Nøgletermer og formler i den samlede wallet

Den samlede nominelle værdi af alle aktiver i din wallet uden risikojusteringer.

Formula: Saldoværdi = Σ(Aktivsaldo × Markedspris)

Eksempel:

• 1.000 USDT til $1,00 = $1.000
• 0,5 BTC til $50.000 = $25.000
• Samlet saldoværdi = $26.000

Den justerede værdi af dine aktiver efter haircuts, der bruges til marginberegninger.

Formula: Værdi af sikkerhedsstillelse = Σ(Aktivsaldo × Markedspris × (1 - Haircut-sats))

Eksempel:

• 1.000 USDT: 1.000 × $1,00 × (1 - 0,02) = $980
• 0,5 BTC: 0,5 × $50.000 × (1 - 0,02) = $24.500
• Samlet værdi af sikkerhedsstillelse = $25.480

Din samlede kontoværdi inkl. urealiserede gevinster og tab.

Formula: Kapitalbeholdning = Værdi af sikkerhedsstillelse + Urealiseret P&L

Den mindste sikkerhed, der kræves for at åbne en ny position.

Formula: Startmargin = Positionsstørrelse × Pris × Startmarginrate

Eksempel:

• Position: 10 BTC futures
• Pris: $50.000
• IM-rate: 5 %
• Startmargin = 10 × $50.000 × 0,05 = $25.000

Den mindste sikkerhed, der kræves for at holde en position åben.

Formula: Vedligeholdelsesmargin = Positionsstørrelse × Pris × Vedligeholdelsesmarginrente

Faktisk sammenhæng: Vedligeholdelsesmarginrente = 0,8 (80 % af spot-marginkrav)

Den mængde sikkerhed, der er tilgængelig til nye positioner eller til at absorbere tab.

Formel (uden ordrer): Tilgængelig margin = Kapitalbeholdning + Derivaters urealiseret P&L - Startmarginkrav

Formel (med ordrer): Tilgængelig margin = Kapitalbeholdning + Derivaters urealiseret P&L - Spot-margin - Tilbageholdt - Startmargin - Derivaters marginkrav (med ordrer)

Alternativ beregning, der kan indeholde yderligere faktorer.

Formula: Fri margin = Kapitalbeholdning - Marginkrav - Tilbageholdte midler

En procentdel, der angiver din kontos sundhed i forhold til marginskravene.

Formula: Marginniveau = (værdi af sikkerhedsstillelse + urealiseret P&L) / marginskrav × 100 %

Fortolkning:

• > 200 %: Sund konto
• 100–200 %: Nærmer sig marginkald
• < 100 %: Likvideringsrisiko

Den pris, hvor din position automatisk lukkes.

For lange positioner: Likvideringspris = indgangspris × (1 - (værdi af sikkerhedsstillelse / positionsværdi - vedligeholdelsesmarginrate))

For korte positioner: Likvideringspris = indgangspris × (1 + (værdi af sikkerhedsstillelse / positionsværdi - vedligeholdelsesmarginrate))

Det marginniveau, der udløser advarsler og potentiel likvidering.

Typiske værdier:

• Advarselsgrænse: 150%
• Likvideringsgrænse: 100%
• Trigger for autokonvertering: 120 %

Den samlede gevinst eller det samlede tab på tværs af alle åbne positioner.

Formula: Urealiseret P&L = Σ(positionsstørrelse × (aktuel pris – indgangspris))

Den del af urealiseret P&L, der kan anvendes som sikkerhed.

Formula: Urealiseret P&L som margin = max(0, urealiseret P&L × Margin Credit Factor)

Bemærk: Typisk tæller kun gevinster med som margin; tab reducerer den tilgængelige sikkerhed.

Prisfeeds af institutionel kvalitet til sikkerhedsvurdering.

Egenskaber:

• Time-Weighted Average Price
• Aggregering fra flere kilder
• Manipulationsresistent
• Opdateres hvert par sekunder

Reserveprissætning baseret på ordrebogen.

Formula: Mid Rate = (højeste (bud-)pris + laveste (salgs-)pris) / 2

Den procentdel af et aktivs værdi, der medregnes som sikkerhed.

