All
Suodatusperuste:
Miten voin tallettaa käteistä tililleni?
Tarvitsen apua tilin varmentamisessa
Miksi en pääse tililleni?
Veloitetaanko kryptojen nostamisesta maksuja?
Tarvitsen apua tililleni kirjautumisessa
Salkunhallinta ETA-asiakkaille
Viimeksi päivitetty: 3. heinäkuuta 2025
Tässä artikkelissa kerrotaan yksityiskohtaisesti tiedoista ja ominaisuuksista, jotka auttavat tehokkaassa salkunhallinnassa.
Margin Schedule
Position avaamiseen vaadittava initial margin ja maintenance margin alkavat 2 %:sta, mikä vastaa 10x:n enimmäisvipuvaikutusta. Margin-vaatimukset nousevat position koon kasvaessa, ja on tärkeää pitää nämä arvot mielessä laskelmia tehdessä.
Täydelliset tiedot initial margin- ja maintenance margin -vaatimuksista löytyvät Margin Schedule -osiostamme.
Salkun arvon arviointi
Salkun arvo lasketaan erikseen kullekin margin-lompakolle lisäämällä tilin saldo lompakossa olevien avointen positioiden voittoon tai tappioon:
Salkun arvo = Saldon arvo USD:nä + avointen positioiden voitto tai tappio
Tämä laskenta tapahtuu reaaliajassa, ja voit tarkastella tätä Balances-paneelissa markkinoiden liikkuessa.
Laskemme avointen positioiden voiton tai tappion perustuen arvioomme instrumentin nykyisestä hinnasta:
Käänteisille Derivatives-tuotteille voitto tai tappio lasketaan seuraavasti:
Avointen positioiden voitto tai tappio = ( 1 / Entry Price - 1 / Current Price ) * Position koko
Lineaarisille Derivatives-tuotteille voitto tai tappio lasketaan seuraavasti:
Avointen positioiden voitto tai tappio = ( Current Price - Entry Price ) * Position koko
Päivitämme jatkuvasti arvioitamme instrumenttien nykyisistä hinnoista perustuen nykyisiin spot-hintoihin (reaaliaikaisten indekseistämme saatujen tietojen mukaan) sekä arvioomme nykyisestä forward premiumista tai discountista:
Mark Price = Index Price + nykyinen forward premium tai discount
Laskemme nykyisen forward premiumin tai discountin instrumentin nykyisen mid-hinnan prosentuaalisena poikkeamana spot-hinnasta. Suurin sallittu premium tai discount on rajoitettu 1 %:iin Derivatives-tuotteille, joiden erääntymiseen on 1 päivä, ja 20 %:iin Derivatives-tuotteille, joiden erääntymiseen on 210 päivää, ja se interpoloidaan lineaarisesti näiden välillä (perpetual derivatives -tuotteilla, jotka eivät eräänny, on 1 %:n premium-katto).
Huomaa, että arviotamme instrumenttien nykyisistä hinnoista käytetään vain margin-hallintaan, eikä se vaikuta todelliseen voittoosi tai tappioosi, kun positio suljetaan tai selvitetään.
Mitä on Effective Leverage?
Effective leverage on position arvon monikerta verrattuna tilin salkun arvoon, joka sisältää realisoitumattoman voiton tai tappion.
Tämä tarkoittaa, että avoimelle positiolle näytetty vipuvaikutus muuttuu hinnan muuttuessa, koska se edustaa "effective leveragea".
Miten Effective Leverage lasketaan?
Kraken Derivatives -vakuusmarginaalilla on kolme eri vaihtoehtoa:
- •
Multi-Collateral - Cross Margin
- •
Multi-Collateral - Isolated Margin
Cross margin käyttää kaupankäyntilompakon koko saldoa position vakuutena. Tämä on vastakohta isolated marginille, jossa positio on itsenäinen ja vain position avaamiseen käytetty vakuus on riskin alaisena.
Effective leverage lasketaan jakamalla avointen positioiden arvo tilin käytettävissä olevalla kokonaispääomalla. Toisin sanoen effective leverage on käytetyn pääoman määrä verrattuna futuurien kaupankäyntilompakossa olevaan määrään.
Voit laskea positioiden effective leveragen seuraavilla kaavoilla:
Multi-Collateral Cross Margin:
Kaikkien positioiden arvon summa avaushetkellä / (USD-vakuusarvo - Isolated Initial Margin + realisoitumaton voitto/tappio* Isolated & Cross)
Multi-Collateral Isolated Margin:
(Position arvo avaushetkellä USD:nä) / (Isolated Margin USD:nä +/- Isolated-position voitto tai tappio*)
Huomaa, että kun avaat useamman kuin yhden position eri pareilla Multi-Collateral Cross Marginilla, vakuutesi jaetaan näiden positioiden kesken ja effective leverage -taso on korkeampi molemmille.
