Korot ja muunnot (yhdistetty lompakko)

Unified Balance Manager on Krakenin keskitetty saldonseurantajärjestelmä, joka:

• Kokoaa kaikki omaisuuseräsi spot- ja futuurimarkkinoilta yhtenäiseen näkymään
• Muuntaa valuutat automaattisesti, kun tarvitset vakuuden tietyssä valuutassa
• Hallitsee lainaamisen marginaalilla saumattomasti koko salkussasi
• Laskee lainattujen varojen koron läpinäkyvästi
• Optimoi vakuuden käytön huomioimalla kaikki omistuksesi kokonaisuutena

✓ Monivaluuttatuki: Käytä mitä tahansa tuettua omaisuuserää vakuutena
✓ Automaattiset muunnot: Järjestelmä muuntaa valuutat tarvittaessa
✓ Läpinäkyvä korko: Selkeät vuosikorot (APR) näytetään etukäteen
✓ Yhtenäinen marginaali: Käytä spot-omaisuuseriä vakuutena futuuripositioille
✓ Ristiinmarginointi: Kuittaa positioita eri markkinoiden välillä

Jos käyt kauppaa tai tarvitset vakuuden valuutassa, jota sinulla ei ole, järjestelmä voi automaattisesti muuntaa käytettävissä olevat omaisuuseräsi. Näin tapahtuu useissa tilanteissa:

Automaattisen muunnon käynnistysehdot

1. Riittämätön vakuus: Kun USD-saldosi (tai ensisijaisen valuutan saldo) alittaa marginaalivaatimukset
2. Toimeksiannon toteutus: Kun sinulla ei ole riittävästi vaadittua valuuttaa kaupan toteuttamiseen
3. Korkomaksut: Kun sinun on maksettava korkoa lainoista mutta sinulla ei ole tarvittavaa valuuttaa
4. Likvidoinnin estäminen: Riittävän marginaalitason ylläpitämiseksi ja likvidoinnin välttämiseksi

Manuaaliset muunnot

Voit tehdä valuutanmuuntoja manuaalisesti myös seuraavilla tavoilla:

• Muunnon API-päätepiste
• Tilisi ohjauspaneeli
• Kaupankäynnin käyttöliittymä toimeksiantoja tehdessä

Vaihe vaiheelta:

1. Saldon tarkistus: Järjestelmä tunnistaa lompakossasi olevat valuutat
2. Kurssihaku: Hakee ajantasaiset vaihtokurssit (viitekurssit tai keskikurssit)
3. Spreadin soveltaminen: Lisää spreadin suojatakseen hintavaihteluilta
4. Muunnon toteutus: Veloittaa lähdevaluutan, hyvittää kohdevaluutan
5. Kirjanpitomerkintä: Tallentaa muunnon tapahtumahistoriaasi

Esimerkki:

• Tarvitset 1 000 USD, mutta tililläsi on vain EUR

• EUR-saldosi: 950 EUR

• Nykyinen EUR/USD-vaihtokurssi: 1,10

• Muuntospread: 0,25 %

• Muunnettu määrä: 950 EUR

• Vastaanotettu määrä: 950 × 1,10 × (1 - 0,0025) = 1 042,38 USD

Järjestelmä käyttää kahta vaihtokurssityyppiä:

Viitekurssit (suositeltava)

Viitekurssit ovat institutionaalisen tason hintoja, jotka tarjoavat vakaimman ja tasapuolisimman arvostuksen:

• Lähde: Koottu useilta laadukkailta pörssiltä ja markkinatakaajilta
• Päivitystiheys: Muutaman sekunnin välein
• Ominaisuudet: Aikapainotettu, manipulointisuojattu
• Saatavuus: Käytössä automaattisesti tukituille tileille

Viitekursseja käytetään, kun:

• Tilillesi on aktivoitu viitekurssien käyttöoikeus
• Valuutanmuunto vakuusarvostusta varten
• Marginaalivaatimusten laskenta
• Automaattisten muuntojen käsittely

Keskikurssit (toissijainen)

