Korko ja muunnot (yhdistetty lompakko)

Unified Balance Manager on Krakenin keskitetty saldonseurantajärjestelmä, joka:

• kokoaa kaikki omaisuuseräsi spot- ja futuurimarkkinoilta yhtenäiseen näkymään
• muuntaa valuutat automaattisesti, kun tarvitset vakuuden tietyssä valuutassa
• hallitsee marginaalilainaamisen sujuvasti koko salkun tasolla
• laskee lainattujen varojen koron läpinäkyvästi
• optimoi vakuuden käytön tarkastelemalla kaikkia omistuksiasi kokonaisuutena

✓ Monivaluuttatuki: Käytä mitä tahansa tuettua omaisuuserää vakuutena
✓ Automaattiset muunnot: Järjestelmä muuntaa valuutat tarvittaessa
✓ Läpinäkyvä korko: Vuosikorot (APR) näytetään selkeästi etukäteen
✓ Yhtenäinen marginaali: Käytä spot-omaisuuseriä vakuutena futuuripositioille
✓ Ristiinmarginointi: Kuittaa positioita eri markkinoilla

Jos käyt kauppaa tai tarvitset vakuuksia valuutassa, jota sinulla ei ole, järjestelmä voi automaattisesti muuntaa käytettävissä olevat omaisuuseräsi. Näin tapahtuu useissa tilanteissa:

Automaattisen muunnon käynnistymistilanteet

1. Riittämätön vakuus: Kun USD-saldosi (tai ensisijaisen valuuttasi saldo) laskee alle marginaalivaatimusten
2. Toimeksiannon toteutus: Kun sinulla ei ole riittävästi vaadittua valuuttaa kaupan toteuttamiseen
3. Korkomaksut: Kun sinun on maksettava korkoa lainoista mutta sinulta puuttuu vaadittu valuutta
4. Likvidoinnin välttäminen: Ylläpitää riittävä marginaalitaso ja välttää likvidointi

Manuaaliset muunnot

Voit myös tehdä valuutan muunnon manuaalisesti seuraavilla tavoilla:

• Muunnon API-päätepiste
• Tilisi ohjauspaneeli
• Kaupankäynnin käyttöliittymä toimeksiantoja tehtäessä

Vaihe vaiheelta:

1. Saldotarkistus: Järjestelmä tunnistaa lompakossasi olevat valuutat.
2. Kurssihaku: Hakee ajantasaiset vaihtokurssit (viitekurssit tai keskikurssit).
3. Spreadin lisäys: Muuntospread lisätään hintavaihteluilta suojaamiseksi.
4. Muunnon toteutus: Veloittaa lähdevaluutan ja hyvittää kohdevaluutan.
5. Kirjanpitomerkintä: Kirjaa muunnon tapahtumahistoriaasi.

Esimerkki:

• Tarvitset 1 000 USD:ia, mutta tililläsi on vain EUR.

• EUR-saldosi: 950 EUR

• Nykyinen EUR/USD-kurssi: 1,10

• Muuntospread: 0,25 %

• Muunnettu määrä: 950 EUR

• Saatu määrä: 950 × 1,10 × (1 - 0,0025) = 1 042,38 USD

Järjestelmä käyttää kahta vaihtokurssityyppiä:

Viitekurssit (ensisijainen)

Viitekurssit ovat institutionaalisen tason hintoja, jotka tarjoavat vakaimman ja oikeudenmukaisimman arvostuksen:

• Lähde: Koostettu useilta korkealaatuisilta pörssiltä ja markkinatakaajilta
• Päivitystiheys: Muutaman sekunnin välein
• Ominaisuudet: Aikapainotettu, manipulaatiokestävä
• Saatavuus: Käytetään automaattisesti oikeutetuilla tileillä

Viitekursseja käytetään, kun:

• Tilillesi on myönnetty viitekurssien käyttöoikeus
• Muunnetaan vakuusarvostusta varten
• Lasketaan marginaalivaatimuksia
• Käsitellään automaattisia muuntoja

Keskikurssit (varakurssi)

