Όρια ρυθμού συναλλαγών

Για πολλούς traders, η γνώση των συγκεκριμένων λεπτομερειών των αλγορίθμων ορίου ρυθμού συναλλαγών δεν είναι απαραίτητη· αρκεί να γνωρίζουν περίπου πόσα γεγονότα εντολών μπορούν να συμβούν εντός συγκεκριμένου χρονικού διαστήματος (ουσιαστικά απαντώντας στην ερώτηση "Πόσες εντολές μπορώ να τοποθετήσω/ακυρώσω ανά λεπτό;").

Καθώς υπάρχουν δυνητικά απεριόριστοι συνδυασμοί γεγονότων εντολών (τοποθέτηση, εκτέλεση, ακύρωση) και διάρκειας ζωής εντολών (πόσο καιρό μια εντολή παραμένει δημοσιευμένη στο βιβλίο εντολών), δεν είναι δυνατόν να παρασχεθεί μία ακριβής τιμή, αλλά το παρακάτω διάγραμμα παρέχει παραδείγματα για διάφορους τυπικούς συνδυασμούς.

Οι στήλες Intermediate και Pro υποδεικνύουν το επίπεδο επαλήθευσης λογαριασμού, μαζί με τον μέγιστο αριθμό γεγονότων εντολών που μπορούν να συμβούν ανά λεπτό σε σταθερή βάση χωρίς να επιτευχθούν τα όρια ρυθμού συναλλαγών.

Όπως φαίνεται παραπάνω, η επαλήθευση ενός λογαριασμού σε υψηλότερο επίπεδο, η αύξηση του ρυθμού εκτέλεσης εντολών ή η αύξηση της διάρκειας ζωής της εντολής θα μειώσουν σημαντικά τη χρήση του ορίου ρυθμού, επιτρέποντας έτσι έναν υψηλότερο διατηρούμενο αριθμό γεγονότων εντολών ανά λεπτό.

Τα όρια ρυθμού συναλλαγών μας βασίζονται σε έναν μετρητή που αυξάνεται καθώς τοποθετούνται και ακυρώνονται εντολές, και μειώνεται με την πάροδο του χρόνου με σταθερό ρυθμό απομείωσης. Τα όρια ρυθμού επιτυγχάνονται κάθε φορά που αυτός ο μετρητής υπερβαίνει μια μέγιστη τιμή (η οποία ποικίλλει ανάλογα με το επίπεδο επαλήθευσης λογαριασμού).Οι μέγιστες τιμές του μετρητή (οι τιμές που επιτεύχθηκαν στο όριο ρυθμού) για κάθε τύπο λογαριασμού είναι οι εξής:

Ο ρυθμός απομείωσης (ο ρυθμός με τον οποίο μειώνεται ο μετρητής) βασίζεται επίσης στο επίπεδο επαλήθευσης λογαριασμού. Οι ακόλουθοι είναι οι ρυθμοί απομείωσης για κάθε τύπο λογαριασμού:

Ο μετρητής ορίου ρυθμού αυξάνεται καθώς συμβαίνει κάθε γεγονός εντολής (τοποθέτηση ή ακύρωση), με τις ακυρώσεις εντολών να προκαλούν τη μεγαλύτερη αύξηση. Το παρακάτω διάγραμμα δείχνει το ποσό αύξησης του μετρητή (γνωστό ως ποινή) για κάθε τύπο γεγονότος εντολής:

Σημειώσεις:

Ακολουθεί ένα παράδειγμα του πώς η μέγιστη τιμή του μετρητή, η αύξηση του μετρητή λόγω γεγονότων εντολών και η μείωση του μετρητή λόγω του ρυθμού απομείωσης συνδυάζονται για την εφαρμογή των ορίων ρυθμού συναλλαγών για έναν λογαριασμό pro level.

Η τοποθέτηση 20 εντολών ορίου και η ακύρωση κάθε εντολής μετά από 3 δευτερόλεπτα, θα επιφέρει ποινή 9 μονάδων ανά εντολή, ή συνολικά 180 μονάδες:

Η ποινή των 180 μονάδων θα μειωνόταν στη συνέχεια κατά 3.75 μονάδες ανά δευτερόλεπτο, επομένως θα χρειαζόταν μόνο 1 δευτερόλεπτο πριν τοποθετηθούν τρεις νέες εντολές (καθώς κάθε νέα εντολή θα επιφέρει ποινή 1 μονάδας τοποθέτησης εντολής), αλλά θα χρειαζόταν 48 δευτερόλεπτα για να εκκαθαριστούν πλήρως τα όρια ρυθμού (επιστροφή στο μηδέν):

Οι ακόλουθες υπολογισμοί δείχνουν πώς να προσδιορίσετε τον μέγιστο αριθμό γεγονότων εντολών ανά λεπτό που μπορούν να διατηρηθούν χωρίς να επιτευχθούν τα όρια ρυθμού:

Ως παράδειγμα για έναν λογαριασμό pro level που τοποθετεί εντολές ορίου, το 60% των οποίων εκτελέστηκε μετά από 3 δευτερόλεπτα, και το 40% των οποίων ακυρώθηκε μετά από 8 δευτερόλεπτα:

Ως ένα παράδειγμα πραγματικού κόσμου των ορίων ρυθμού συναλλαγών, ακολουθεί μια χρονολογική καταγραφή του πώς ο μετρητής ποινής αυξάνεται και μειώνεται καθώς τοποθετούνται/ακυρώνονται εντολές.

Σε αυτό το παράδειγμα, ο τύπος λογαριασμού είναι ένας λογαριασμός pro level (επομένως μέγιστη τιμή μετρητή 180 με ρυθμό απομείωσης 3.75 ανά δευτερόλεπτο), και η δραστηριότητα εντολών είναι η τοποθέτηση 3 εντολών (με ρυθμό 1 εντολή κάθε 0.5 δευτερόλεπτα) και στη συνέχεια η ακύρωση 3 εντολών (χρησιμοποιώντας FIFO ώστε η παλαιότερη εντολή να ακυρώνεται πρώτη).

Εκτός από τα παραδείγματα που αναφέρονται παραπάνω, ο υπολογιστής ορίου ρυθμού συναλλαγών μας επιτρέπει τον προσδιορισμό του μέγιστου αριθμού γεγονότων εντολών για οποιονδήποτε συνδυασμό ρυθμού εκτέλεσης εντολών και διάρκειας ζωής εντολών. Με λίγες μόνο μεταβλητές (όπως το επίπεδο επαλήθευσης λογαριασμού), τα γεγονότα εντολών μπορούν να καθοριστούν ως ποσοστό ή ως απόλυτη ποσότητα, και ο υπολογιστής θα υποδείξει εάν ο επιθυμητός συνδυασμός ταιριάζει εντός των ορίων ρυθμού συναλλαγών ή όχι.