Keskikurssit lasketaan sisäisistä tarjouskirjoistamme:

Keskikurssi = (Korkein ostohinta + Alhaisin myyntihinta) / 2

• Lähde: Krakenin reaaliaikaiset tarjouskirjat
• Päivitystiheys: Reaaliaikaisesti jokaisen hinnanmuutoksen yhteydessä
• Käyttö: Vakiotilit tai tilanteet, joissa viitekurssit eivät ole saatavilla

Muunnoissa käytetään pientä spreadia suojana epäsuotuisia hintaliikkeitä vastaan:

Spreadin laskenta

Muuntojen spread vaihtelee valuuttaparin ja markkinatilanteen mukaan:

Perusvaluutasta vastavaluuttaan (BaseToQuote):

Muunnettu määrä = alkuperäinen määrä × vaihtokurssi × (1 - spread %)

Vastavaluutasta perusvaluuttaan (QuoteToBase):

Muunnettu määrä = alkuperäinen määrä × vaihtokurssi / (1 + spread %)

Huomautus: Todelliset spreadit voivat vaihdella markkinaolosuhteiden, likviditeetin ja volatiliteetin mukaan.

Muuntomaksurakenne

Vakiomuunnot:

• Lasketaan prosenttiosuutena muunnetusta summasta
• Vähennetään kohdevaluutan määrästä
• Näkyy muuntohistoriassasi

Erityistapaukset:

1. Sama valuutta: Muuntoa ei tarvita, ei maksua
2. USD-hyvitys: Ei spreadiä USD-muunnoille tietyissä tilanteissa
3. Sallitut valuutat: Alennettu spread tai ei spreadiä tietyille hyväksytyille omaisuuserille

Unified Balance Manager tukee laajaa valikoimaa valuuttoja valuuttamuunnoissa:

Tärkeimmät fiat-valuutat:

• USD, EUR, GBP, CAD, AUD, CHF, JPY

Stablecoinit:

• USDC, USDT, DAI (alueellisia rajoituksia voi olla)

Kryptovaluutat:

• BTC, ETH ja satoja muita tuettuja kryptovaluuttoja

Aluekohtaiset huomiot:

• Jotkin omaisuuserät voivat olla rajoitettuja tietyillä lainkäyttöalueilla (esim. USDT ETA-alueella)
• Muuntojen saatavuus riippuu omaisuuserän likvidi­teetistä ja sääntelyvaatimuksista.

Järjestelmä sisältää älykkään automaattisen muunto-ominaisuuden likvidointien estämiseksi:

Automaattisen muunnon käynnistin

Kun vakuusarvosi lähestyy kriittistä tasoa, järjestelmä voi automaattisesti muuntaa muita omaisuuseriä tarvittavaan valuuttaan:

Käynnistysehto = (USD-saldo + Realisoitumaton voitto/tappio) < Käynnistysraja

Oletuskäynnistin: Tyypillisesti noin 120 % ylläpitomarginaalista

Muuntojärjestys

Järjestelmä muuntaa omaisuuserät seuraavassa järjestyksessä:

1. Likvidimmät omaisuuserät ensin (esim. merkittävimmät kryptovaluutat)
2. Pienimmän arvonalennuksen omaisuuserät (vakuushävikin minimoimiseksi)
3. Suurimmat saldot (muuntokertojen minimoimiseksi)
4. Ennakkohyväksytyt valuutat (hyväksytty automaattiseen muuntoon)

Automaattisen muunnon asetukset

Sallitut valuutat: Vain ennakkohyväksytyt valuutat muunnetaan automaattisesti, jotta tiettyjen omistustesi tahaton likvidointi estyy.

Muuntomäärä: Järjestelmä laskee tarvittavan vähimmäismäärän lisättynä pienellä puskurilla:

Muuntomäärä = Tarvittava vajaus + Puskuri

Unified Balance Managerissa kattamattomia tappioita syntyy, kun sinulla on:

• Negatiivinen USD-saldo kaupankäyntitappioista tai nostoista
• Realisoitumattomat tappiot avoimissa positioissa
• Riittämätön vakuus kattamaan nämä negatiiviset saldot

Toisin kuin perinteisessä marginaalilainauksessa, UBM veloittaa korkoa kattamattomista tappioista eikä erillisistä lainoista.

