Términos clave y fórmulas en la Cartera unificada

El valor nominal total de todos los activos en tu cartera sin ajustes de riesgo.

Fórmula: Valor del saldo = Σ(Saldo del activo × Precio de mercado)

Ejemplo:

• 1.000 USDT a 1,00 $ = 1.000 $
• 0,5 BTC a 50.000 $ = 25.000 $
• Valor total del saldo = 26.000 $

El valor ajustado de tus activos después de aplicar los recortes (haircuts), utilizado para los cálculos de margen.

Fórmula: Valor de la garantía = Σ(Saldo del activo × Precio de mercado × (1 - Tasa de recorte))

Ejemplo:

• 1.000 USDT: 1.000 × 1,00 $ × (1 - 0,02) = 980 $
• 0,5 BTC: 0,5 × 50.000 $ × (1 - 0,10) = 22.500 $
• Valor total de la garantía = 23.480 $

El valor total de tu cuenta, incluyendo las ganancias y pérdidas no realizadas.

Fórmula: Patrimonio = Valor de la garantía + PnL no realizado

La garantía mínima requerida para abrir una nueva posición.

Fórmula: Margen inicial = Tamaño de la posición × Precio × Tasa de margen inicial

Ejemplo:

• Posición: 10 futuros de BTC
• Precio: 50.000 $
• Tasa de MI: 5 %
• Margen inicial = 10 × 50.000 $ × 0,05 = 25.000 $

La garantía mínima requerida para mantener una posición abierta.

Fórmula: Margen de mantenimiento = Tamaño de la posición × Precio × Tasa de margen de mantenimiento

Relación real: Tasa de margen de mantenimiento = 0,8 (80 % de los requisitos de margen al contado)

La cantidad de garantía disponible para nuevas posiciones o para absorber pérdidas.

Fórmula (sin órdenes): Margen disponible = Patrimonio + PnL no realizado de derivados - Requisitos de margen inicial

Fórmula (con órdenes): Margen disponible = Patrimonio + PnL no realizado de derivados - Margen al contado - Retenido - Margen inicial - Requisitos de margen de derivados (con órdenes)

Cálculo alternativo que puede incluir factores adicionales.

Fórmula: Margen libre = Patrimonio - Requisitos de margen - Fondos retenidos

Un porcentaje que indica la salud de tu cuenta en relación con los requisitos de margen.

Fórmula: Nivel de margen = (Valor de la garantía + PnL no realizado) / Requisitos de margen × 100 %

Interpretación:

• > 200 %: Cuenta saludable
• 100-200 %: Acercándose a la llamada de margen
• < 100 %: Riesgo de liquidación

El precio al que tu posición se cerrará automáticamente.

Para posiciones largas: Precio de liquidación = Precio de entrada × (1 - (Valor de la garantía / Valor de la posición - Tasa de margen de mantenimiento))

Para posiciones cortas: Precio de liquidación = Precio de entrada × (1 + (Valor de la garantía / Valor de la posición - Tasa de margen de mantenimiento))

El nivel de margen que activa las advertencias y la posible liquidación.

Valores típicos:

• Nivel de advertencia: 150 %
• Nivel de liquidación: 100 %
• Activador de conversión automática: 120 %

El beneficio o la pérdida total de todas las posiciones abiertas.

Fórmula: PnL no realizado = Σ(Tamaño de la posición × (Precio actual - Precio de entrada))

La parte del PnL no realizado que se puede utilizar como garantía.

Fórmula: PnL no realizado como margen = máx(0, PnL no realizado × Factor de crédito de margen)

Nota: Solo los beneficios suelen contar como margen; las pérdidas reducen la garantía disponible.

Fuentes de precios de grado institucional utilizadas para la valoración de garantías.

Características:

• Precios promedio ponderados por tiempo
• Agregación de múltiples fuentes
• Resistente a la manipulación
• Actualizado cada pocos segundos

Precios de respaldo basados en datos del libro de órdenes.

Fórmula: Tasa media = (Mejor oferta + Mejor demanda) / 2

El porcentaje del valor de un activo que cuenta como garantía.

