Wichtige Begriffe und Formeln in der Unified Wallet

Der gesamte Nominalwert aller Vermögenswerte in Ihrem Wallet ohne Risikoadjustierungen.

Formel: Bilanzwert = Σ(Vermögenswert-Guthaben × Marktpreis)

Beispiel:

• 1.000 USDT zu 1,00 $ = 1.000 $
• 0,5 BTC zu 50.000 $ = 25.000 $
• Gesamter Bilanzwert = 26.000 $

Der angepasste Wert Ihrer Vermögenswerte nach Abzug von Haircuts, der für Margin-Berechnungen verwendet wird.

Formel: Beleihungswert = Σ(Vermögenswert-Guthaben × Marktpreis × (1 - Haircut-Satz))

Beispiel:

• 1.000 USDT: 1.000 × 1,00 $ × (1 - 0,02) = 980 $
• 0,5 BTC: 0,5 × 50.000 $ × (1 - 0,10) = 22.500 $
• Gesamter Beleihungswert = 23.480 $

Ihr gesamter Kontowert einschließlich nicht realisierter Gewinne und Verluste.

Formel: Eigenkapital = Beleihungswert + Unrealized PnL

Die Mindestsicherheit, die zur Eröffnung einer neuen Position erforderlich ist.

Formel: Initial Margin = Positionsgröße × Preis × Initial Margin Rate

Beispiel:

• Position: 10 BTC-Futures
• Preis: 50.000 $
• IM-Satz: 5 %
• Initial Margin = 10 × 50.000 $ × 0,05 = 25.000 $

Die Mindestsicherheit, die zur Offenhaltung einer Position erforderlich ist.

Formel: Maintenance Margin = Positionsgröße × Preis × Maintenance Margin Rate

Tatsächliche Beziehung: Maintenance Margin Rate = 0,8 (80 % der Spot-Margin-Anforderungen)

Der Betrag an Sicherheit, der für neue Positionen oder zur Absorption von Verlusten verfügbar ist.

Formel (ohne Orders): Available Margin = Eigenkapital + Derivatives Unrealized PnL - Initial Margin Requirements

Formel (mit Orders): Available Margin = Eigenkapital + Derivatives Unrealized PnL - Spot Margin - Einbehalten - Initial Margin - Derivatives Margin Requirements (mit Orders)

Alternative Berechnung, die zusätzliche Faktoren umfassen kann.

Formel: Free Margin = Eigenkapital - Margin-Anforderungen - Einbehaltene Gelder

Ein Prozentsatz, der den Zustand Ihres Kontos im Verhältnis zu den Margin-Anforderungen angibt.

Formel: Margin Level = (Beleihungswert + Unrealized PnL) / Margin-Anforderungen × 100 %

Interpretation:

• > 200 %: Gesundes Konto
• 100-200 %: Annäherung an Margin Call
• < 100 %: Liquidationsrisiko

Der Preis, zu dem Ihre Position automatisch geschlossen wird.

Für Long-Positionen: Liquidationspreis = Einstiegspreis × (1 - (Beleihungswert / Positionswert - Maintenance Margin Rate))

Für Short-Positionen: Liquidationspreis = Einstiegspreis × (1 + (Beleihungswert / Positionswert - Maintenance Margin Rate))

Das Margin Level, das Warnungen und eine potenzielle Liquidation auslöst.

Typische Werte:

• Warnstufe: 150 %
• Liquidationsstufe: 100 %
• Auto-Konvertierungs-Trigger: 120 %

Der Gesamtgewinn oder -verlust aus allen offenen Positionen.

Formel: Unrealized PnL = Σ(Positionsgröße × (Aktueller Preis - Einstiegspreis))

Der Teil des Unrealized PnL, der als Sicherheit verwendet werden kann.

Formel: Unrealized PnL als Margin = max(0, Unrealized PnL × Margin Credit Factor)

Hinweis: Nur Gewinne zählen typischerweise als Margin; Verluste reduzieren die verfügbare Sicherheit.

Preis-Feeds in institutioneller Qualität, die für die Beleihungswertberechnung verwendet werden.

Eigenschaften:

• Zeitgewichtete Durchschnittspreise
• Aggregation mehrerer Quellen
• Manipulationsresistent
• Alle paar Sekunden aktualisiert

Fallback-Preise basierend auf Orderbuchdaten.

Formel: Mid Rate = (Best Bid + Best Ask) / 2

Der Prozentsatz des Wertes eines Vermögenswerts, der als Sicherheit angerechnet wird.

