Le coffre Bitcoin de Kraken vous permet de générer des récompenses sur vos Bitcoins directement depuis votre compte Kraken. Vos BTC sont alloués à des marchés de prêt onchain via un portefeuille intégré non dépositaire, et les récompenses s'accumulent automatiquement avec le temps. Vous pouvez retirer vos BTC à tout moment avec un délai d'attente de 5 jours.
Comme d'autres coffres, vos actifs sont détenus dans un portefeuille intégré auto-dépositaire et alloués à des protocoles décentralisés. La principale différence est que le coffre BTC est conçu spécifiquement pour le Bitcoin, de sorte que vos récompenses sont payées en BTC et que vous restez entièrement exposé à la variation du prix du BTC.
Lorsque vous allouez des BTC à un coffre, vos Bitcoins sont transformés en kBTC et envoyés à votre portefeuille intégré sur le réseau Ink. De là, ils sont déposés dans un coffre Veda géré par le gestionnaire de risques du coffre, Sentora.
Ensuite, les kBTC sont fournis comme garantie à un protocole de prêt et des stablecoins sont empruntés en échange. Ces stablecoins sont déployés dans des stratégies DeFi. Les récompenses sont converties en kBTC et redéployées de manière à s'auto-composer.
Lorsque vous désallouez, les kBTC sont retransformés en BTC et retournés à votre compte Kraken. Vous recevez votre allocation d'origine ainsi que toutes les récompenses accumulées.
Tout cela se déroule en arrière-plan afin que vous n'ayez pas à vous soucier de la complexité onchain. Dans l'interface Kraken, vous voyez simplement votre solde de BTC augmenter.
Vos BTC seront retournés à votre solde Kraken après le délai d'attente de désallocation.
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Vos BTC seront retournés à votre solde Kraken après le délai d'attente de désallocation.
Vos BTC seront retournés à votre solde Kraken après le délai d'attente de désallocation.
Les récompenses s'accumulent en continu et sont automatiquement composées dans le solde de votre coffre. Vous n'avez pas besoin de les réclamer manuellement. Aucune transaction de récompense n'y est associée, votre solde augmente simplement.
Vous pouvez suivre vos gains à vie dans la section « Gains à vie » de la page Gagner.
Les taux de gain sont variables et dépendent de la demande d'emprunt sur les marchés de prêt sous-jacents. L'APY affiché est la moyenne des 7 derniers jours et peut varier avec le temps.
Remarque : pendant la période de lancement initial du coffre BTC, l'APY affiché est une estimation fixe de 2,0 %.
Il y a des frais de performance de 25 % sur les gains du coffre, appliqués au niveau du protocole. Il n'y a pas de frais d'allocation ou de désallocation, et pas de frais de gas pour les dépôts ou les retraits sur le réseau Ink. L'APY que vous voyez est net de frais.
Le coffre BTC utilise des protocoles et une infrastructure bien établis et largement testés sur le marché. Cependant, comme pour toute stratégie on-chain, il existe des risques importants à prendre en compte.
Risque lié aux contrats intelligents : Le coffre s'appuie sur des contrats intelligents audités et largement utilisés. Comme pour tout système on-chain, il existe une possibilité de bugs ou d'exploits qui pourraient avoir un impact sur les fonds.
Risque de liquidité : En période de forte demande ou de tension sur les marchés, les retraits peuvent être retardés si la liquidité n'est pas immédiatement disponible. Les fonds restent généralement dans le coffre et continuent de générer des gains jusqu'à ce que la liquidité revienne.
Risque de mauvaise créance et de marché : La stratégie repose sur des prêts surgarantis. Dans des conditions de marché extrêmes, des mouvements de prix rapides peuvent entraîner des pertes susceptibles de réduire le solde de votre coffre, y compris votre dépôt initial. Toutes les pertes qui en résultent sont partagées proportionnellement entre les utilisateurs du coffre.
Risque de liquidation : Le coffre BTC s'appuie sur l'emprunt de stablecoins garantis par des BTC. Si la valeur des BTC en garantie diminue de manière significative ou si la demande de retrait augmente fortement, les positions pourraient devoir être clôturées rapidement. Toutes les pertes qui en résultent sont partagées proportionnellement entre les utilisateurs du coffre.
Risque d'exécution cross-chain : Le coffre déplace des actifs entre les blockchains. Des retards ou des problèmes avec ces transferts peuvent ralentir les retraits ou les ajustements de position, ce qui peut augmenter l'exposition aux conditions de marché changeantes.
Risque de levier : Le coffre utilise un effet de levier en empruntant contre des BTC en garantie pour augmenter l'exposition. Bien que cela puisse améliorer les rendements, cela augmente également la sensibilité aux mouvements du marché, ce qui signifie que les pertes peuvent être amplifiées pendant les périodes de volatilité.
Exposition aux actifs en aval : La stratégie du coffre peut impliquer des actifs au-delà de ce que vous déposez, y compris des jetons enveloppés ou synthétiques (par exemple, des WBTC) et des stablecoins. Ceux-ci comportent leurs propres risques, tels que la perte de parité ou la défaillance du dépositaire.
Les récompenses que vous gagnez peuvent changer avec le temps, et il y a un risque que vous perdiez une partie ou la totalité de votre dépôt. Les coffres ne font partie d'aucun programme de protection gouvernemental ou bancaire, ils n'offrent donc pas les mêmes filets de sécurité que les comptes d'épargne traditionnels.
Lorsque vous utilisez DeFi Earn, vous assumez les risques de marché et de protocole, ce qui signifie que la valeur des actifs ou les systèmes impliqués pourraient changer ou échouer.
Les coffres BTC allouent vos BTC aux marchés de prêt décentralisés pour générer du rendement. Le staking implique la participation à la validation du réseau de preuve d'enjeu. Ce sont des stratégies distinctes avec des profils de risque et des mécanismes de récompense différents.
Non. Kraken crée automatiquement un portefeuille intégré non dépositaire pour vous lorsque vous effectuez votre première allocation DeFi Earn. Vous n'avez pas besoin de gérer de phrases de récupération, de télécharger d'applications de portefeuille ou d'interagir avec des outils externes.
Oui. Toutes les récompenses sont libellées en BTC et sont automatiquement composées dans le solde de votre Vault.
Vous pouvez allouer n'importe quel BTC de votre compte Kraken, tant qu'il n'est pas détenu pour d'autres raisons (telles que des garanties sur marge). Il n'y a pas de montant d'allocation maximum.
Vous utilisez le même portefeuille intégré pour toutes les allocations DeFi Earn. Vos positions en BTC et USDC sont suivies séparément, et vous pouvez les gérer indépendamment.
Le Vault est géré par Sentora (le gestionnaire des risques) et administré par Veda. Kraken fournit l'accès au Vault via le service DeFi Earn, mais ne contrôle pas la stratégie du Vault ni ne gère les protocoles sous-jacents.
Oui. Vous pouvez exporter la clé privée de votre portefeuille intégré à tout moment via les Paramètres de Earn. Il s'agit d'une action permanente et irréversible. Pour plus d'informations, consultez ici.
Les BTC Vaults ne sont pas disponibles au Royaume-Uni, en Australie et aux Émirats arabes unis.