Les contrats de dérivés permettent de couvrir presque parfaitement le risque lié au prix des actifs numériques. Par exemple, vous possédez 1 bitcoin (BTC) qui s’échange actuellement à 35 000 USD et vous souhaitez verrouiller ce prix. En vendant à découvert 35 000 contrats de dérivés (chacun ayant une taille de contrat de 1 USD sur des dérivés à garantie unique), vous avez verrouillé le prix actuel, que le BTC évolue à la hausse ou à la baisse.
Remarque : ces exemples sont fournis à titre de démonstration uniquement et n’incluent pas les frais de trading ni les paiements liés au taux de financement.
EXEMPLE : AUGMENTATIONS DE PRIX | Supposons que vous rachetiez les dérivés à 40 000 USD. Vous subissez une perte de ( 1 / 35 000 - 1 / 40 000 ) * (-35 000) = -0,125 BTC . En incluant votre 1 BTC original, vous ne détenez plus que 0,875 BTC. Au nouveau prix spot de 40 000 USD, cela vaut toujours 0,875 * 40 000 = 35 000 USD. |
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EXEMPLE : BAISSES DE PRIX | Supposons que vous rachetiez les dérivés à 32 000 USD. Le profit est de ( 1 / 35 000 - 1 / 32,000 ) * (-35 000) = 0,09375000 BTC. En incluant votre BTC original, vous possédez désormais 1,09375 BTC. Au nouveau prix spot de 32 000 USD, cela vaut toujours 1,09375 * 32 000 = 35 000 USD. |
Les séparateurs de décimales et de milliers présentés dans cet article peuvent différer des formats affichés sur nos plateformes de trading. Consultez notre article sur l’utilisation des points et des virgules pour plus d’informations.