Yhdistetyn lompakon keskeiset termit ja kaavat

Lompakkosi kaikkien omaisuuserien kokonaisnimellisarvo ilman riskioikaisuja.

Kaava: Saldoarvo = Σ(Omaisuuserän saldo × markkinahinta)

Esimerkki:

• 1 000 USDT hintaan 1,00 $ = 1 000 $
• 0,5 BTC hintaan 50 000 $ = 25 000 $
• Saldoarvo yhteensä = 26 000 $

Omaisuuserien oikaistu arvo arvonalennusten jälkeen, jota käytetään marginaalilaskelmissa.

Kaava: Vakuusarvo = Σ(Omaisuuserän saldo × markkinahinta × (1 − arvonalennusprosentti))

Esimerkki:

• 1 000 USDT: 1 000 × 1,00 $ × (1 − 0,02) = 980 $
• 0,5 BTC: 0,5 × 50 000 $ × (1 − 0,02) = 24 500 $
• Vakuusarvo yhteensä = 25 480 $

Tilisi kokonaisarvo, joka sisältää realisoitumattomat voitot ja tappiot.

Kaava: Oma pääoma = Vakuusarvo + Realisoitumaton voitto/tappio

Vähimmäisvakuus, joka vaaditaan uuden position avaamiseen.

Kaava: Alkumarginaali = Position koko × Hinta × Alkumarginaaliaste

Esimerkki:

• Positio: 10 BTC futuurit
• Hinta: 50 000 $
• IM-aste: 5 %
• Alkumarginaali = 10 × 50 000 $ × 0,05 = 25 000 $

Vähimmäisvakuus, joka vaaditaan position pitämiseksi avoinna.

Kaava: Ylläpitomarginaali = Position koko × Hinta × Ylläpitomarginaaliaste

Todellinen suhde: Ylläpitomarginaaliaste = 0,8 (80 % Spot-marginaalivaatimuksista)

Vakuuden määrä, joka on käytettävissä uusiin positioihin tai tappioiden kattamiseen.

Kaava (ilman toimeksiantoja): Käytettävissä oleva marginaali = Oma pääoma + Johdannaisten realisoitumaton voitto/tappio − Alkumarginaalivaatimukset

Kaava (toimeksiantojen kanssa): Käytettävissä oleva marginaali = Oma pääoma + Johdannaisten realisoitumaton voitto/tappio − Spot-marginaali − Pidätetyt varat − Alkumarginaali − Johdannaisten marginaalivaatimukset (toimeksiantojen kanssa)

Vaihtoehtoinen laskentamenetelmä, joka voi sisältää lisätekijöitä.

Kaava: Vapaa marginaali = Oma pääoma − Marginaalivaatimukset − Pidätetyt varat

Prosenttiluku, joka kuvaa tilin terveyttä suhteessa marginaalivaatimuksiin.

Kaava: Marginaalitaso = (Vakuusarvo + Realisoitumaton voitto/tappio) / Marginaalivaatimukset × 100 %

Tulkinta:

• > 200 %: Tili kunnossa
• 100–200 %: Lähellä lisätakuuvaatimusta
• < 100 %: Likvidointiriski

Hinta, jolla positio suljetaan automaattisesti.

Pitkille positioille: Likvidointihinta = Sisäänmenohinta × (1 - (Vakuusarvo / position arvo - ylläpitomarginaaliprosentti))

Lyhyille positioille: Likvidointihinta = Sisäänmenohinta × (1 + (Vakuusarvo / position arvo - ylläpitomarginaaliprosentti))

Marginaalitaso, joka laukaisee varoitukset ja mahdollisen likvidoinnin.

Tyypilliset arvot:

• Varoitustaso: 150 %
• Likvidointitaso: 100 %
• Automaattimuunnon kynnysarvo: 120 %

Kaikkien avointen positioiden yhteenlaskettu realisoitumaton voitto tai tappio.

Kaava: Realisoitumaton voitto/tappio = Σ(position koko × (Nykyinen hinta − Avaushinta))

Realisoitumattoman voiton/tappion osuus, jota voidaan käyttää vakuutena.

Kaava: Realisoitumaton voitto/tappio marginaalina = max(0, Realisoitumaton voitto/tappio × Marginaaliluottotekijä)

Huomautus: Vain voitot lasketaan yleensä marginaaliksi; tappiot pienentävät käytettävissä olevaa vakuutta.

Institutionaalisen tason hintasyötteet vakuuden arvostukseen.

Ominaisuudet:

• Time-Weighted Average Price
• Useiden lähteiden aggregointi
• Manipulaatiota kestävä
• Päivittyy muutaman sekunnin välein

Tarjouskirjaan perustuva varahinta.

Kaava: Keskihinta = (Korkein ostohinta + Alhaisin myyntihinta) / 2

Omaisuuserän arvosta vakuudeksi laskettava prosenttiosuus.

