All
Suodata mukaan:
Miten talletan käteistä tililleni?
Tarvitsen apua tilin vahvistamisessa
Miksi en voi käyttää tiliäni?
Onko kryptovaluuttojen nostossa maksuja?
Tarvitsen apua kirjautuessani tililleni.
Toimeksiantotyypit johdannaisten kaupankäynnissä
Viimeksi päivitetty: 31.3.2025
Tässä artikkelissa kerrotaan johdannaissopimusten kaupankäynnissä käytettävissä olevista toimeksiantotyypeistä. Spot- ja marginaalikaupan toimeksiantotyypeistä on lisätietoja kohdassa Toimeksiantovaihtoehtojen yhteenveto.
Markkinatoimeksianto toteutetaan välittömästi kokonaisuudessaan parhaaseen saatavilla olevaan hintaan.
Toimeksiannon koosta ja toimeksiantokirjan likviditeetistä riippuen se voidaan toteuttaa yhtenä toimeksiantona tai useana toimeksiantona nousevin hinnoin.
Suojaksesi emme täsmäytä toimeksiantoasi hintaan, joka on yli 1 % korkeampi kuin paras myyntitarjous tai yli 1 % alhaisempi kuin paras ostotarjous. Tämä tarkoittaa, että toimeksiantosi saatetaan täyttää vain osittain. Täyttämätön osa peruutetaan, jolloin toimeksiantokirjaan ei jää jäljelle jäävää toimeksiantoa.
Tämä toimeksiantotyyppi voidaan valinnaisesti asettaa Reduce Only -tilaan.
Rajatoimeksianto toteutetaan vain asetettuun rajahintaan tai sitä parempaan hintaan.
Jos kysyntää ei ole riittävästi, jotta toimeksiantosi voitaisiin täsmäyttää olemassa olevaan toimeksiantoon välittömästi, rajatoimeksiantosi lisätään toimeksiantokirjaan.
Suosittelemme rajatoimeksiantojen käyttöä huonoimman mahdollisen hinnan hallitsemiseksi, jolla toimeksianto voidaan täsmäyttää.
Tämä toimeksiantotyyppi voidaan asettaa Maker Only- ja/tai Reduce Only -tilaan.
Huomautus:
- •
Rajahinnan on oltava 20 %:n sisällä Mark-hinnasta. Jos se ylittää hintaeron (spread) ja on 20 %:n hintakauluksen (price collar) ulkopuolella, kaupankäyntimoottori hylkää rajatoimeksiannon.
- •
Tämän toimeksiantotyypin tekeminen edellyttää marginaalia, ja marginaalitarkistus tehdään toimeksiannon jättämishetkellä.
- •
Jos kaupankäyntitilisi salkun arvo laskee missä vaiheessa tahansa alkumarginaalivaatimuksen alapuolelle, järjestelmä peruuttaa kaikki avoimet rajatoimeksiannot ja saat tästä tiedon automaattisella sähköpostilla.
Stop loss -markkinatoimeksiannon avulla voit rajoittaa avoimesta positiosta aiheutuvia tappioita. Aktivointihinta on hinta, joka saavutettaessa aktivoi position sulkevan markkinatoimeksiannon toteuttamisen.
Aktivointihinnan oletusasetus on Mark-hinta, mutta se voidaan valinnaisesti muuttaa aktivoitumaan viimeisimmän kauppahinnan tai indeksihinnan perusteella.
Aktivoinnin jälkeiset tarkistukset:
- •
Suojaksesi emme täsmäytä toimeksiantoasi hintaan, joka on yli 1 % korkeampi kuin paras myyntitarjous tai yli 1 % alhaisempi kuin paras ostotarjous. Tämä tarkoittaa, että toimeksiantoasi ei ehkä täytetä tai se täytetään vain osittain. Täyttämätön osa peruutetaan, jolloin toimeksiantokirjaan ei jää jäljelle jäävää toimeksiantoa.
- •
Tämän toimeksiantotyypin tekeminen ei edellytä marginaalia, mutta marginaalitarkistus tehdään toimeksiannon aktivoitumishetkellä. Jos tilillä ei ole riittävästi marginaalia toimeksiannon aktivoituessa, kaupankäyntimoottori hylkää toimeksiannon.
ESIMERKKI: STOP-MARKET-MYYNTI | Johdannaisten nykyinen hinta on 5 000 $. Sinulla on pitkä (long) johdannaispositio ja haluat rajoittaa tappiotasi, jos hinta laskee. Teet stop loss -markkinamyyntitoimeksiannon, jonka stop-hinta on 4 500 $. Jos johdannaisten hinta laskee 4 500 dollariin, toimeksiantosi aktivoituu ja toimeksiantokirjaan tehdään markkinatoimeksianto. Johdannaispositiosi suljetaan tällöin parhaaseen saatavilla olevaan hintaan, edellyttäen että kysyntää on riittävästi. |
|---|---|
ESIMERKKI: STOP-MARKET-OSTO | Johdannaisten nykyinen hinta on 5 000 $. Sinulla on lyhyt (short) johdannaispositio ja haluat rajoittaa tappiotasi, jos hinta nousee. Teet stop loss -markkinaostotoimeksiannon, jonka stop-hinta on 5 100 $. Jos johdannaisten hinta nousee 5 100 dollariin, stop-ostotoimeksiantosi aktivoituu ja toimeksiantokirjaan tehdään markkinatoimeksianto. Johdannaispositiosi suljetaan tällöin parhaaseen saatavilla olevaan hintaan, edellyttäen että tarjontaa on riittävästi. |
Stop loss -rajatoimeksiannon avulla voit rajoittaa avoimesta positiosta aiheutuvia tappioita. Stop loss -markkinatoimeksiannon tapaan voit asettaa stop-hinnan, joka saavutettaessa aktivoi position sulkevan rajatoimeksiannon lähettämisen.
Asettamasi rajahinta on huonoin mahdollinen hinta, jolla toimeksiantosi voidaan täsmäyttää. Stop-hinnan ja rajahinnan välisestä etäisyydestä riippuen se voidaan joko toteuttaa välittömästi taker-toimeksiantona tai lisätä toimeksiantokirjaan.
Aktivointihinnan oletusasetus on Mark-hinta, mutta se voidaan valinnaisesti muuttaa aktivoitumaan viimeisimmän kauppahinnan tai indeksihinnan perusteella.
Aktivoinnin jälkeiset tarkistukset:
- •
Tämän toimeksiantotyypin tekeminen ei edellytä marginaalia, mutta marginaalitarkistus tehdään toimeksiannon aktivoitumishetkellä. Jos tilillä ei ole riittävästi marginaalia toimeksiannon aktivoituessa, kaupankäyntimoottori hylkää toimeksiannon.
- •
Rajahinnan on oltava 20 %:n sisällä Mark-hinnasta. Jos se ylittää hintaeron (spread) ja on 20 %:n hintakauluksen (price collar) ulkopuolella, kaupankäyntimoottori hylkää rajatoimeksiannon.
ESIMERKKI: STOP-LOSS LIMIT -MYYNTI | Johdannaisten nykyinen hinta on 5 000 $. Sinulla on pitkä (long) johdannaispositio ja haluat rajoittaa tappiotasi, jos hinta laskee. Teet stop loss -rajamyyntitoimeksiannon, jonka stop-hinta on 4 500 $ ja rajahinta 4 400 $. Jos johdannaisten hinta laskee 4 500 dollariin, stop-myyntitoimeksiantosi aktivoituu rajahintaan 4 400 $. Johdannaispositiosi suljetaan tällöin hintaan 4 400 $ tai korkeampaan hintaan, edellyttäen että kysyntää on riittävästi. |
|---|---|
ESIMERKKI: STOP-LOSS LIMIT -OSTO | Johdannaisten nykyinen hinta on 5 000 $. Sinulla on lyhyt (short) johdannaispositio ja haluat rajoittaa tappiotasi, jos hinta nousee. Teet stop loss -rajaostotoimeksiannon, jonka stop-hinta on 5 400 $ ja rajahinta 5 500 $. Jos johdannaisten hinta nousee 5 400 dollariin, stop-myyntitoimeksiantosi aktivoituu rajahintaan 5 500 $. Johdannaispositiosi suljetaan tällöin hintaan 5 500 $ tai alhaisempaan hintaan, edellyttäen että tarjontaa on riittävästi. |
Take profit -markkinatoimeksiannon avulla voit asettaa tavoitevoittohinnan avoimen position sulkemiseksi.
Aktivointihinta on hinta, joka saavutettaessa aktivoi position sulkevan markkinatoimeksiannon toteuttamisen.
Aktivointihinnan oletusasetus on Mark-hinta, mutta se voidaan valinnaisesti muuttaa aktivoitumaan viimeisimmän kauppahinnan tai indeksihinnan perusteella.
Aktivoinnin jälkeiset tarkistukset:
- •
Suojaksesi emme täsmäytä toimeksiantoasi hintaan, joka on yli 1 % korkeampi kuin paras myyntitarjous tai yli 1 % alhaisempi kuin paras ostotarjous. Tämä tarkoittaa, että toimeksiantoasi ei ehkä täytetä tai se täytetään vain osittain. Täyttämätön osa peruutetaan, jolloin toimeksiantokirjaan ei jää jäljelle jäävää toimeksiantoa.