Formel: Effektiver Beleihungswert = Vermögenswert × Equity Value

Gängige Equity Values:

• USD, EUR, GBP: 1,00 (0 % Haircut)
• USDC: 0,98-0,99 (1-2 % Haircut)
• BTC, ETH: 0,97-0,98 (2-3 % Haircut)
• Altcoins: 0,5-0,97 (3-50 % Haircut)

Die Schwelle, die die automatische Sicherheitenumwandlung aktiviert.

Formel:

USD_Shortfall = USD_Balance + Unrealized_PnL

Trigger_Condition = USD_Shortfall < Trigger_Threshold

Der Betrag der Sicherheiten, der während der automatischen Umwandlung konvertiert werden soll.

Formula: Required_Conversion = max(0, Trigger_Threshold - Current_Shortfall)

Das Defizit im Sicherheitenwert, das behoben werden muss.

Formula: Collateral_Shortfall = Collateral_Value + Unrealized_PnL - Required_Margin

Der für den Handel verfügbare Kreditbetrag.

Formula: Available_Credit = Credit_Limit - Credit_Used

Berechnung des Margin-Levels bei Nutzung von Kreditfazilitäten.

Formula: Credit_Margin_Level = (Collateral - Credit_Used) / Credit_Used × 100%

Faktor zur Bestimmung der Sicherheitenanforderungen für Kredite.

Formula: Required_Collateral = Credit_Used × Collateral_Multiplier

Alle Vermögenswerte werden für Margin-Berechnungen in den USD-Gegenwert umgerechnet.

Available Margin: Available_Margin = Collateral_Value_USD + Total_Unrealized_As_Margin - Initial_Margin_With_Orders

Keine Haircuts angewendet; Berechnungen in der nativen Währung der Wallet.

Available Margin: Available_Margin = Balance_Value + Unrealized_PnL - Margin_Requirements

Kombiniert Spot und Futures mit Cross-Margining.

Total Available Margin: Available_Margin = Spot_Collateral_Value + Futures_Collateral_Value + Net_Unrealized_PnL - Total_Margin_Requirements

Das Verhältnis von Positionswert zu Sicherheiten.

Formula: Leverage_Ratio = Total_Position_Value / Collateral_Value

Die Sensitivität Ihres Portfolios gegenüber Preisänderungen.

Formula: Portfolio_Delta = Σ(Position_Size × Delta_Per_Unit)

Geschätzter maximaler Verlust über einen bestimmten Zeitraum.

Simplified Formula: VaR = Portfolio_Value × Volatility × Confidence_Factor × √Time_Period

Sonderkurs für die Umwandlung von Gebühren-Tokens.

Formula:

KFEE_USD_Rate = 100:1 (fixed)

KFEE_Available_USD = KFEE_Balance / 100

Die Reihenfolge für den Abzug der Gebührenzahlung:

1. KFEE-Tokens (mit Rabatt)
2. Native Paarzweitwährung
3. USD-Gegenwert
4. Andere verfügbare Vermögenswerte (mit Umwandlung)

• Maintenance Margin Rate: 0,8 (80 % der Spot-Margin-Anforderungen)
• Liquidation Margin Rate: 0,4 (40 % der Spot-Margin-Anforderungen)

• Hohe Preispräzision: Wird für interne Berechnungen verwendet
• Asset-Dezimalstellen: Variiert je nach Asset (z. B. BTC: 8, USD: 2)
• Prozentskala: -4 (für 0,01 % Präzision)

Kontobestände:

• 10.000 USDT (2 % Haircut)
• 1 BTC (10 % Haircut)
• BTC-Preis: 50.000 $

Berechnungen:

USDT-Sicherheiten = 10.000 × (1 - 0,02) = 9.800 $

BTC-Sicherheiten = 1 × 50.000 $ × (1 - 0,10) = 45.000 $

Gesamtsicherheiten = 54.800 $

Position: : Long 2 BTC-Futures zu 50.000 $ Sicherheiten: 20.000 $ Maintenance Margin: 5 %

Berechnung:

Positionswert = 2 × 50.000 $ = 100.000 $

Erforderliche Maintenance Margin = 100.000 $ × 0,05 = 5.000 $

Liquidationspreis ≈ 50.000 $ × (1 - (20.000 $/100.000 $ - 0,05)) = 42.500 $

• Alle Formeln gehen von USD als Referenzwährung aus, sofern nicht anders angegeben.
• Tatsächliche Berechnungen können zusätzliche Faktoren für bestimmte Kontotypen beinhalten.
• Kurse und Schwellenwerte können je nach Marktbedingungen und Risikomanagementrichtlinien variieren.
• Regionale Vorschriften können bestimmte Berechnungen ändern.