Les figures graphiques sont des représentations visuelles de la psychologie du marché en action. En analysant la manière dont les prix évoluent et forment des formes reconnaissables, les traders peuvent obtenir des informations sur les continuations de tendance potentielles, les retournements et les zones de support ou de résistance. Bien qu'aucune figure ne puisse garantir un résultat spécifique, apprendre à reconnaître ces formations peut vous aider à repérer les opportunités émergentes ou à vous avertir avant qu'une tendance ne change de cap.
Les doubles sommets et doubles creux sont des figures de retournement qui apparaissent après un mouvement prolongé dans une direction. Un double sommet se forme lorsque le prix échoue deux fois à dépasser une résistance clé, tandis qu'un double creux se forme lorsque le prix échoue deux fois à casser un support clé. Ces figures suggèrent que l'élan pourrait changer, préparant le terrain pour un retournement de tendance.
Repérer un retournement potentiel : Lorsque le prix tombe en dessous de la ligne de cou, cela indique généralement que l'élan d'achat s'est affaibli et que les vendeurs pourraient prendre le contrôle.
Trader un double sommet : La ligne de cou peut servir de déclencheur pour entrer en position courte. Utiliser le deuxième sommet comme référence pour un stop-loss peut aider à gérer le risque. Recherchez un volume plus élevé autour de la cassure pour valider le mouvement.
Fixer un objectif de prix : Mesurez la distance entre la ligne de cou et les sommets, puis projetez cette distance sous la ligne de cou (pour un double sommet) ou au-dessus de la ligne de cou (pour un double creux). Cela vous aide à estimer la distance que la nouvelle tendance pourrait parcourir.
Deux sommets (ou deux creux) : Après une tendance haussière (ou baissière) soutenue, le prix stagne près du même niveau deux fois, signalant un affaiblissement possible de la tendance.
Ligne de cou : Le niveau de support ou de résistance sur lequel le prix rebondit après le premier sommet (ou creux).
Point de cassure : Une fois que le prix franchit la ligne de cou à la baisse (double sommet) ou à la hausse (double creux), la figure est considérée comme complète.
Ignorer le contexte du marché : Des facteurs économiques ou fondamentaux plus larges peuvent éclipser cette figure. Tenez toujours compte des événements actuels et du sentiment général lorsque vous décidez si un retournement est probable.
Trader trop tôt : La figure n'est confirmée qu'une fois la ligne de cou cassée. Se lancer avant cela peut entraîner des pertes inutiles si la tendance ne s'inverse pas réellement.
Fausses cassures : Le prix peut franchir temporairement la ligne de cou, puis s'inverser et revenir à la fourchette précédente. Attendre une confirmation peut réduire le risque d'entrer prématurément.
Cliquez ici pour plus d'informations sur les doubles sommets ou creux.
Les figures de drapeau ou de fanion suggèrent une brève pause au sein d'une forte tendance du marché, suivie d'une continuation dans la même direction. Les drapeaux forment généralement un canal rectangulaire, tandis que les fanions prennent une forme triangulaire. Dans les deux cas, ces figures apparaissent lorsque les traders consolident leurs gains ou leurs pertes pendant une accalmie temporaire du marché.
Identifier la formation : Un mouvement de tendance marqué (le « mât ») précède une période de consolidation. Pour les drapeaux, vous verrez des lignes de tendance parallèles ; pour les fanions, vous verrez des lignes convergentes.
Trouver un point d'entrée : Le moment où le prix sort du drapeau ou du fanion dans la direction de la tendance originale peut servir de point d'entrée potentiel. Un pic de volume lors de la cassure renforce souvent la validité du modèle.
Fixer un objectif de prix : De nombreux traders mesurent la longueur du mât et la projettent vers le haut (pour un modèle haussier) ou vers le bas (pour un modèle baissier) à partir du point de cassure. Cet objectif estimé devient un guide pour les ordres de prise de bénéfices.
Gérer l'exposition au risque : Placer un stop-loss juste au-delà de la zone de consolidation permet de minimiser les pertes si le prix s'inverse de manière inattendue au lieu de poursuivre la tendance.
Un drapeau ou fanion comporte généralement trois composants principaux :
Mât : Le mouvement initial fort.