Kaava: Efektiivinen vakuus = Omaisuuserän arvo × Oman pääoman arvo

Tavanomaiset Equity Value -kertoimet:

• USD, EUR, GBP: 1,00 (0 % arvonalennus)
• USDC: 0,98–0,99 (1–2 % arvonalennus)
• BTC, ETH: 0,97–0,98 (2–3 % arvonalennus)
• Altcoinit: 0,5–0,97 (3–50 % arvonalennus)

Kynnysarvo, joka käynnistää vakuuden automaattisen muunnon.

Kaava:

USD_Shortfall = USD_Balance + Unrealized_PnL

Trigger_Condition = USD_Shortfall < Trigger_Threshold

Automaattisen muunnon aikana muunnettava vakuusmäärä.

Kaava: Required_Conversion = max(0, Trigger_Threshold - Current_Shortfall)

Vakuusarvon alijäämä, joka on katettava.

Kaava: Collateral_Shortfall = Collateral_Value + Unrealized_PnL - Required_Margin

Kaupankäyntiin käytettävissä oleva luottomäärä.

Kaava: Available_Credit = Credit_Limit - Credit_Used

Marginaalitason laskenta luottojärjestelyjä käytettäessä.

Kaava: Credit_Margin_Level = (Collateral - Credit_Used) / Credit_Used × 100 %

Kerroin, jolla määritetään luoton vakuusvaatimukset.

Kaava: Required_Collateral = Credit_Used × Collateral_Multiplier

Kaikki omaisuuserät muunnetaan USD-vastineeksi marginaalilaskelmia varten.

Käytettävissä oleva marginaali: Available_Margin = Collateral_Value_USD + Total_Unrealized_As_Margin - Initial_Margin_With_Orders

Arvonalennus ei sovelleta; laskelmat lompakon omassa valuutassa.

Käytettävissä oleva marginaali: Available_Margin = Balance_Value + Unrealized_PnL - Margin_Requirements

Yhdistää spot- ja futuurikaupan ristikkäismarginaalilla.

Käytettävissä oleva marginaali yhteensä: Available_Margin = Spot_Collateral_Value + Futures_Collateral_Value + Net_Unrealized_PnL - Total_Margin_Requirements

Position-arvon suhde vakuuteen.

Kaava: Leverage_Ratio = Total_Position_Value / Collateral_Value

Salkun herkkyys hintamuutoksille.

Kaava: Portfolio_Delta = Σ(Position_Size × Delta_Per_Unit)

Arvioitu enimmäistappio tietyllä ajanjaksolla.

Yksinkertaistettu kaava: VaR = Portfolio_Value × Volatility × Confidence_Factor × √Time_Period

Erityiskurssi maksu-tokenien muunnolle.

Kaava:

KFEE_USD_Rate = 100:1 (kiinteä)

KFEE_Available_USD = KFEE_Balance / 100

Maksujen veloitusjärjestys:

1. KFEE-tokenit (alennuksella)
2. Kaupankäyntiparin oma valuutta
3. USD-vasta-arvo
4. Muut käytettävissä olevat omaisuuserät (muunnolla)

• Ylläpitomarginaalikerroin: 0,8 (80 % spot-marginaalivaatimuksista)
• Likvidointimarginaalikerroin: 0,4 (40 % spot-marginaalivaatimuksista)

• Korkea hintatarkkuus: Käytetään sisäisissä laskelmissa
• Omaisuuserän desimaalit: Vaihtelee omaisuuserän mukaan (esim. BTC: 8, USD: 2)
• Prosenttiasteikko: -4 (0,01 %:n tarkkuutta varten)

Tilin omistukset:

• 10 000 USDT (2 % arvonalennus)
• 1 BTC (2 % arvonalennus)
• BTC:n hinta: 50 000 $

Laskelmat:

USDT:n vakuus = 10 000 × (1 - 0,02) = 9 800 $

BTC:n vakuus = 1 × 50 000 $ × (1 - 0,02) = 49 000 $

Vakuus yhteensä = 58 800 $

Positio: : Pitkä positio 2 BTC-futuuria hintaan 50 000 $ Vakuus: 20 000 $ Ylläpitomarginaali: 5 %

Laskentakaava:

Position arvo = 2 × 50 000 $ = 100 000 $

Vaadittu ylläpitomarginaali = 100 000 $ × 0,05 = 5 000 $

Likvidointihinta ≈ 50 000 $ × (1 - (20 000 $/100 000 $ - 0,05)) = 42 500 $

• Kaikki kaavat käyttävät USD:ta viitevaluuttana, ellei toisin mainita.
• Todellisissa laskelmissa voi olla lisätekijöitä tilityypin mukaan.
• Tasot ja raja-arvot voivat vaihdella markkinatilanteen ja riskienhallintaperiaatteiden mukaan.
• Alueelliset säädökset voivat muuttaa tiettyjä laskelmia.