Laskelman osassa ”Position koko USD:nä” voit laskea kahden tai useamman position arvon yhteen laskeaksesi useiden positioiden tilillesi aiheuttaman effective leveragen nettotuloksen.
* Multi-Collateral-sopimuksissa haircut koskee muita kuin USD-määräisiä realisoitumattomia voittoja ja tappioita
Salkun arvo & vakuusarvo
Salkun arvo edellä mainituissa laskelmissa ottaa huomioon avointen positioiden realisoitumattoman voiton/tappion. Salkun arvo sisältää myös realisoitumattoman voiton/tappion Funding Ratesta, jota joko hyvitetään tai veloitetaan tunnin aikana, kun käydään kauppaa perpetual-sopimuksilla. Tämä muuttaa kaupankäyntilompakon saldoa, mikä muuttaa myös effective leveragea.
Salkun arvon laskennassa käytetään kunkin omaisuuserän arvostamiseen indeksihintaa.
Salkun arvo = Saldon arvo USD:nä + realisoitumaton voitto/tappio yhteensä USD:nä
Vakuusarvo viittaa tilillä olevien saldojen USD-arvoon, jota voidaan käyttää marginaalina. Multi-Collateral Derivatives -tuotteissa haircut-arvoja sovelletaan muihin kuin USD-vakuuksiin.
Vakuusarvo = (Saldon arvo USD:nä * Haircut)
Ymmärrys siitä, miksi Effective Leverage muuttuu
Kun hinta liikkuu eduksesi ja positiosi on voitolla, effective leverage on pienempi, koska salkulla on nyt korkeampi arvo realisoitumattoman voiton vuoksi ja siten pienempi effective leverage -suhde. Päinvastoin on myös totta: kun hinta liikkuu positiotasi vastaan, effective leverage on korkeampi, koska vakuutta on nyt vähemmän käytettävissä realisoitumattoman tappion vuoksi.
Effective Leverage -esimerkkejä
Likvidoinnit
Positiosi saattavat saavuttaa margin-kynnyksen, kuten maintenance marginin. Tässä tapauksessa osa tai kaikki avoimet positiosi voidaan likvidoida.
Likvidoinnit vaihtelevat lompakkotyypin mukaan, katso lisätietoja alla olevista marginaaliartikkeleista:
Katso myös Likvidointi-UKK.
Lompakot
HUOMAA: Varojen poistaminen kaupankäyntilompakosta, jossa on avoimia positioita, nostaa effective leverage -tasoa ja voi johtaa likvidointiin.
Kraken Derivatives -palvelussa on useita lompakoita:
- •
Multi-Collateral-lompakko
Multi-Collateral-lompakko on yksi yhteinen lompakko, joka sisältää kaikki käytettävissä olevat vakuusvaluutat MC-sopimusten kaupankäyntiä varten.
- •
Holding-lompakko*
Holding-lompakkoa käytetään varojen erottamiseen kaupankäyntilompakoistasi sen varmistamiseksi, että siellä olevat varat eivät ole riskin alaisina kaupankäynnin aikana. Holding-lompakossa olevat varat eivät ole aktiivisia vakuuksina, ja ne on siirrettävä kaupankäyntilompakkoon positioiden avaamiseksi.
*Saatavilla vain vanhassa käyttöliittymässä
Ohjeet varojen siirtämiseen lompakoiden välillä löytyvät täältä: Derivatives-tilin rahoittaminen
HUOMAA: Tässä artikkelissa esitetyt desimaali- ja tuhaterottimet voivat poiketa kaupankäyntialustoillamme näytettävistä muodoista. Lue artikkelimme siitä, miten käytämme pisteitä ja pilkkuja saadaksesi lisätietoja.
Vastuuvapauslauseke:
Derivaattoihin liittyviä sijoituspalveluja tarjoaa Payward Europe Digital Solutions (CY) Limited (entinen I.F. Greenfields Wealth Ltd) ("PEDSL-CY"). PEDSL-CY on Cyprus Securities and Exchange Commissionin (CySEC) valtuuttama ja hyväksymä sijoituspalvelujen tarjoamiseen. Katso Riskitiedotteet täältä.
PEDSL-CY on Cyprus Securities and Exchange Commissionin valtuuttama ja sääntelemä lisenssinumerolla 342/17. PEDSL-CY on rekisteröity Kyproksella rekisteröintinumerolla HE 356603, ja sen rekisteröity toimipaikka on Athalassas, 62, Mezzanine, Strovolos 2012, Nicosia, Kypros