Kattamattomia tappioita voi syntyä seuraavissa tilanteissa:

• Kaupankäyntitappiot vievät USD-saldosi negatiiviseksi
• Avointen futuuripositioiden realisoitumaton voitto/tappio on negatiivinen
• Varojen nostaminen, kun avoinna on positioita, joissa on realisoitumattomia tappioita
• Maksut ja rahoitusmaksut pienentävät saldoasi entisestään
• Vakuus ei riitä kattamaan negatiivisia määriä

Koronlaskenta:

Korkoa peritään vain USD-saldon* ylittävältä osalta

Kaava:

Kattamaton tappio = -(USD-saldo + Realisoitumaton voitto/tappio)

Korollinen määrä = max(0, Kattamaton tappio)

Tuntikorko = Korollinen määrä × Tuntikorkoprosentti

Korkoprosentti

• Ilmaistaan prosentteina tunnissa
• Lähtötaso 0,00025 % tunnissa
• Kannustaa pienentämään kattamattomat tappiot nopeasti.

Koron kertyminen ja maksaminen

Käsittelyaikataulu:

• Laskentaväli: Kerran tunnissa
• Peritään: USD-saldon* ylittävä summa
• Maksutapa: Vähennetään automaattisesti käytettävissä olevista vakuuksista tai lisätään kattamattomaan tappioon

*Tiettyjä stablecoineja kohdellaan USD:nä koronlaskennassa. Lisätietoja täällä.

Maksutavat

Kun tuntikorko erääntyy, järjestelmä käsittelee maksun seuraavasti:

1. Vakuuden muunto

• Järjestelmä muuntaa automaattisesti saatavilla olevan vakuuden (BTC, ETH jne.) USD:ksi
• Muunto kattaa korkomaksun
• Muuntospreadt sovelletaan valuutan muunto -osiossa kuvatulla tavalla

2. Kasvanut kattamaton tappio

• Jos vakuutta ei ole riittävästi muuntoa varten
• Korkomäärä lisätään kattamattomaan tappioon
• Tämä kasvattaa tulevien korkolaskelmien perusmäärää

3. Tilimerkintä

• Kaikki koroveloitukset kirjataan tilisi historiaan
• Tyyppi: INTEREST_PAYMENT
• Näyttää: aikaleiman, summan ja kattamattoman tappion tilannekuvan

Positiosi seuranta

Voit seurata kattamattoman tappion tilaa seuraavista:

• Tilisaldon API-päätepisteet
• Futuurikaupankäynnin ohjauspaneeli
• Tilihistoria ja kirjanpitokyselyt

Keskeiset mittarit:

• Nykyinen USD-saldo
• Avointen positioiden realisoitumaton voitto/tappio yhteensä
• Kattamattoman tappion määrä (jos negatiivinen)
• Korollinen määrä (USD-saldon ylittävä osuus)
• Viimeisimmät korkokulut

Kattamattomien tappioiden pienentäminen tai poistaminen

Keinoja korkokulujen pienentämiseen:

1. Talleta USD tai stablecoineja: Pienentää negatiivista saldoa suoraan
2. Sulje tappiollisia positioita: Muuttaa realisoitumattomat tappiot realisoituneiksi; saattaa käynnistää automaattimuunnon
3. Lisää vakuuksia: Talleta muita omaisuuseriä (BTC, ETH), jotka voidaan muuntaa tappioiden kattamiseksi
4. Pienennä positioiden kokoa: Pienentää markkina-altistusta ja siten kasvavien tappioiden riskiä

Automaattinen tappiosuoja

Kun teet talletuksen tai suljet positioita:

