Αυτό το άρθρο παρέχει ορισμούς βασικών όρων και μαθηματικών τύπων που χρησιμοποιούνται στο σύστημα του Ενοποιημένου Πορτοφολιού Συναλλαγών. Η κατανόηση αυτών των εννοιών θα σας βοηθήσει να διαχειριστείτε καλύτερα τον λογαριασμό σας, να αξιολογήσετε τον κίνδυνο και να λάβετε τεκμηριωμένες αποφάσεις συναλλαγών.
Η συνολική ονομαστική αξία όλων των περιουσιακών στοιχείων στο πορτοφόλι σας χωρίς προσαρμογές κινδύνου.
Τύπος: Αξία Υπολοίπου = Σ(Υπόλοιπο Περιουσιακού Στοιχείου × Τιμή Αγοράς)
Παράδειγμα:
Η προσαρμοσμένη αξία των περιουσιακών σας στοιχείων μετά την εφαρμογή δισκάουντ, που χρησιμοποιείται για τους υπολογισμούς περιθωρίου.
Τύπος: Αξία Εγγύησης = Σ(Υπόλοιπο Περιουσιακού Στοιχείου × Τιμή Αγοράς × (1 - Ποσοστό Δισκάουντ))
Παράδειγμα:
Η συνολική αξία του λογαριασμού σας, συμπεριλαμβανομένων των μη πραγματοποιηθέντων κερδών και ζημιών.
Τύπος: Ίδια Κεφάλαια = Αξία Εγγύησης + Μη Πραγματοποιηθέντα Κέρδη/Ζημίες
Το ελάχιστο περιθώριο που απαιτείται για το άνοιγμα μιας νέας θέσης.
Τύπος: Αρχικό Περιθώριο = Μέγεθος Θέσης × Τιμή × Ποσοστό Αρχικού Περιθωρίου
Παράδειγμα:
Το ελάχιστο περιθώριο που απαιτείται για τη διατήρηση μιας ανοιχτής θέσης.
Τύπος: Περιθώριο Διατήρησης = Μέγεθος Θέσης × Τιμή × Ποσοστό Περιθωρίου Διατήρησης
Πραγματική Σχέση: Ποσοστό Περιθωρίου Διατήρησης = 0,8 (80% των απαιτήσεων περιθωρίου spot)
Το ποσό της εγγύησης που είναι διαθέσιμο για νέες θέσεις ή για την απορρόφηση ζημιών.
Τύπος (χωρίς εντολές): Διαθέσιμο Περιθώριο = Ίδια Κεφάλαια + Μη Πραγματοποιηθέντα Κέρδη/Ζημίες Παραγώγων - Απαιτήσεις Αρχικού Περιθωρίου
Τύπος (με εντολές): Διαθέσιμο Περιθώριο = Ίδια Κεφάλαια + Μη Πραγματοποιηθέντα Κέρδη/Ζημίες Παραγώγων - Περιθώριο Spot - Παρακρατούμενα - Αρχικό Περιθώριο - Απαιτήσεις Περιθωρίου Παραγώγων (με εντολές)
Εναλλακτικός υπολογισμός που μπορεί να περιλαμβάνει πρόσθετους παράγοντες.
Τύπος: Ελεύθερο Περιθώριο = Ίδια Κεφάλαια - Απαιτήσεις Περιθωρίου - Παρακρατούμενα Κεφάλαια
Ένα ποσοστό που υποδεικνύει την υγεία του λογαριασμού σας σε σχέση με τις απαιτήσεις περιθωρίου.
Τύπος: Επίπεδο Περιθωρίου = (Αξία Εγγύησης + Μη Πραγματοποιηθέντα Κέρδη/Ζημίες) / Απαιτήσεις Περιθωρίου × 100%
Ερμηνεία:
Η τιμή στην οποία η θέση σας θα κλείσει αυτόματα.
Για Long Θέσεις: Τιμή Εκκαθάρισης = Τιμή Εισόδου × (1 - (Αξία Εγγύησης / Αξία Θέσης - Ποσοστό Περιθωρίου Διατήρησης))
Για Short Θέσεις: Τιμή Εκκαθάρισης = Τιμή Εισόδου × (1 + (Αξία Εγγύησης / Αξία Θέσης - Ποσοστό Περιθωρίου Διατήρησης))
Το επίπεδο περιθωρίου που ενεργοποιεί προειδοποιήσεις και πιθανή εκκαθάριση.
Τυπικές Τιμές:
Το συνολικό κέρδος ή ζημία από όλες τις ανοιχτές θέσεις.
Τύπος: Μη Πραγματοποιηθέντα Κέρδη/Ζημίες = Σ(Μέγεθος Θέσης × (Τρέχουσα Τιμή - Τιμή Εισόδου))
Το μέρος των μη πραγματοποιηθέντων κερδών/ζημιών που μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως εγγύηση.