- •
Tämän toimeksiantotyypin tekeminen ei edellytä marginaalia, mutta marginaalitarkistus tehdään toimeksiannon aktivoitumishetkellä. Jos tilillä ei ole riittävästi marginaalia toimeksiannon aktivoituessa, kaupankäyntimoottori hylkää toimeksiannon.
ESIMERKKI: TAKE-PROFIT MARKET -MYYNTI | Johdannaisten nykyinen hinta on 5 000 $. Sinulla on pitkä (long) johdannaispositio ja haluat asettaa tavoitevoittohinnan positiosta poistumiseksi. Teet take profit -markkinamyyntitoimeksiannon, jonka aktivointihinta on 5 500 $. Jos johdannaisten hinta nousee 5 500 dollariin, toimeksiantosi aktivoituu ja toimeksiantokirjaan tehdään markkinatoimeksianto. Johdannaispositiosi suljetaan tällöin parhaaseen saatavilla olevaan hintaan, edellyttäen että kysyntää on riittävästi. |
|---|---|
ESIMERKKI: TAKE-PROFIT MARKET -OSTO | Johdannaisten nykyinen hinta on 5 000 $. Sinulla on lyhyt johdannaispositio ja haluat asettaa tavoitevoittohinnan positiosta poistumiseksi. Teet take profit -markkinaostotoimeksiannon, jonka aktivointihinta on 4 500 $. Jos johdannaisten hinta laskee 4 500 dollariin, toimeksiantosi aktivoituu ja toimeksiantokirjaan tehdään markkinatoimeksianto. Johdannaispositiosi suljetaan tällöin parhaaseen saatavilla olevaan hintaan, edellyttäen että tarjontaa on riittävästi. |
Take profit -rajatoimeksiannon avulla voit asettaa tavoitevoittohinnan avoimen position sulkemiseksi.
Aktivointihinta on hinta, joka saavutettaessa aktivoi position sulkevan rajatoimeksiannon lähettämisen.
Rajahinta on huonoin hinta, jolla toimeksiantosi voidaan täsmäyttää.
Aktivointihinnan oletusasetus on Mark-hinta, mutta se voidaan valinnaisesti muuttaa aktivoitumaan viimeisimmän kauppahinnan tai indeksihinnan perusteella.
Aktivoinnin jälkeiset tarkistukset:
- •
Tämän toimeksiantotyypin tekeminen ei edellytä marginaalia, mutta marginaalitarkistus tehdään toimeksiannon aktivoitumishetkellä. Jos tilillä ei ole riittävästi marginaalia toimeksiannon aktivoituessa, kaupankäyntimoottori hylkää toimeksiannon.
- •
Rajahinnan on oltava 20 %:n sisällä Mark-hinnasta. Jos se ylittää hintaeron (spread) ja on 20 %:n hintakauluksen (price collar) ulkopuolella, kaupankäyntimoottori hylkää rajatoimeksiannon.
Saatavilla vain Pro-käyttöliittymässä
Trailing Stop -toimeksianto on suunniteltu suojaamaan voittoja säätämällä pysäytyshintaa (stop price), kun omaisuuserän hinta liikkuu suotuisaan suuntaan. Kaupankävijät käyttävät sitä yleisesti riskien hallintaan ja voittojen varmistamiseen. Trailing Stop -toimeksianto on dynaaminen, sillä se säätää pysäytyshintaa automaattisesti omaisuuserän hinnan liikkeiden perusteella.
Näin Trailing Stop -toimeksianto toimii:
- •
Trailing Offsetin asettaminen: Kun teet Trailing Stop -toimeksiannon, määrität trailing-hinnan määrän tai prosenttiosuuden. Tämä on suurin määrä tai prosenttiosuus, jonka verran hinta voi liikkua epäsuotuisaan suuntaan ennen kuin Trailing Stop -toimeksianto laukeaa.
- •
Dynaaminen säätö: Kun omaisuuserän markkinahinta liikkuu suotuisaan suuntaan, Trailing Stop -toimeksianto säätää pysäytyshintaa automaattisesti määritetyn trailing-määrän tai -prosenttiosuuden verran. Esimerkiksi: Jos markkinahinta nousee, myynnin pysäytyshinta nousee seuraten saavutettua korkeinta markkinahintaa.
- •
Voittojen varmistaminen: Trailing Stop auttaa varmistamaan voitot säilyttämällä tietyn etäisyyden edullisimmasta hinnasta. Jos markkinasuunta kääntyy, pysäytyshinta pysyy nykyisellä tasollaan. Jos markkinat jatkavat liikkumista suotuisaan suuntaan, pysäytyshinta seuraa edelleen perässä suojaten kertyneitä voittoja.