Zone de consolidation : Un rectangle (drapeau) ou un triangle (fanion) avec un volume en baisse, reflétant un repos temporaire du marché.
Point de cassure : Où le prix et le volume augmentent à nouveau, reprenant la tendance originale.
Les drapeaux durent souvent plus longtemps et indiquent une pause plus prolongée, tandis que les fanions sont généralement de plus courte durée, se formant sur des marchés rapides et volatils.
Mauvaise identification : Recherchez un faible volume pendant la consolidation et un pic de volume notable lors de la cassure pour confirmer qu'il s'agit bien d'un drapeau ou d'un fanion.
Entrée trop précoce : Le modèle n'est pas considéré comme complet tant que la ligne de cou n'est pas cassée. Entrer trop tôt peut entraîner des risques inutiles.
Cliquez ici pour plus d'informations sur les drapeaux ou fanions.
Le modèle Tête et épaules est un modèle classique qui suggère souvent un passage d'une tendance haussière à une tendance baissière. Il présente trois sommets : un sommet central plus élevé (« tête ») flanqué de deux sommets légèrement plus bas (« épaules »). Une ligne de cou est tracée à travers les points bas séparant ces sommets, et une cassure décisive en dessous de cette ligne peut signaler un mouvement à la baisse.
Repérer un renversement potentiel : Lorsque le prix tombe en dessous de la ligne de cou, cela indique généralement que l'élan d'achat s'est affaibli et que les vendeurs pourraient prendre le contrôle.
Fixer un objectif de prix : Une méthode courante consiste à mesurer la distance entre le sommet de la tête et la ligne de cou, puis à soustraire cette distance de la rupture de la ligne de cou pour estimer jusqu'où le prix pourrait chuter.
Vérifier le volume pour confirmation : Un volume diminuant à mesure que la tête se forme, suivi d'un volume croissant lorsque le prix franchit la ligne de cou, renforce souvent la validité du modèle.
Gérer votre exposition : Certains traders utilisent l'épaule droite comme référence pour placer des ordres stop-loss. Si le prix remonte au-dessus de ce niveau, le modèle peut être invalidé.
Appliquer également aux tendances baissières : Le modèle « tête et épaules inversé » inverse cette logique : deux creux moins profonds autour d'un creux plus profond, avec une ligne de cou servant de résistance. Une rupture au-dessus de la ligne de cou peut indiquer un renversement haussier dans une tendance baissière.
Épaule gauche : Le marché atteint un sommet, puis baisse.
Tête : Un sommet plus élevé se forme ensuite, puis baisse à nouveau mais reste au-dessus du plus bas précédent.
Épaule droite : Un autre sommet apparaît, généralement légèrement plus bas que la tête.
Ligne de cou : Tracée à travers les points bas de l'épaule gauche et de la tête. Une clôture en dessous de cette ligne confirme souvent le modèle.
Faux signaux de rupture : Le prix peut brièvement franchir la ligne de cou, puis inverser sa trajectoire. Attendez plusieurs confirmations (par exemple, plusieurs prix de clôture en dessous de la ligne de cou) avant d'agir.
Entrée trop précoce : Le modèle n'est pas considéré comme complet tant que la ligne de cou n'est pas rompue. Entrer trop tôt peut entraîner des risques inutiles.
Objectifs trop ambitieux : Bien que la mesure de la tête à la ligne de cou soit une approche standard, restez flexible et combinez-la avec d'autres analyses pour éviter des attentes irréalistes.
Ignorer les conditions générales : Les nouvelles du marché ou les événements macroéconomiques peuvent éclipser toute configuration technique.
Cliquez ici pour plus d'informations sur le modèle Tête et Épaules.
Le creux arrondi est un modèle de renversement qui signale une transition d'une tendance baissière à une tendance haussière de manière lente et régulière. Il ressemble à une courbe en forme de U sur le graphique des prix, où la pression baissière cède progressivement la place à l'élan haussier.
Identifier un creux arrondi : Observez une légère baisse des prix, suivie d'une remontée progressive. L'action des prix trace souvent un chemin semi-circulaire, accompagnée d'un volume croissant à mesure que les acheteurs réintègrent le marché.