Keskikurssit lasketaan sisäisistä tarjouskirjoistamme:

Keskikurssi = (Korkein ostohinta + Alhaisin myyntihinta) / 2

• Lähde: Krakenin reaaliaikaiset tarjouskirjat
• Päivitystiheys: Päivittyy reaaliaikaisesti jokaisen hinnanmuutoksen myötä
• Käyttö: Vakiotilit tai kun viitekurssit eivät ole saatavilla

Epäedullisten hintaliikkeiden varalta muuntoihin sovelletaan pientä spreadia:

Spreadin laskenta

Muunnon spread vaihtelee valuuttaparin ja markkinatilanteen mukaan:

Perusvaluutasta vastavaluuttaan (BaseToQuote):

Muunnettu määrä = Alkuperäinen määrä × Vaihtokurssi × (1 - Spread%)

Vastavaluutasta perusvaluuttaan (QuoteToBase):

Muunnettu määrä = Alkuperäinen määrä × Vaihtokurssi / (1 + Spread%)

Huomautus: Todelliset spreadit voivat vaihdella markkinaolosuhteiden, likviditeetin ja volatiliteetin mukaan.

Muuntomaksun rakenne

Vakiomuunnot:

• Lasketaan prosenttiosuutena muunnetusta summasta
• Vähennetään kohdevaluutan summasta
• Näkyy muuntohistoriassasi

Erityistapaukset:

1. Sama valuutta: Muuntoa ei tarvita, ei maksua
2. USD-luotto: Spreadia ei sovelleta tietyissä tilanteissa, kun muunnetaan USD:ta vastaan
3. Hyväksytyt valuutat: Pienempi spread tai ei spreadia lainkaan tietyille hyväksytyille omaisuuserille

Unified Balance Manager tukee laajaa valikoimaa valuuttoja muuntoja varten:

Tärkeimmät fiat-valuutat:

• USD, EUR, GBP, CAD, AUD, CHF, JPY

Stablecoinit:

• USDC, USDT, DAI (alueellisia rajoituksia voi olla voimassa)

Kryptovaluutat:

• BTC, ETH ja satoja muita tuettuja kryptovaroja

Alueelliset näkökohdat:

• Jotkin omaisuuserät saattavat olla rajoitettuja tietyillä lainkäyttöalueilla (esim. USDT ETA-alueella)
• Muuntojen saatavuus riippuu omaisuuserien likviditeetistä ja säädöstenmukaisuudesta

Järjestelmä sisältää älykkään automaattimuunto-ominaisuuden likvidointien ehkäisemiseksi:

Automaattimuunnon käynnistysehto

Kun vakuusarvosi lähestyy kriittistä tasoa, järjestelmä voi automaattisesti muuntaa muita omaisuuseriä tarvittavaan valuuttaan:

Käynnistysehto = (USD-saldo + Realisoitumaton voitto/tappio) < Käynnistyskynnys

Oletuskäynnistys: Tyypillisesti noin 120 % ylläpitomarginaalivaatimuksesta

Muuntojärjestys

Järjestelmä muuntaa omaisuuseriä seuraavassa järjestyksessä:

1. Likvidimmät omaisuuserät ensin (esim. suuret kryptovaluutat)
2. Pienimmän arvonalennuksen omaisuuserät (vakuuden arvon säilyttämiseksi)
3. Suurimmat saldot (muuntojen lukumäärän minimoimiseksi)
4. Whitelist-valuutat (hyväksytty automaattimuuntoon)

Automaattimuunnon asetukset

Hyväksytyt valuutat: Vain ennakkohyväksytyt valuutat muunnetaan automaattisesti, jotta tiettyjen omaisuuserien tahaton likvidointi estyy.

Muuntomäärä: Järjestelmä laskee tarvittavan vähimmäismäärän lisättynä pienellä puskurilla:

Muuntomäärä = Tarvittava vajaus + Puskuri

Unified Balance Managerissa kattamattomia tappioita syntyy, kun:

• USD-saldo on negatiivinen kaupankäyntitappioiden tai nostojen vuoksi
• Realisoitumattomat tappiot avoimissa positioissa
• Vakuudet eivät riitä kattamaan negatiivisia eriä

Toisin kuin perinteisessä marginaalilainauksessa, UBM veloittaa korkoa kattamattomista tappioista eikä suorista lainoista.