- •
Markkinatoimeksiannon laukeaminen: Jos hinta saavuttaa pysäytyshinnan tai laskee sen alapuolelle, Trailing Stop -toimeksianto laukeaa ja markkinatoimeksianto (market order) lähetetään.
Hinnan laukaisun oletusasetus on merkintähinta (mark price), mutta se voidaan valinnaisesti muuttaa laukeamaan viimeisimmän kauppahinnan (last trade price) tai indeksihinnan (index price) perusteella.
Laukaisun jälkeiset aktivointitarkistukset:
- •
Vakuutta (margin) ei vaadita tämän toimeksiantotyypin tekemiseen, mutta vakuustarkistus tehdään toimeksiannon lauetessa. Jos tilillä ei ole riittävästi vakuutta toimeksiannon lauetessa, kaupankäyntimoottori hylkää toimeksiannon.
- •
Markkinatoimeksiannot: Suojaksesi emme täytä markkinatoimeksiantoasi hintaan, joka on yli 1 % parhaan myyntitarjouksen (ask) yläpuolella tai 1 % parhaan ostotarjouksen (bid) alapuolella. Tämä tarkoittaa, että toimeksiantosi saatetaan täyttää vain osittain tai ei lainkaan. Täyttämätön osa peruutetaan, jolloin toimeksiantokirjaan ei jää avointa toimeksiantoa.
Post-only-toimeksianto on sama kuin rajahintatoimeksianto (limit order), paitsi että se hylätään ja peruutetaan, jos syötetty hinta toteutuisi välittömästi. Esimerkiksi markkinahinnan yläpuolella oleva ostorajatoimeksianto, joka on annettu maker / post-only -muodossa, hylättäisiin ja peruutettaisiin.
Immediate-or-cancel-toimeksianto toteutetaan saatavilla olevalla hinnalla ja määrällä – toimeksiannon loppuosa peruutetaan, eikä se päädy toimeksiantokirjaan.
Jos valitulla hintatasolla ei ole saatavilla lainkaan määrää, toimeksianto hylätään ja peruutetaan välittömästi.
Reduce-only-valintaruudun valitseminen sallii toimeksiannon toteutumisen vain, jos se pienentää olemassa olevan position avointen sopimusten määrää.
Jos syötät suuremman määrän kuin nykyinen avoin positiosi, reduce-only-toimeksiannon määrä pienenee automaattisesti avoimen positiosi kokoiseksi.
Voit muokata olemassa olevia toimeksiantoja päivittääksesi määrän, rajahinnan ja pysäytyshinnan.
Jos pienennät määrää, toimeksiantosi pysyy samalla paikalla jonossa kuin aiemmin.
Jos muutat hintaa tai lisäät toimeksiantosi määrää, siirryt hinta-aika-prioriteettijonon viimeiseksi.
Laukaisutoimeksiannoissa (stop, take profit, trigger entry) voidaan käyttää useita eri hintoja.
Jokaisella hinnalla on oma laskentatapansa ja eri käyttötarkoituksia.
Näitä voidaan muuttaa toimeksiantolomakkeen Advanced-välilehdellä kohdassa Trigger Signal.
Alla on esitelty laukaisusignaalin vaihtoehdot ja niiden määritelmät:
- •
Viimeisin hinta (Last Price): Viimeisin toteutunut hinta, jolla johdannaissopimuksella on käyty kauppaa. Jos tämä on valittu laukaisusignaaliksi, toimeksiannon laukaisin aktivoituu, kun viimeisin toteutunut hinta saavuttaa tai ylittää laukaisuhintasi.
- •
Merkintähinta (Mark Price): Toimeksiantokirjan keskivälihinta, jota rajoittaa CME CF -indeksihinnan ja manipuloinnin estokertoimen määrittämä vaihteluväli. Jos tämä on valittu laukaisusignaaliksi, toimeksiannon laukaisin aktivoituu, kun merkintähinta saavuttaa tai ylittää laukaisuhintasi. Huomautus: tätä hintaa käytetään myös positioiden arvostamiseen ja likvidaatioiden määrittämiseen.
- •
Indeksihinta (Index Price): CME CF -indeksihinta, joka määritetään useiden eri pörssien yhdistetyistä tiedoista. Lisätietoja on saatavilla CF Benchmarks -sivulla. Jos indeksintarjoajiemme indeksihintoja pidetään jostain syystä vanhentuneina, alustan indeksihintaa ei päivitetä, ennen kuin se ei ole enää vanhentunut.
Tässä artikkelissa esitetyt desimaali- ja tuhaterottimet voivat poiketa kaupankäyntialustoillamme käytetyistä muodoista.
Lue artikkelimme siitä, miten käytämme pisteitä ja pilkkuja saadaksesi lisätietoja.