Fórmula: Garantía efectiva = Valor del activo × Valor patrimonial

Valores patrimoniales comunes:

• USD, EUR, GBP: 1,00 (0 % de recorte)
• USDC: 0,98-0,99 (1-2 % de recorte)
• BTC, ETH: 0,97-0,98 (2-3 % de recorte)
• Altcoins: 0,5-0,97 (3-50 % de recorte)

El umbral que activa la conversión automática de garantía.

Fórmula:

USD_Shortfall = USD_Balance + Unrealized_PnL

Trigger_Condition = USD_Shortfall < Trigger_Threshold

La cantidad de garantía a convertir durante la autoconversión.

Fórmula: Required_Conversion = max(0, Trigger_Threshold - Current_Shortfall)

El déficit en el valor de la garantía que debe abordarse.

Fórmula: Collateral_Shortfall = Collateral_Value + Unrealized_PnL - Required_Margin

La cantidad de crédito disponible para operar.

Fórmula: Available_Credit = Credit_Limit - Credit_Used

Cálculo del nivel de margen al utilizar facilidades de crédito.

Fórmula: Credit_Margin_Level = (Collateral - Credit_Used) / Credit_Used × 100%

Factor utilizado para determinar los requisitos de garantía para el crédito.

Fórmula: Required_Collateral = Credit_Used × Collateral_Multiplier

Todos los activos convertidos a su equivalente en USD para los cálculos de margen.

Margen disponible: Available_Margin = Collateral_Value_USD + Total_Unrealized_As_Margin - Initial_Margin_With_Orders

No se aplican recortes; cálculos en la moneda nativa de la cartera.

Margen disponible: Available_Margin = Balance_Value + Unrealized_PnL - Margin_Requirements

Combina spot y futuros con margen cruzado.

Margen total disponible: Available_Margin = Spot_Collateral_Value + Futures_Collateral_Value + Net_Unrealized_PnL - Total_Margin_Requirements

La relación entre el valor de la posición y la garantía.

Fórmula: Leverage_Ratio = Total_Position_Value / Collateral_Value

La sensibilidad de tu cartera a los cambios de precio.

Fórmula: Portfolio_Delta = Σ(Position_Size × Delta_Per_Unit)

Pérdida máxima estimada durante un período de tiempo específico.

Fórmula simplificada: VaR = Portfolio_Value × Volatility × Confidence_Factor × √Time_Period

Tasa especial para conversiones de tokens de tarifa.

Fórmula:

KFEE_USD_Rate = 100:1 (fixed)

KFEE_Available_USD = KFEE_Balance / 100

La secuencia para la deducción del pago de tarifas:

1. Tokens KFEE (con descuento)
2. Moneda del par nativo
3. Equivalente en USD
4. Otros activos disponibles (con conversión)

• Tasa de margen de mantenimiento: 0.8 (80% de los requisitos de margen spot)
• Tasa de margen de liquidación: 0.4 (40% de los requisitos de margen spot)

• Precisión de precio alta: Se utiliza para cálculos internos
• Decimales del activo: Varía según el activo (ej., BTC: 8, USD: 2)
• Escala porcentual: -4 (para una precisión del 0,01%)

Activos de la cuenta:

• 10.000 USDT (recorte del 2%)
• 1 BTC (recorte del 10%)
• Precio de BTC: 50.000 $

Cálculos:

Garantía USDT = 10.000 × (1 - 0.02) = 9.800 $

Garantía BTC = 1 × 50.000 $ × (1 - 0.10) = 45.000 $

Garantía total = 54.800 $

Posición: : Largo 2 futuros de BTC a 50.000 $ Garantía: 20.000 $ Margen de mantenimiento: 5%

Cálculo:

Valor de la posición = 2 × 50.000 $ = 100.000 $

Mantenimiento requerido = 100.000 $ × 0.05 = 5.000 $

Precio de liquidación ≈ 50.000 $ × (1 - (20.000 $/100.000 $ - 0.05)) = 42.500 $

• Todas las fórmulas asumen USD como divisa de referencia a menos que se especifique lo contrario
• Los cálculos reales pueden incluir factores adicionales para tipos de cuenta específicos
• Las tasas y los umbrales pueden variar en función de las condiciones del mercado y las políticas de gestión de riesgos
• Las regulaciones regionales pueden modificar ciertos cálculos