• Positiivinen realisoitunut voitto/tappio pienentää kattamattomia tappioita automaattisesti
• USD-talletukset tai muunnettu vakuus pienentävät negatiivista saldoa välittömästi
• Järjestelmä pyrkii ensisijaisesti laskemaan kattamattoman tappion alle kynnysarvon, jotta korkokulut loppuvat

Monivakuudelliset lompakot

Ominaisuudet:

• Usean valuutan säilyttäminen samanaikaisesti
• Kaikki omaisuuserät arvostetaan USD:na marginaalilaskelmia varten
• Arvonalennukset määrittävät vakuusarvon
• Automaattiset muunnot valuuttojen välillä
• Korko peritään lainatuista summista

Sopii parhaiten:

• Hajautetuille salkuille
• Treidaajille, joilla on useita omaisuuseriä
• Asiakkaille, jotka haluavat joustavuutta vakuuksien suhteen

Yksivakuudelliset lompakot

Ominaisuudet:

• Ainoastaan yhden valuutan säilyttäminen (esim. BTC tai USD)
• Ei arvonalennuksia (0 %:n arvonalennus)
• Ei valuuttojen välisiä muuntoja
• Marginaalivaatimukset omassa valuutassa
• Korko peritään vain lompakon valuutassa

Sopii parhaiten:

• Treidaajille, jotka keskittyvät yhteen valuuttapariin
• Asiakkaille, jotka haluavat välttää muunto-spreadit
• Yksinkertaistettu kirjanpito ja seuranta

Yhdistetty marginaali kokoaa Spot- ja futuuripositiot yhteen marginaalilaskelmaan:

Hyödyt:

• Käytä Spot-omistuksia futuurien vakuuksina
• Kuittaa Spot- ja futuuripositiot toisiaan vastaan
• Pääomatehokkaampi kuin erilliset tilit
• Pienemmät marginaalivaatimukset suojatuille positioille

Muunnot yhdistetyssä lompakossa:

• Spot- ja futuurilompakot yhdistetty
• Kaikki likvidit omaisuuserät käytettävissä muuntoja varten
• Muunnot priorisoidaan tehokkaimman lähteen mukaan
• Korko määräytyy lainauslähteen perusteella

Skenaario:

• Haluat ostaa 0,5 BTC USD:lla
• Sinulla on 2 500 EUR mutta ei USD:ta
• BTC:n hinta: 50 000 USD

Prosessi:

1. Kauppa vaatii: 0,5 × 50 000 = 25 000 USD

2. EUR-saldosi: 2 500 EUR

3. EUR/USD-kurssi: 1,10 (viitekurssi)

4. Muuntospread: 0,25 %

5. EUR muunnettuna USD:ksi: 2 500 × 1,10 × 0,9975 = 2 743,13 USD

Tulos:

Kauppa toteutuu käytettävissä olevalla USD:lla

Lainattava loppusumma: 25 000 - 2 743,13 = 22 256,87 USD

Laina luotu: 22 256,87 USD nykyisellä vuosikorolla

Skenaario:

• USD-saldo: -45 000 $

• Realisoitumaton voitto/tappio: -5 000 $

• Kattamaton tappio yhteensä: 50 000 $

• Tuntikorko: 0,01 %

Laskelmat:

Kattamaton tappio yhteensä: 50 000 $

Korollinen määrä: 50 000 $

Tuntikorko: 50 000 $ × 0,0001 = 5,00 $

24 tunnin jälkeen: 5,00 $ × 24 = 120,00 $

7 päivän jälkeen: 120,00 $ × 7 = 840,00 $

30 päivän jälkeen: 840,00 $ × 30 = 3 600,00 $

Skenaario:

• USD-saldo: -40 000 $

• Realisoitumaton voitto/tappio: 0 $

• Kattamaton tappio: 40 000 $

• Erääntyvä korko (tunneittain): 4,00 $

• BTC-saldo: 0,5 BTC

• BTC/USD-kurssi: 50 000 USD

Prosessi:

1. Kattamaton tappio: 40 000 $

2. Koronlaskentapohja: 40 000 $

3. Tuntikorko: 40 000 $ × 0,01 % = 4,00 $

4. USD-saldo ei riitä koron maksuun

5. Järjestelmä muuntaa BTC:tä koron kattamiseksi:

– Tarvittava USD: 4,00 $

– Muunto-spread: 0,25 %

– Tarvittava BTC: 4,00 $ / (50 000 × 0,9975) = 0,00008020 BTC

– BTC vähennetty: 0,00008020 BTC

6. Maksettu korko: 4,00 $

7. Jäljellä oleva BTC: 0,5 – 0,00008020 = 0,49991980 BTC

1. Ylläpidä ensisijaisen valuutan saldoa: Pidä riittävä USD-saldo (tai ensisijainen valuutta) välttääksesi toistuvat muunnot
2. Erämuunnot: Muunna suurempia summia harvemmin useiden pienten muuntojen sijaan
3. Seuraa kursseja: Muunna suotuisissa markkinaolosuhteissa, kun spreadit ovat kapeammat
4. Suunnittele etukäteen: Ennakoi valuuttatarpeesi ennen kaupankäyntiä välttääksesi kiireelliset muunnot

1. Ylläpidä USD-puskuria: Pidä osa saldosta USD:nä markkinoiden laskujen varalta, jotta vältyt kattamattomilta tappioilta.

2. Nopea palautuminen: Jos sinulla on kattamaton tappio, pienennä se nopeasti korkokulujesi rajoittamiseksi.

3. Strateginen positiokoko: Mitoita positiot rajoittaaksesi suurten kattamattomien tappioiden riskiä.

4. Sulje tappiollisia positioita viivyttelemättä: Älä anna realisoitumattomien tappioiden kasvaa

5. Lisää vakuutta ennakoivasti: Talleta USD:tä tai muunnettavia omaisuuseriä ennen kuin kattamaton tappio syntyy – ei vasta sen jälkeen.

1. Hajauta viisaasti: Pidä hallussasi omaisuuseriä, joihin kohdistuu pienempi arvonalennus – näin vakuutesi ovat tehokkaammat
2. Seuraa marginaalitasoa: Pysy selvästi ylläpitomarginaalin yläpuolella välttääksesi automaattiset muunnot
3. Käytä automaattimuuntoa: Ota automaattimuunto käyttöön likvidoinnin estämiseksi
4. Tarkista omistuksesi: Arvioi säännöllisesti, mitkä omaisuuserät toimivat vakuutena tehokkaimmin

1. Aseta hälytykset: Määritä ilmoitukset seuraavista:
   
   Kattamattoman tappion muodostuminen
   
   Kertyvät korkokulut
   
   Suuret muuntotapahtumat
   
   Matalan marginaalin varoitukset
   
   Merkittävät muutokset realisoitumattomassa tappiossa
   

2. Säännöllinen seuranta: Tarkista tilisi säännöllisesti seuraavien osalta:
   
   USD-saldo (tarkkaile negatiivisia saldoja)
   
   Avointen positioiden realisoitumaton voitto/tappio
   
   Kattamattoman tappion kokonaismäärä
   
   Viimeaikaiset korkokulut (jos sellaisia on)
   
   Marginaalin terveysmittarit
   

3. Varautumissuunnitelma: Pidä saatavilla:
   
   Varavarat lisätakuuvaatimuksia varten
   
   Tietämys likvidointikynnysarvoista
   
   Pääsy talletusvaihtoehtoihin kiireellistä rahoitusta varten

Kaikki muunnot ja korkomaksut näkyvät tapahtumakirjanpidossasi yksityiskohtaisine tietoineen:

Muuntomerkinnät:

• Tyyppi: LT_Conversion or LT_DerivativesFlexConversion
• Tiedot: Lähdevaluutta, kohdevaluutta, summat, kurssit, maksut
• Aikaleima: Muunnon tarkka aika
• Viitenumero: Yksilöllinen tapahtumatunniste

Korkomaksumerkinnät:

• Tyyppi: LT_Interest
• Tiedot: Lainatunnus, korkosumma, avoin saldo
• Tila: Vireillä (0) tai vahvistettu (2)
• Viitenumero: Linkki tiettyyn lainaan

