Gestión de cartera para clientes del EEE

El margen inicial y el margen de mantenimiento necesarios para abrir una posición comienzan en el 2 %, lo que representa un nivel de apalancamiento máximo de 10x. Los requisitos de margen aumentan a medida que el tamaño de la posición se incrementa y es importante tener estos valores en cuenta al realizar cálculos.

Puedes encontrar los detalles completos sobre los requisitos de margen inicial y margen de mantenimiento en nuestro Margin Schedule.

El valor de la cartera se calcula por separado para cada cartera de margen sumando el saldo de la cuenta a las ganancias o pérdidas de las posiciones abiertas mantenidas dentro de la cartera:

Valor de la cartera = Valor del saldo en USD + Ganancias o pérdidas de las posiciones abiertas

Este cálculo se realiza en tiempo real y puedes verlo en el panel de saldos a medida que el mercado se mueve.

Calculamos las ganancias o pérdidas de las posiciones abiertas basándonos en nuestra estimación del precio actual del instrumento:

Para los Derivatives inversos, las ganancias o pérdidas se calculan como:

Ganancias o pérdidas de las posiciones abiertas = ( 1 / Precio de entrada - 1 / Precio actual ) * Tamaño de la posición

Para los Derivatives lineales, las ganancias o pérdidas se calculan como:

Ganancias o pérdidas de las posiciones abiertas = ( Precio actual - Precio de entrada ) * Tamaño de la posición

Actualizamos continuamente nuestras estimaciones de los precios actuales de los instrumentos basándonos en los precios spot actuales (según nuestros índices en tiempo real) y en nuestra estimación de la prima o descuento forward actual:

Precio de Mark = Precio de índice + Prima o descuento forward actual

Calculamos la prima o descuento forward actual como la desviación porcentual del precio medio actual del instrumento con respecto al precio spot. La prima o descuento máximo permitido está limitado al 1 % para los Derivatives con 1 día hasta el vencimiento y al 20 % para los Derivatives con 210 días hasta el vencimiento, y se interpola linealmente entre ellos (los perpetual derivatives, que no caducan, tienen un límite de prima del 1 %).

Ten en cuenta que nuestra estimación de los precios actuales de los instrumentos se utiliza únicamente para la gestión de márgenes y no afecta a tus ganancias o pérdidas reales una vez que una posición se cierra o liquida.

El apalancamiento efectivo es el múltiplo del valor de la posición en comparación con el valor de la cartera de la cuenta, que incluye las ganancias o pérdidas no realizadas.

Esto significa que la cantidad de apalancamiento mostrada para una posición abierta cambiará a medida que el precio cambie porque representa el "apalancamiento efectivo".

El margen de garantía de Kraken Derivatives tiene tres opciones distintas:

El valor de la cartera en los cálculos anteriores tiene en cuenta las ganancias/pérdidas no realizadas de las posiciones abiertas. El valor de la cartera también incluye las ganancias/pérdidas no realizadas de la Funding Rate, ya sea acreditada o debitada durante la hora al operar con contratos perpetuos. Esto cambia el saldo de la cartera de trading, lo que también modificará el apalancamiento efectivo.

El cálculo del valor de la cartera utiliza el precio del índice para valorar cada activo.

Valor de la cartera = Valor del saldo en USD + Total de ganancias/pérdidas no realizadas en USD

El valor de la garantía se refiere al valor en USD de los saldos de la cuenta utilizables como margen. Para los Multi-Collateral Derivatives, se aplican haircuts a las garantías que no son en USD.

Valor de la garantía = (Valor del saldo en USD * Haircut)

Cuando el precio se mueve a tu favor y tu posición está en ganancias, el apalancamiento efectivo será menor, ya que la cartera ahora tiene un valor más alto debido a las ganancias no realizadas y, por lo tanto, una relación de apalancamiento efectivo más baja. Lo contrario también es cierto: cuando el precio se mueve en contra de tu posición, el apalancamiento efectivo será mayor, ya que ahora hay menos garantía disponible debido a las pérdidas no realizadas.

Tu(s) posición(es) puede(n) alcanzar un umbral de margen, como el margen de mantenimiento. En este caso, algunas o todas tus posiciones abiertas pueden ser liquidadas.

Las liquidaciones difieren según el tipo de cartera; para obtener más detalles, consulta los artículos sobre márgenes a continuación:

NOTA: Retirar fondos de una cartera de trading que tiene posiciones abiertas aumentará el nivel de apalancamiento efectivo y puede llevar a la liquidación.

Kraken Derivatives tiene varias carteras: