Unified Walletin keskeiset termit ja kaavat

Lompakkosi kaikkien varojen kokonaisnimellisarvo ilman riskikorjauksia.

Kaava: Saldon arvo = Σ(Varojen saldo × Markkinahinta)

Esimerkki:

• 1 000 USDT, hinta 1,00 $ = 1 000 $
• 0,5 BTC, hinta 50 000 $ = 25 000 $
• Saldon kokonaisarvo = 26 000 $

Varojesi oikaistu arvo vakuusleikkausten (haircut) soveltamisen jälkeen, käytetään marginaalilaskelmissa.

Kaava: Vakuusarvo = Σ(Varojen saldo × Markkinahinta × (1 - Vakuusleikkausaste))

Esimerkki:

• 1 000 USDT: 1 000 × 1,00 $ × (1 - 0,02) = 980 $
• 0,5 BTC: 0,5 × 50 000 $ × (1 - 0,10) = 22 500 $
• Vakuusarvo yhteensä = 23 480 $

Tilisi kokonaisarvo sisältäen realisoitumattomat voitot ja tappiot.

Kaava: Oma pääoma = Vakuusarvo + Realisoitumaton tulos

Uuden position avaamiseen vaadittava vähimmäisvakuus.

Kaava: Aloitusmarginaali = Position koko × Hinta × Aloitusmarginaalin aste

Esimerkki:

• Positio: 10 BTC-futuuria
• Hinta: 50 000 $
• Aloitusmarginaalin aste: 5 %
• Aloitusmarginaali = 10 × 50 000 $ × 0,05 = 25 000 $

Position pitämiseen avoinna vaadittava vähimmäisvakuus.

Kaava: Ylläpitomarginaali = Position koko × Hinta × Ylläpitomarginaalin aste

Todellinen suhde: Ylläpitomarginaalin aste = 0,8 (80 % spot-marginaalivaatimuksista)

Uusiin positioihin tai tappioiden kattamiseen käytettävissä olevan vakuuden määrä.

Kaava (ilman toimeksiantoja): Käytettävissä oleva marginaali = Oma pääoma + Johdannaisten realisoitumaton tulos - Aloitusmarginaalivaatimukset

Kaava (toimeksiantojen kanssa): Käytettävissä oleva marginaali = Oma pääoma + Johdannaisten realisoitumaton tulos - Spot-marginaali - Pidätetty - Aloitusmarginaali - Johdannaisten marginaalivaatimukset (toimeksiantojen kanssa)

Vaihtoehtoinen laskelma, joka voi sisältää lisätekijöitä.

Kaava: Vapaa marginaali = Oma pääoma - Marginaalivaatimukset - Pidätetyt varat

Prosenttiosuus, joka osoittaa tilisi terveyden suhteessa marginaalivaatimuksiin.

Kaava: Marginaalitaso = (Vakuuden arvo + Toteutumaton PnL) / Marginaalivaatimukset × 100 %

Tulkinta:

• > 200 %: Terve tili
• 100–200 %: Marginaalipyyntö lähestyy
• < 100 %: Likvidaatioriski

Hinta, jolla positiosi suljetaan automaattisesti.

Pitkille positioille: Likvidaatiohinta = Avaushinta × (1 - (Vakuuden arvo / Position arvo - Ylläpitomarginaalin taso))

Lyhyille positioille: Likvidaatiohinta = Avaushinta × (1 + (Vakuuden arvo / Position arvo - Ylläpitomarginaalin taso))

Marginaalitaso, joka laukaisee varoitukset ja mahdollisen likvidaation.

Tyypilliset arvot:

• Varoitustaso: 150 %
• Likvidaatiotaso: 100 %
• Automaattisen konversion laukaisin: 120 %

Kaikkien avointen positioiden kokonaistulos (voitto tai tappio).

Kaava: Toteutumaton PnL = Σ(Position koko × (Nykyinen hinta - Avaushinta))

Se osa toteutumattomasta PnL:stä, jota voidaan käyttää vakuutena.

Kaava: Toteutumaton PnL marginaalina = max(0, Toteutumaton PnL × Marginaaliluottokerroin)

Huomautus: Yleensä vain voitot lasketaan marginaaliksi; tappiot pienentävät käytettävissä olevaa vakuutta.

Institutionaalisen tason hintasyötteet, joita käytetään vakuuden arvostamiseen.

Ominaisuudet:

• Aikapainotetut keskihinnat
• Usean lähteen aggregointi
• Manipulaatiota kestävä
• Päivitetään muutaman sekunnin välein

Varahinnoittelu, joka perustuu tilauskirjan tietoihin.

Kaava: Keskiarvohinta = (Paras osto + Paras myynti) / 2

Osuus omaisuuserän arvosta, joka lasketaan vakuudeksi.