Hae muunto- ja lainahistoriasi ohjelmallisesti:

Päätepisteet:

• /GetLedgers: Täydellinen kirjanpitohistoria, mukaan lukien muunnot ja korot
• /GetLoanHistory: Yksityiskohtainen laina- ja korkomaksuhistoria
• /GetBalances: Nykyiset saldot lainasummat mukaan lukien
• /GetConversions: Tietyn muunnon historia (jos saatavilla)

Saatavilla olevat raportit:

• Maksettu korko yhteensä valuutoittain ja jaksoittain
• Muuntokustannukset ja kertyneet spreadit
• Lainasaldon kehitys ajan myötä
• Todelliset lainauskorot

K: Ovatko muunnot pakollisia?

V: Muunnot tapahtuvat automaattisesti, kun niitä tarvitaan kaupankäyntiin tai marginaalin ylläpitoon. Voit myös tehdä muuntoja manuaalisesti. Vältä automaattiset muunnot pitämällä riittävä saldo ensisijaisessa kaupankäyntivaluutassasi.

K: Voinko valita, mitkä omaisuuserät muunnetaan?

V: Järjestelmä valitsee omaisuuserät automaattisesti likviditeetin ja tehokkuuden perusteella. Manuaalisissa muunnoissa voit määrittää tarkat valuutat ja summat.

K: Mitä jos en halua tiettyjä omaisuuseriä muunnettavan?

V: Omaisuuserät muunnetaan automaattisesti vain, jos ne ovat lompakkotyyppisi sallittujen listalla. Ota yhteyttä tukeen, jos haluat muuttaa tilisi muunto-oikeuksia.

K: Maksetaanko spread jokaisesta muunnosta?

V: Kyllä, muunnon spread suojaa hintamuutoksilta. Spread on tyypillisesti pieni (0,1 % – 1 %) ja vaihtelee valuuttaparin ja markkinatilanteen mukaan.

K: Kuinka usein korko lasketaan?

V: Korko lasketaan ja veloitetaan tunnin välein kattamattomista tappioista.

K: Voiko korko muuttua?

V: Kyllä, tuntikohtainen korko on säädettävissä, ja riskienhallinta voi muuttaa sitä tarpeen mukaan. Muutokset koskevat vain tulevia laskelmia, eivät takautuvasti.

K: Mitä tapahtuu, jos en pysty maksamaan korkoa?

V: Jos sinulla ei ole riittävästi vakuutta muuntoa varten, korkomäärä lisätään kattamattomaan tappioon, jolloin tulevien korkokulujesi peruste kasvaa.

K: Kertyykö korkoa viikonloppuisin ja pyhäpäivinä?

V: Kyllä, korkoa kertyy tunnin välein 24/7/365, myös viikonloppuisin ja pyhäpäivinä, kaikista kattamattomista tappioista.

K: Miten näen nykyisen kattamattoman tappiomäärän ja koron?

V: Nykyinen USD-saldosi, realisoitumaton voitto/tappio sekä kattamaton tappio näkyvät futuurikaupankäynnin ohjauspaneelissa ja ovat saatavilla API-kyselyjen kautta.

K: Voinko tarkastella aiempia korkokuluja?

V: Kyllä, kaikki korkomaksut kirjataan tilisi kirjanpitoon tyypillä INTEREST_PAYMENT, ja niihin sisältyy aikaleima, summa sekä senhetkinen kattamaton tappio.

K: Tarvitseeko tätä hallita manuaalisesti?

A: Järjestelmä seuraa kaikkea automaattisesti. Seuraa kuitenkin positiotasi ja puutu kattamattomiin tappioihin ripeästi, jotta korkokulut eivät kasva.

K: Miten vähennän kattamatonta tappiota?

A: Voit tallettaa USD:tä tai muuta vakuutta, sulkea tappiollisia positioita tai pienentää position kokoa. Myös kannattava kaupankäynti pienentää kattamattomia tappioita luonnostaan.