Τύπος: Μη Πραγματοποιηθέντα Κέρδη/Ζημίες ως Περιθώριο = max(0, Μη Πραγματοποιηθέντα Κέρδη/Ζημίες × Συντελεστής Πίστωσης Περιθωρίου)
Σημείωση: Μόνο τα κέρδη συνήθως υπολογίζονται ως περιθώριο. Οι ζημίες μειώνουν τη διαθέσιμη εγγύηση.
Τροφοδοσίες τιμών θεσμικού επιπέδου που χρησιμοποιούνται για την αποτίμηση εγγυήσεων.
Χαρακτηριστικά:
Εφεδρική τιμολόγηση βάσει δεδομένων βιβλίου εντολών.
Τύπος: Μέση Τιμή = (Καλύτερη Προσφορά Αγοράς + Καλύτερη Προσφορά Πώλησης) / 2
Το ποσοστό της αξίας ενός περιουσιακού στοιχείου που υπολογίζεται ως εγγύηση.
Τύπος: Πραγματική Εγγύηση = Αξία Περιουσιακού Στοιχείου × Αξία Ιδίων Κεφαλαίων
Κοινές Αξίες Ιδίων Κεφαλαίων:
Το όριο που ενεργοποιεί την αυτόματη μετατροπή εγγύησης.
Τύπος:
USD_Shortfall = USD_Balance + Unrealized_PnL
Trigger_Condition = USD_Shortfall < Trigger_Threshold
Το ποσό του περιθωρίου που θα μετατραπεί κατά την αυτόματη μετατροπή.
Τύπος: Required_Conversion = max(0, Trigger_Threshold - Current_Shortfall)
Το έλλειμμα στην αξία του περιθωρίου που πρέπει να αντιμετωπιστεί.
Τύπος: Collateral_Shortfall = Collateral_Value + Unrealized_PnL - Required_Margin
Το ποσό της πίστωσης που είναι διαθέσιμο για συναλλαγές.
Τύπος: Available_Credit = Credit_Limit - Credit_Used
Υπολογισμός επιπέδου περιθωρίου κατά τη χρήση πιστωτικών διευκολύνσεων.
Τύπος: Credit_Margin_Level = (Collateral - Credit_Used) / Credit_Used × 100%
Παράγοντας που χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό των απαιτήσεων περιθωρίου για πίστωση.
Τύπος: Required_Collateral = Credit_Used × Collateral_Multiplier
Όλα τα περιουσιακά στοιχεία μετατρέπονται σε ισοδύναμο USD για τους υπολογισμούς περιθωρίου.
Διαθέσιμο Περιθώριο: Available_Margin = Collateral_Value_USD + Total_Unrealized_As_Margin - Initial_Margin_With_Orders
Δεν εφαρμόζονται περικοπές (haircuts)· οι υπολογισμοί γίνονται στο εγγενές νόμισμα του πορτοφολιού.
Διαθέσιμο Περιθώριο: Available_Margin = Balance_Value + Unrealized_PnL - Margin_Requirements
Συνδυάζει spot και futures με διασταυρούμενο περιθώριο (cross-margining).
Συνολικό Διαθέσιμο Περιθώριο: Available_Margin = Spot_Collateral_Value + Futures_Collateral_Value + Net_Unrealized_PnL - Total_Margin_Requirements
Η αναλογία της αξίας της θέσης προς το περιθώριο.
Τύπος: Leverage_Ratio = Total_Position_Value / Collateral_Value
Η ευαισθησία του χαρτοφυλακίου σας στις αλλαγές τιμών.
Τύπος: Portfolio_Delta = Σ(Position_Size × Delta_Per_Unit)
Εκτιμώμενη μέγιστη απώλεια σε συγκεκριμένο χρονικό διάστημα.
Απλοποιημένος Τύπος: VaR = Portfolio_Value × Volatility × Confidence_Factor × √Time_Period
Ειδική τιμή για μετατροπές token προμηθειών.
Τύπος:
KFEE_USD_Rate = 100:1 (fixed)
KFEE_Available_USD = KFEE_Balance / 100
Η σειρά για την αφαίρεση της πληρωμής προμηθειών:
Διαθέσιμα στον Λογαριασμό:
Υπολογισμοί:
Περιθώριο USDT = 10.000 × (1 - 0,02) = 9.800 $
Περιθώριο BTC = 1 × 50.000 $ × (1 - 0,10) = 45.000 $
Συνολικό Περιθώριο = 54.800 $
Θέση: : Long 2 BTC futures στα 50.000 $ Περιθώριο: 20.000 $ Περιθώριο Συντήρησης: 5%
Υπολογισμός:
Αξία Θέσης = 2 × 50.000 $ = 100.000 $
Απαιτούμενη Συντήρηση = 100.000 $ × 0,05 = 5.000 $
Τιμή Εκκαθάρισης ≈ 50.000 $ × (1 - (20.000 $/100.000 $ - 0,05)) = 42.500 $