Formula: Effektiv sikkerhed = aktivværdi × egenkapitalværdi

Almindelige egenkapitalværdier:

• USD, EUR, GBP: 1,00 (0 % haircut)
• USDC: 0,98–0,99 (1–2 % haircut)
• BTC, ETH: 0,97–0,98 (2–3 % haircut)
• Altcoins: 0,5–0,97 (3–50 % haircut)

Den tærskel, der udløser automatisk konvertering af sikkerhed.

Formula:

USD_Shortfall = USD_Balance + Unrealized_PnL

Trigger_Condition = USD_Shortfall < Trigger_Threshold

Den mængde sikkerhed, der konverteres ved automatisk konvertering.

Formula: Required_Conversion = max(0, Trigger_Threshold - Current_Shortfall)

Det underskud i sikkerhedsværdien, der skal udbedres.

Formula: Collateral_Shortfall = Collateral_Value + Unrealized_PnL - Required_Margin

Den tilgængelige kredit til handel.

Formula: Available_Credit = Credit_Limit - Credit_Used

Beregning af marginniveau ved anvendelse af kreditfaciliteter.

Formula: Credit_Margin_Level = (Collateral - Credit_Used) / Credit_Used × 100%

Den faktor, der bruges til at beregne sikkerhedskrav for kredit.

Formula: Required_Collateral = Credit_Used × Collateral_Multiplier

Alle aktiver konverteres til USD-ækvivalent til marginberegninger.

Tilgængelig margin: Available_Margin = Collateral_Value_USD + Total_Unrealized_As_Margin - Initial_Margin_With_Orders

Ingen haircut anvendes; beregninger foretages i walletens basisvaluta.

Tilgængelig margin: Available_Margin = Balance_Value + Unrealized_PnL - Margin_Requirements

Kombinerer spot og futures med krydsmarginering.

Samlet tilgængelig margin: Available_Margin = Spot_Collateral_Value + Futures_Collateral_Value + Net_Unrealized_PnL - Total_Margin_Requirements

Forholdet mellem positionsværdi og sikkerhed.

Formula: Leverage_Ratio = Total_Position_Value / Collateral_Value

Porteføljens følsomhed over for prisændringer.

Formula: Portfolio_Delta = Σ(Position_Size × Delta_Per_Unit)

Estimeret maksimalt tab over en given tidsperiode.

Forenklet formel: VaR = Portfolio_Value × Volatility × Confidence_Factor × √Time_Period

Særlig sats for konvertering af gebyrtoken.

Formula:

KFEE_USD_Rate = 100:1 (fast)

KFEE_Available_USD = KFEE_Balance / 100

Rækkefølgen for fradrag af gebyrbetaling:

1. KFEE-tokens (med rabat)
2. Valutaen i det native par
3. USD-ækvivalent
4. Andre tilgængelige aktiver (med konvertering)

• Vedligeholdelsesmarginprocent: 0,8 (80 % af spot-marginkravene)
• Likvideringsmarginprocent: 0,4 (40 % af spot-marginkravene)

• Høj prispræcision: Bruges til interne beregninger
• Aktivdecimaler: Varierer efter aktiv (f.eks. BTC: 8, USD: 2)
• Procentskala: -4 (for 0,01 % præcision)

Kontobeholdning:

• 10.000 USDT (2% haircut)
• 1 BTC (2% haircut)
• BTC-pris: $50.000

Beregninger:

USDT-sikkerhed = 10.000 × (1 - 0,02) = $9.800

BTC-sikkerhed = 1 × $50.000 × (1 - 0,02) = $49.000

Samlet sikkerhed = $58.800

Position: : Long 2 BTC futures til $50.000 Sikkerhed: $20.000 Vedligeholdelsesmargin: 5 %

Beregning:

Positionsværdi = 2 × $50.000 = $100.000

Påkrævet vedligeholdelsesmargin = $100.000 × 0,05 = $5.000

Likvideringspris ≈ $50.000 × (1 - ($20.000/$100.000 - 0,05)) = $42.500

• Alle formler bruger USD som referencivaluta, medmindre andet er angivet
• De faktiske beregninger kan indeholde yderligere faktorer for specifikke kontotyper
• Satser og grænseværdier kan variere afhængigt af markedsforhold og risikohåndteringspolitikker
• Lokale regler kan ændre visse beregninger