coffres. Il s’agit de plateformes tierces qui mettent en relation les déposants et les emprunteurs qui déposent des garanties et paient des intérêts.
Parmi les fournisseurs de coffres, on peut citer Aave, et bien plus encore. Le fournisseur exact utilisé dépend de la stratégie de coffre que vous sélectionnez. Chaque fournisseur a ses antécédents, son profil de risque et sa structure de récompense.
Les récompenses s’accumulent en permanence et sont automatiquement ajoutées au solde de votre coffre. Il n’y a pas de paiements hebdomadaires ou mensuels, votre solde augmente simplement en temps réel.
L’APY (Annual Pourcentage Yield) reflète le taux de rendement en pourcentage sur un an. Ce taux est variable en raison des conditions du marché et le taux indiqué est un chiffre ponctuel.
Les coffres DeFi obtiennent un rendement grâce à l’apport de capitaux aux protocoles d’emprunt/de prêt. Ces protocoles paient un taux qui fluctue en temps réel en fonction de l’offre et de la demande de capital.
Non. Les récompenses sont versées dans l'actif de base du coffre (USDC pour le coffre USDC, BTC pour le coffre BTC) et ajoutées directement à votre solde. Si un coffre distribue également des récompenses bonus ("kicker") en d'autres tokens, celles-ci devront peut-être être réclamées séparément.
La commission du coffre, prélevée en pourcentage des gains générés par celui-ci. Ces frais sont prélevés du coffre automatiquement et avant que les gains apparaissent dans votre solde. Il n’y a pas de frais lorsque vous effectuez un retrait.
Si l'actif que vous déposez diffère de l'actif de base du coffre, Kraken applique les frais de conversion standard avant le dépôt. Vous pourrez vérifier les frais avant de confirmer votre dépôt.
Frais de retrait: Il n’y a pas de frais de retrait d’un coffre.
Les retraits sont généralement instantanés. En période de forte demande, si de nombreux utilisateurs effectuent un retrait en même temps, il se peut qu’il n’y ait pas assez de liquidités disponibles immédiatement. Dans ce cas, vous ne pourrez peut-être retirer qu’une partie de vos fonds jusqu’à ce que le coffre soit réapprovisionné. Pendant ce temps, vos fonds restent dans le coffre et continuent à gagner des récompenses.
DeFi Earn comporte des risques uniques dont il faut tenir compte avant d’utiliser le produit :
Risque lié aux smart contracts : Le coffre repose sur des smart contracts audités et largement utilisés. Comme pour tout système on-chain, il existe un risque de bugs ou d'exploits susceptibles d'affecter les fonds.
Risque de créances douteuses et risque de marché : Les coffres reposent sur des prêts garantis en surcollateralisation. Dans des conditions de marché extrêmes, des mouvements de prix rapides peuvent entraîner des pertes susceptibles de réduire votre solde, y compris votre dépôt initial. Les pertes éventuelles sont réparties proportionnellement entre les utilisateurs du coffre.
Risque de liquidité : En période de forte demande ou de tension sur les marchés, les retraits peuvent être retardés si la liquidité n'est pas immédiatement disponible. Les fonds restent généralement dans le coffre et continuent de générer des récompenses jusqu'au retour de la liquidité.
Risque d'exécution cross-chain : Les coffres transfèrent des actifs entre différentes blockchains. Des retards ou des incidents lors de ces transferts peuvent ralentir les retraits ou les ajustements de position, ce qui peut accroître l'exposition à l'évolution des conditions de marché.
Risque lié à l'effet de levier : Les coffres ont recours à l'effet de levier en empruntant contre une garantie afin d'accroître l'exposition. Si cela peut améliorer les rendements, cela accroît également la sensibilité aux mouvements de marché, ce qui signifie que les pertes peuvent être amplifiées en période de volatilité.
Dans le coffre Protected Strategies USDC, les pertes liées aux smart contracts et aux créances irrécouvrables peuvent être couvertes par Firelight jusqu'à 100 000 $ par déposant, sous réserve de ses conditions. Le risque de liquidité n'est pas couvert. La couverture n'est pas une assurance et ne garantit pas votre dépôt.
Vous ne devez déposer que les fonds que vous êtes à l’aise de placer sur les marchés DeFi.
Oui. Bien que rares, les pertes soient possibles en raison de la volatilité du marché, des défaillances du protocole ou du manque de liquidité.
Non. DeFi Earn repose sur des portefeuilles intégrés, entièrement contrôlés par l'utilisateur. Lorsque les actifs sont dans des coffres DeFi, ils sont alloués par un gestionnaire de risques tiers. Kraken n’a aucun contrôle sur les actifs dans les portefeuilles intégrés ou déposés dans les coffres.
Pour des raisons de sécurité, les dépôts supérieurs à un certain seuil nécessitent une authentification à deux facteurs (2FA) pour être confirmés.
Votre dépôt n'est pas assuré. Le gestionnaire du coffre, Sentora, a inscrit le coffre Protected Strategies USDC à un programme de couverture on-chain proposé par Firelight, un tiers. Ce programme peut couvrir certains événements de défaillance technique ou économique jusqu'à 100 000 $ par déposant, sous réserve des conditions de Firelight. Le coffre Instant Strategies USDC n'est pas couvert. Consultez la couverture Firelight sur DeFi Earn.
Non. Sentora a inscrit le coffre directement ; les dépôts qui s'y trouvent peuvent donc être éligibles tant qu'ils sont dans le coffre, sous réserve des conditions de Firelight. C'est Firelight, et non Kraken, qui détermine si un événement est couvert au titre de ses conditions. Kraken ne joue aucun rôle dans la détermination de la couverture applicable à un événement spécifique.
Aucun frais supplémentaire n'est appliqué. Le coût de la couverture est prélevé sur le rendement du coffre et versé à Firelight ; l'APY affiché pour Protected Strategies USDC est donc déjà net de ce coût. Kraken ne perçoit aucune part de ce coût.
Cela peut se produire pendant la conversion de vos fonds en actif de base du coffre ou dans l'attente d'une confirmation blockchain. Les dépôts en attente sont généralement traités rapidement.
Les retraits sont généralement instantanés. Toutefois, si de nombreux utilisateurs effectuent un retrait en même temps, la liquidité du coffre peut être temporairement faible. Dans ce cas, vous ne pourrez retirer qu’une partie de votre solde jusqu’à ce que la liquidité du coffre soit réapprovisionnée.
Cela signifie que votre demande de retrait a été soumise et attend une confirmation de la blockchain. Si le retrait échoue, vos fonds restent dans le coffre. Réessayez plus tard, ou tentez un retrait plus petit.
Vous devrez d’abord exporter votre portefeuille intégré ou retirer vos fonds DeFi Earn.
Kraken n’a aucun contrôle sur vos actifs dans ce produit, et vous seul pouvez contrôler le portefeuille intégré. Si vous n’exportez pas ou ne retirez pas vos actifs DeFi Earn avant la clôture du compte, Kraken ne peut pas les récupérer pour vous.
Vous pourrez toujours voir et retirer votre solde, mais vous ne pourrez pas effectuer de nouveaux dépôts.
Vérifiez que :
Vous résidez dans une région éligible.
Votre compte est vérifié au niveau Intermédiaire ou supérieur.
Votre application Kraken, Kraken Pro ou Krak est mise à jour. (Si vous êtes sur mobile)
Oui ! Vous pouvez exporter votre portefeuille intégré sur Kraken et Kraken Pro. Consultez ici notre guide.