Kattamattomia tappioita voi syntyä, kun:

• Kaupankäyntitappiot tekevät USD-saldostasi negatiivisen
• Avointen futuuripositioiden realisoitumaton voitto/tappio on negatiivinen
• Nostat varoja pitäessäsi auki positioita, joissa on realisoitumattomia tappioita
• Maksut ja rahoitusmaksut pienentävät saldoasi entisestään
• Vakuus ei riitä kattamaan negatiivisia määriä

Koron laskenta:

Korkoa peritään ainoastaan USD-saldosi ylittävältä osalta*

Kaava:

Kattamaton tappio = -(USD-saldo + Realisoitumaton voitto/tappio)

Korollinen määrä = max(0, Kattamaton tappio)

Tuntikorko = Korollinen määrä × Tuntikorkoprosentti

Korkoprosentti

• Ilmaistaan prosenttina tunnissa

• Lähtötaso 0,0025 % tunnissa

• Kannustaa vähentämään kattamatonta tappiota nopeasti.

Koron kertyminen ja maksaminen

Laskenta-aikataulu:

• Laskentataajuus: Joka tunti

• Laskentaperuste: USD-saldon ylittävä määrä*

• Maksutapa: Vähennetään automaattisesti käytettävissä olevasta vakuudesta tai lisätään kattamattomaan tappioon

*Tiettyjä stablecoineja käsitellään USD:nä koronlaskennan yhteydessä. Lisätietoja täällä.

Maksutavat

Kun tuntikorko erääntyy, järjestelmä käsittelee maksun seuraavasti:

1. Vakuuden muunto

• Järjestelmä muuntaa automaattisesti saatavilla olevan vakuuden (BTC, ETH jne.) USD:ksi
• Muunto kattaa korkomaksun
• Muuntospread lasketaan Valuutan muunto -osiossa kuvatulla tavalla.

2. Kattamattoman tappion kasvu

• Jos vakuutta ei ole riittävästi muuntoa varten
• Korkomäärä lisätään kattamattomaan tappioon.
• Näin tulevien korkolaskelmien perusmäärä kasvaa.

3. Tilimerkintä

• Kaikki koroveloitukset kirjataan tilihistoriaasi
• Tyyppi: INTEREST_PAYMENT
• Näyttää: aikaleiman, summan ja kattamattoman tappion tilannekuvan

Positiosi seuraaminen

Voit seurata kattamattoman tappion tilannetta seuraavilla tavoilla:

• Tilisaldon API-päätepisteet
• Futuurikaupankäynnin ohjauspaneeli
• Tilihistoria ja kirjanpitokyselyt

Näytettävät tunnusluvut:

• Nykyinen USD-saldo
• Avointen positioiden realisoitumaton voitto/tappio yhteensä
• Kattamattoman tappion määrä (jos negatiivinen)
• Korollinen määrä (USD-saldon ylittävä osuus)
• Viimeisimmät korkokulut

Kattamattomien tappioiden pienentäminen tai poistaminen

Strategioita korkokulujen minimoimiseksi:

1. Talleta USD tai stablecoineja: Pienentää negatiivista saldoa suoraan
2. Sulje tappiollisia positioita: Muuttaa realisoitumattomat tappiot realisoituneiksi – voi käynnistää automaattisen muunnon
3. Lisää vakuuksia: Talleta muita omaisuuseriä (BTC, ETH), jotka voidaan muuntaa tappioiden kattamiseksi
4. Pienennä positioiden kokoa: Pienempi altistus rajoittaa tappioiden kasvuriskiä

Automaattinen tappioiden ehkäisy

Kun talletat varoja tai suljet positioita:

• Positiivinen realisoitunut voitto/tappio pienentää kattamattomia tappioita automaattisesti
• USD-talletukset tai muunnettu vakuus pienentävät negatiivista saldoa välittömästi
• Järjestelmä priorisoi kattamattoman tappion vähentämisen kynnysarvon alapuolelle korkolaskurin pysäyttämiseksi

Monivakuudelliset lompakot

Ominaisuudet:

• Pidä useita valuuttoja samanaikaisesti
• Kaikki omaisuuserät arvostetaan USD:na marginaalilaskentaa varten
• Arvonalennus määrittää vakuusarvon
• Automaattiset muunnot valuuttojen välillä
• Korko veloitetaan lainatuista summista

Sopii parhaiten:

• Hajautetut salkut
• Treidaajat, joilla on useita omaisuuseriä
• Asiakkaat, jotka haluavat joustavuutta vakuuksiin

Yksivakuudelliset lompakot

Ominaisuudet:

• Vain yksi valuutta (esim. BTC tai USD)
• Ei arvonalennusta (0 %)
• Ei valuuttojen välisiä muuntoja
• Marginaalivaatimukset omassa valuutassa
• Korko veloitetaan vain lompakon valuutassa

Sopii parhaiten:

• Treidaajat, jotka keskittyvät yhteen valuuttapariin
• Asiakkaat, jotka haluavat välttää muunto-spreadit
• Yksinkertaisempi kirjanpito ja seuranta

Yhdistetty marginaali kokoaa spot- ja futuuripositiot yhteen marginaalilaskelmaan:

Hyödyt:

• Käytä spot-omistuksia futuurien vakuuksina
• Netota spot- ja futuuripositioita
• Pääomatehokkaampi kuin erilliset tilit
• Pienemmät marginaalivaatimukset suojatuille positioille

Muunnot yhdistetyssä lompakossa:

• Spot- ja futuurilompakot yhdistettynä
• Kaikki likvidit omaisuuserät käytettävissä muunnoissa
• Muunnot priorisoidaan tehokkaimman lähteen mukaan
• Korko määräytyy lainauslähteen mukaan

Tilanne:

• Haluat ostaa 0,5 BTC USD:lla
• Sinulla on 2 500 EUR, mutta ei USD:a
• BTC:n hinta: 50 000 USD

Vaiheet:

1. Kaupan vaatimus: 0,5 × 50 000 = 25 000 USD

2. EUR-saldosi: 2 500 EUR

3. EUR/USD-kurssi: 1,10 (viitekurssi)

4. Muunnon spread: 0,25 %

5. EUR muunnettuna USD:ksi: 2 500 × 1,10 × 0,9975 = 2 743,13 USD

Tulos:

Kauppa toteutetaan käytettävissä olevalla USD:lla

Lainattava osuus: 25 000 - 2 743,13 = 22 256,87 USD

Myönnetty laina: 22 256,87 USD nykyisellä APR:lla

Tilanne:

• USD-saldo: -45 000 $

• Realisoitumaton voitto/tappio: -5 000 $

• Kattamaton tappio yhteensä: 50 000 $

• Tuntikorko: 0,0025 %

Laskelmat:

Kattamaton tappio yhteensä: 50 000 $

Koronlaskentapohja: 50 000 $

Tuntikorko: 50 000 $ × 0,000025 = 1,25 $

24 tunnin jälkeen: 1,25 $ × 24 = 30,00 $

7 päivän jälkeen: 30,00 $ × 7 = 210,00 $

30 päivän jälkeen: 30,00 $ × 30 = 900,00 $

Skenaario:

• USD-saldo: -40 000 $

• Realisoitumaton voitto/tappio: 0 $

• Kattamaton tappio: 40 000 $

• Korko (tunneittain): 1,00 $

• BTC-saldo: 0,5 BTC

• BTC/USD-kurssi: 50 000 USD

Vaiheet:

1. Kattamaton tappio: 40 000 $

2. Korollinen määrä: 40 000 $

3. Tuntikorko: 40 000 $ × 0,0025 % = 1,00 $

4. USD-saldo ei riitä koron maksuun

5. Järjestelmä muuntaa BTC:tä koron kattamiseksi:

- Tarvittava USD: 1,00 $

- Muuntospread: 0,25 %

- Tarvittava BTC: 1,00 $ / (50 000 × 0,9975) = 0,00002005 BTC

- Vähennetty BTC: 0,00002005 BTC

6. Maksettu korko: 1,00 $

7. Jäljellä oleva BTC: 0,5 - 0,00002005 = 0,49997995 BTC

1. Pidä ensisijaisen valuutan saldo riittävänä: Pidä riittävästi USD:tä (tai ensisijaista valuuttaa) saatavilla, jotta vältät toistuvat muunnot.
2. Muunnot erissä: Muunna suurempia summia harvemmin sen sijaan, että teet monia pieniä muuntoja.
3. Seuraa kursseja: Muunna suotuisissa markkinaolosuhteissa, kun spreadit ovat kapeampia.
4. Suunnittele etukäteen: Ennakoi valuuttatarpeesi ennen kaupankäyntiä, jotta vältät kiireelliset muunnot.

1. Ylläpidä USD-puskuria: Pidä osa saldosta USD:nä puskurina markkinoiden laskuja vastaan, jotta et ajaudu kattamattoman tappion alueelle.

2. Nopea toipuminen: Jos sinulla on kattamaton tappio, pienennä sitä nopeasti – näin minimoit korkokustannukset.

3. Strateginen positioiden mitoitus: Mitoita positiot niin, että suurten kattamattomien tappioiden riski pysyy pienenä.

4. Sulje tappiollisia positioita viipymättä: Älä anna realisoitumattomien tappioiden kasvaa.

5. Lisää vakuutta ennakolta: Talleta USD:tä tai muunnettavia omaisuuseriä ennen kuin kattamaton tappio syntyy, ei vasta sen jälkeen.

1. Hajauta harkiten: Pidä hallussasi omaisuuseriä, joilla on pienempi arvonalennus – ne toimivat tehokkaampana vakuutena.
2. Seuraa marginaalitasoja: Pysy selvästi ylläpitomarginaalin yläpuolella, jotta vältät automaattimuunnot.
3. Käytä automaattimuuntoa: Ota automaattimuunto käyttöön likvidoinnin estämiseksi.
4. Tarkista omistukset: Arvioi säännöllisesti, mitkä omaisuuserät toimivat tehokkaimmin vakuutena.

1. Aseta hälytykset: Määritä ilmoitukset seuraavista:
   
   Kattamattoman tappion muodostuminen
   
   Kertyvät korkokulut
   
   Suuret muuntotapahtumat
   
   Matalan marginaalin varoitukset
   
   Merkittävät muutokset realisoitumattomissa tappioissa
   

2. Säännöllinen seuranta: Tarkista tilisi säännöllisesti seuraavien osalta:
   
   Nykyinen USD-saldo (tarkkaile negatiivista saldoa)
   
   Realisoitumaton voitto/tappio avoimissa positioissa
   
   Kattamattoman tappion kokonaismäärä
   
   Viimeaikaiset korkokulut (jos niitä on)
   
   Marginaalin terveysmittarit
   

3. Hätäsuunnittelu: Pidä saatavilla:
   
   Varavarat lisätakuuvaatimuksia varten
   
   Tieto likvidointikynnysarvoista
   
   Pääsy talletuskanaviin kiireellistä rahoitusta varten

Kaikki muunnot ja korkomaksut näkyvät tapahtumakirjanpidossasi yksityiskohtaisine tietoineen:

Muuntomerkinnät:

• Tyyppi: LT_Conversion or LT_DerivativesFlexConversion
• Tiedot: Lähdevaluutta, kohdevaluutta, summat, kurssit, maksut
• Aikaleima: Muunnon tarkka ajankohta
• Viitenumero: Tapahtuman yksilöllinen tunnus

Korkomaksumerkinnät:

• Tyyppi: LT_Interest
• Tiedot: Lainatunnus, korkomäärä, jäljellä oleva saldo
• Tila: Odottava (0) tai vahvistettu (2)
• Viitenumero: Linkki kyseiseen lainaan