Kaava: Tehollinen vakuus = Omaisuuserän arvo × Pääoma-arvo

Yleiset pääoma-arvot:

• USD, EUR, GBP: 1,00 (0 % haircut)
• USDC: 0,98–0,99 (1–2 % haircut)
• BTC, ETH: 0,97–0,98 (2–3 % haircut)
• Altcoinit: 0,5–0,97 (3–50 % haircut)

Kynnysarvo, joka aktivoi automaattisen vakuuden muuntamisen.

Kaava:

USD_Shortfall = USD_Balance + Unrealized_PnL

Trigger_Condition = USD_Shortfall < Trigger_Threshold

Automaattisen muuntamisen aikana muunnettavan vakuuden määrä.

Kaava: Required_Conversion = max(0, Trigger_Threshold - Current_Shortfall)

Vakuuden arvon alijäämä, joka on korjattava.

Kaava: Collateral_Shortfall = Collateral_Value + Unrealized_PnL - Required_Margin

Kaupankäyntiin käytettävissä oleva luoton määrä.

Kaava: Available_Credit = Credit_Limit - Credit_Used

Marginaalitason laskenta luottojärjestelyjä käytettäessä.

Kaava: Credit_Margin_Level = (Collateral - Credit_Used) / Credit_Used × 100%

Kerroin, jota käytetään luoton vakuusvaatimusten määrittämiseen.

Kaava: Required_Collateral = Credit_Used × Collateral_Multiplier

Kaikki varat muunnettu USD-vastaaviksi marginaalilaskelmia varten.

Käytettävissä oleva marginaali: Available_Margin = Collateral_Value_USD + Total_Unrealized_As_Margin - Initial_Margin_With_Orders

Ei leikkauskertoimia; laskelmat lompakon omassa valuutassa.

Käytettävissä oleva marginaali: Available_Margin = Balance_Value + Unrealized_PnL - Margin_Requirements

Yhdistää spot- ja futuurikaupan ristiinvakuudella.

Käytettävissä oleva kokonaismarginaali: Available_Margin = Spot_Collateral_Value + Futures_Collateral_Value + Net_Unrealized_PnL - Total_Margin_Requirements

Position arvon suhde vakuuteen.

Kaava: Leverage_Ratio = Total_Position_Value / Collateral_Value

Salkkusi herkkyys hintamuutoksille.

Kaava: Portfolio_Delta = Σ(Position_Size × Delta_Per_Unit)

Arvioitu enimmäistappio tietyllä ajanjaksolla.

Yksinkertaistettu kaava: VaR = Portfolio_Value × Volatility × Confidence_Factor × √Time_Period

Erityiskurssi palkkiotokenien konversioille.

Kaava:

KFEE_USD_Rate = 100:1 (kiinteä)

KFEE_Available_USD = KFEE_Balance / 100

Palkkion maksujärjestys:

1. KFEE-tokenit (alennuksella)
2. Pariin kuuluva valuutta
3. USD-vasta-arvo
4. Muut käytettävissä olevat varat (konversiolla)

• Ylläpitomarginaalin taso: 0,8 (80 % spot-marginaalivaatimuksista)
• Likvidaatiomarginaalin taso: 0,4 (40 % spot-marginaalivaatimuksista)

• Korkea hintatarkkuus: Käytetään sisäisissä laskelmissa
• Varojen desimaalit: Vaihtelee varoittain (esim. BTC: 8, USD: 2)
• Prosenttiasteikko: -4 (0,01 % tarkkuudelle)

Tilin varat:

• 10 000 USDT (2 % alennus)
• 1 BTC (10 % alennus)
• BTC-hinta: 50 000 $

Laskelmat:

USDT-vakuus = 10 000 × (1 - 0,02) = 9 800 $

BTC-vakuus = 1 × 50 000 $ × (1 - 0,10) = 45 000 $

Vakuus yhteensä = 54 800 $

Positio: : Pitkä 2 BTC-futuuri hintaan 50 000 $ Vakuus: 20 000 $ Ylläpitomarginaali: 5 %

Laskelma:

Position arvo = 2 × 50 000 $ = 100 000 $

Vaadittu ylläpito = 100 000 $ × 0,05 = 5 000 $

Likvidaatiohinta ≈ 50 000 $ × (1 - (20 000 $/100 000 $ - 0,05)) = 42 500 $

• Kaikissa kaavoissa käytetään USD:tä viitevaluuttana, ellei toisin mainita
• Todelliset laskelmat voivat sisältää lisätekijöitä tietyille tilityypeille
• Korot ja kynnysarvot voivat vaihdella markkinaolosuhteiden ja riskienhallintakäytäntöjen mukaan
• Alueelliset säädökset voivat muuttaa tiettyjä laskelmia