Trader un creux arrondi : Lorsque le prix dépasse la ligne de cou (le niveau où le motif a commencé à se former), cela marque généralement un changement confirmé de sentiment, passant de baissier à haussier. Certains traders entrent au plus bas du « U », mais attendre la rupture de la ligne de cou est généralement moins risqué.
Définir un objectif de prix : Mesurez la distance entre le bas de la courbe et la ligne de cou, puis appliquez cette distance au-dessus de la ligne de cou (pour une cassure haussière). Ce chiffre peut aider à définir les objectifs de profit ou les points de sortie.
Creux arrondi : Un segment en forme de « U » où le prix cesse de baisser et commence à grimper.
Ligne de cou : Une ligne de résistance horizontale au point de départ du motif.
Point de cassure : Le moment où le prix dépasse la ligne de cou, confirmant la transition vers une tendance haussière.
Fausses cassures : Même si le prix dépasse la ligne de cou, il peut s'inverser rapidement. Attendre une confirmation claire (comme plusieurs bougies clôturant au-dessus de la ligne de cou) peut réduire le risque d'agir sur un faux signal.
Ignorer le contexte du marché : Des facteurs économiques ou de marché plus larges peuvent éclipser tout motif graphique. Restez attentif aux événements d'actualité et aux autres indicateurs susceptibles d'influencer le comportement des prix.
Cliquez ici pour plus d'informations sur les creux arrondis.
Les motifs en triangle représentent une phase de consolidation au cours de laquelle les mouvements de prix se resserrent avant une éventuelle cassure. Selon la forme formée en reliant les hauts et les bas récents, un triangle peut être symétrique (les deux lignes de tendance s'inclinent l'une vers l'autre), ascendant (résistance supérieure plate et support inférieur en hausse) ou descendant (support inférieur plat et résistance supérieure en baisse). Lorsque le prix sort finalement du triangle, cela peut signaler un nouveau mouvement directionnel.
Repérer un renversement potentiel : Lorsque le prix tombe en dessous de la ligne de cou, cela indique généralement que l'élan d'achat s'est affaibli et que les vendeurs pourraient prendre le contrôle.
Détecter une cassure d'un triangle symétrique : Le prix peut casser dans n'importe quelle direction. Une augmentation du volume lorsque le prix franchit une ligne de tendance aide à confirmer la validité. Certains traders placent un stop-loss du côté opposé du triangle pour gérer le risque si la cassure échoue.
Détecter une cassure d'un triangle ascendant ou descendant : Dans un triangle ascendant, le prix a tendance à remonter contre une ligne de résistance plate, puis à casser à la hausse. Dans un triangle descendant, il se consolide au-dessus d'une ligne de support plate, finissant par casser à la baisse.
Définir un objectif de prix : De nombreux traders mesurent la hauteur du triangle à son point le plus large et ajoutent ou soustraient cette distance du niveau de cassure pour évaluer un mouvement potentiel. Cette approche suppose que la volatilité observée pendant la consolidation peut s'étendre à la tendance post-cassure.
Utiliser le contexte du marché pour confirmation: Les triangles sont plus fiables si la cassure s'aligne avec la direction générale du marché ou si le triangle se forme près de niveaux de support/résistance significatifs. L'observation de pics de volume lors de la cassure renforce la probabilité d'un mouvement soutenu.
Triangle symétrique: Lignes de tendance convergentes — sommets inférieurs et creux supérieurs.
Triangle ascendant: Ligne de support ascendante mais résistance plate au sommet.
Triangle descendant: Ligne de résistance descendante mais support plat le long du bas.
Fausses cassures: Le prix peut franchir une ligne de tendance, puis revenir rapidement à l'intérieur du motif. Une véritable cassure se caractérise souvent par un volume supérieur à la moyenne et plusieurs bougies confirmant le mouvement.
Utiliser la mauvaise taille de bougie: Un laps de temps trop court peut exagérer les petits mouvements de prix; un laps de temps trop long peut masquer des détails cruciaux. Adaptez la taille de la bougie à votre horizon de trading afin que la durée du motif corresponde à votre stratégie.
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À venir: Nous ajouterons d'autres motifs graphiques à cet article au fil du temps, alors n'hésitez pas à revenir régulièrement pour des mises à jour et de nouvelles informations.