Hae muunto- ja lainahistoriasi ohjelmallisesti:

Päätepisteet:

• /GetLedgers: Täydellinen kirjanpitohistoria sisältäen muunnot ja korot
• /GetLoanHistory: Yksityiskohtainen laina- ja korkomaksuhistoria
• /GetBalances: Nykyiset saldot lainasummat mukaan lukien
• /GetConversions: Tietty muuntohistoria (jos saatavilla)

Saatavilla olevat raportit:

• Maksetut korot valuutoittain ja jaksoittain
• Muunnoista aiheutuneet kustannukset ja spreadit
• Lainasaldon kehitys ajan kuluessa
• Todelliset lainauskorot

K: Ovatko muunnot pakollisia?

V: Muunnot tapahtuvat automaattisesti, kun niitä tarvitaan kaupankäyntiin tai marginaalin ylläpitämiseen. Voit myös käynnistää manuaalisia muuntoja. Vältä automaattiset muunnot pitämällä riittävä saldo ensisijaisessa kaupankäyntivaluutassasi.

K: Voinko valita, mitkä omaisuuserät muunnetaan?

V: Järjestelmä valitsee omaisuuserät automaattisesti likviditeetin ja tehokkuuden perusteella. Manuaalisissa muunnoissa voit määrittää tarkasti valuutat ja summat.

K: Entä jos en halua tiettyjä omaisuuseriä muunnettavan?

V: Omaisuuserät muunnetaan automaattisesti vain, jos ne ovat lompakkotyyppisi sallittujen listalla. Ota yhteyttä tukeen, jos tarvitset muutoksia tilisi muunto-oikeuksiin.

K: Maksanko spreadin jokaisesta muunnosta?

V: Kyllä, muunnon spread peritään suojauksena hintaliikkeitä vastaan. Spread on tyypillisesti pieni (0,1 % – 1 %) ja vaihtelee valuuttaparin ja markkinatilanteen mukaan.

K: Kuinka usein korko lasketaan?

V: Korko lasketaan ja veloitetaan joka tunti kattamattomista tappioista.

K: Voiko korko muuttua?

V: Kyllä, tuntipohjainen korko on määritettävissä oleva parametri, jota riskienhallinta voi muuttaa. Muutokset koskevat vain tulevia laskelmia, eivät takautuvasti.

K: Mitä tapahtuu, jos en pysty maksamaan korkoa?

V: Jos vakuus ei riitä muuntoon, korkomäärä lisätään kattamattomaan tappioon, mikä kasvattaa tulevien korkojen laskentaperustetta.

K: Kertyykö korkoa viikonloppuisin ja pyhäpäivinä?

V: Kyllä, korkoa kertyy tunneittain 24/7/365 – myös viikonloppuisin ja pyhäpäivinä – kaikista kattamattomista tappioista.

K: Mistä näen nykyisen kattamattoman tappioni ja korkotasoni?

V: Nykyinen USD-saldosi, realisoitumaton voitto/tappio ja kattamattoman tappion määrä näkyvät futuurikaupankäynnin ohjauspaneelissa ja ovat saatavilla API-kyselyiden kautta.

K: Voinko tarkastella aiempia korkovelotuksia?

V: Kyllä, kaikki korkomaksut kirjataan tilisi kirjanpitoon tyypillä INTEREST_PAYMENT, ja niihin sisältyy aikaleima, summa sekä kattamattoman tappion tila kyseisellä hetkellä.

K: Täytyykö minun hallita tätä manuaalisesti?

A: Järjestelmä seuraa kaikkea automaattisesti. Suosittelemme kuitenkin seuraamaan positiotasi ja reagoimaan kattamattomiin tappioihin nopeasti, jotta korkokulut eivät kasva.

K: Miten vähennän kattamatonta tappiotani?

A: Voit tallettaa USD:tä tai muuta vakuutta, sulkea tappiollisia positioita tai pienentää positioiden kokoa. Positiivinen kaupankäyntitulos luonnollisesti pienentää kattamattomia tappioita.