Wichtige Begriffe und Formeln im Unified Wallet

Der gesamte Nominalwert aller Assets in deiner Wallet ohne Risikoabschläge.

Formel: Guthabenwert = Σ(Asset-Guthaben × Marktpreis)

Beispiel:

• 1.000 USDT zu 1,00 $ = 1.000 $
• 0,5 BTC zu 50.000 $ = 25.000 $
• Gesamter Guthabenwert = 26.000 $

Der um Abschläge bereinigte Wert deiner Assets – Grundlage für Margin-Berechnungen.

Formel: Sicherheitswert = Σ(Asset-Guthaben × Marktpreis × (1 − Abschlagsrate))

Beispiel:

• 1.000 USDT: 1.000 × 1,00 $ × (1 − 0,02) = 980 $
• 0,5 BTC: 0,5 × 50.000 $ × (1 − 0,02) = 24.500 $
• Gesamter Sicherheitswert = 25.480 $

Der gesamte Kontowert einschließlich nicht realisierter Gewinne und Verluste.

Formel: Eigenkapital = Sicherheitswert + nicht realisierte GuV

Die mindestens erforderliche Sicherheit, um eine neue Position zu eröffnen.

Formel: Anfängliche Margin = Positionsgröße × Preis × anfängliche Margin-Rate

Beispiel:

• Position: 10 BTC Futures
• Preis: 50.000 $
• IM-Rate: 5 %
• Anfängliche Margin = 10 × 50.000 $ × 0,05 = 25.000 $

Die mindestens erforderliche Sicherheit, um eine Position offen zu halten.

Formel: Maintenance-Margin = Positionsgröße × Preis × Maintenance-Margin-Rate

Tatsächliches Verhältnis: Maintenance-Margin-Rate = 0,8 (80 % der Spot-Margin-Anforderungen)

Die Sicherheit, die für neue Positionen verfügbar ist oder zur Verlustabsorption genutzt werden kann.

Formel (ohne Orders): Verfügbare Margin = Eigenkapital + nicht realisierte GuV aus Derivaten − anfängliche Margin-Anforderungen

Formel (mit Orders): Verfügbare Margin = Eigenkapital + nicht realisierte GuV aus Derivaten − Spot-Margin − einbehaltene Mittel − anfängliche Margin − Derivate-Margin-Anforderungen (mit Orders)

Alternative Berechnung, die zusätzliche Faktoren berücksichtigen kann.

Formel: Free Margin = Eigenkapital − Margin-Anforderungen − einbehaltene Mittel

Ein Prozentwert, der die Kontogesundheit im Verhältnis zu den Margin-Anforderungen anzeigt.

Formel: Margin-Level = (Sicherheitswert + nicht realisierte GuV) / Margin-Anforderungen × 100 %

Interpretation:

• > 200 %: Konto gesund
• 100–200 %: Margin-Call droht
• < 100 %: Liquidationsrisiko

Der Preis, bei dem deine Position automatisch geschlossen wird.

Für Long-Positionen: Liquidationspreis = Einstiegspreis × (1 − (Sicherheitswert / Positionswert − Maintenance-Margin-Rate))

Für Short-Positionen: Liquidationspreis = Einstiegspreis × (1 + (Sicherheitswert / Positionswert − Maintenance-Margin-Rate))

Der Margin-Level, ab dem Warnungen und eine mögliche Liquidation ausgelöst werden.

Typische Werte:

• Warnschwelle: 150 %
• Liquidationsschwelle: 100 %
• Auslöseschwelle für automatische Konvertierung: 120 %

Der gesamte Gewinn oder Verlust aus allen offenen Positionen.

Formel: Nicht realisierte GuV = Σ(Positionsgröße × (Aktueller Preis – Einstiegspreis))

Der Anteil der nicht realisierten GuV, der als Sicherheit verwendet werden kann.

Formel: Nicht realisierte GuV als Margin = max(0, Nicht realisierte GuV × Margin Credit Factor)

Bitte beachte: In der Regel zählen nur Gewinne als Margin; Verluste reduzieren die verfügbare Sicherheit.

Preisdaten in institutioneller Qualität zur Bewertung von Sicherheiten.

Merkmale:

• Time-Weighted Average Price
• Aggregation aus mehreren Quellen
• Manipulationsresistent
• Sekündlich aktualisiert

Fallback-Preisermittlung auf Basis von Orderbuchdaten.

Formel: Mid Rate = (Bester Bid-Preis + Bester Ask-Preis) / 2

Der prozentuale Anteil des Asset-Werts, der als Sicherheit angerechnet wird.

Formel: Effektive Sicherheit = Asset-Wert × Abschlagsfaktor

Gängige Abschlagsfaktoren:

• USD, EUR, GBP: 1,00 (0 % Abschlag)
• USDC: 0,98–0,99 (1–2 % Abschlag)
• BTC, ETH: 0,97–0,98 (2–3 % Abschlag)
• Altcoins: 0,5–0,97 (3–50 % Abschlag)

Der Schwellenwert, der die automatische Konvertierung von Sicherheiten auslöst.

Formel:

USD_Shortfall = USD_Balance + Unrealized_PnL

Trigger_Condition = USD_Shortfall < Trigger_Threshold

Der Sicherheitenbetrag, der bei der automatischen Konvertierung umgewandelt wird.

Formel: Required_Conversion = max(0, Trigger_Threshold - Current_Shortfall)

Das Defizit beim Sicherheitswert, das ausgeglichen werden muss.

Formel: Collateral_Shortfall = Collateral_Value + Unrealized_PnL - Required_Margin

Der für das Trading verfügbare Kreditbetrag.

Formel: Available_Credit = Credit_Limit - Credit_Used

Berechnung des Margin-Levels bei Nutzung von Kreditfazilitäten.

Formel: Credit_Margin_Level = (Collateral - Credit_Used) / Credit_Used × 100 %

Faktor zur Ermittlung der Sicherheitenanforderungen für Kredite.

Formel: Required_Collateral = Credit_Used × Collateral_Multiplier

Alle Assets werden für die Margin-Berechnung in den USD-Gegenwert umgerechnet.

Verfügbare Margin: Available_Margin = Collateral_Value_USD + Total_Unrealized_As_Margin - Initial_Margin_With_Orders

Kein Abschlag angewendet; Berechnungen in der Landeswährung der Wallet.

Verfügbare Margin: Available_Margin = Balance_Value + Unrealized_PnL - Margin_Requirements

Kombiniert Spot und Futures mit Cross-Margining.

Gesamt verfügbare Margin: Available_Margin = Spot_Collateral_Value + Futures_Collateral_Value + Net_Unrealized_PnL - Total_Margin_Requirements

Das Verhältnis des Positionswerts zur Sicherheit.

Formel: Leverage_Ratio = Total_Position_Value / Collateral_Value

Die Sensitivität deines Portfolios gegenüber Preisänderungen.

Formel: Portfolio_Delta = Σ(Position_Size × Delta_Per_Unit)

Geschätzter maximaler Verlust über einen bestimmten Zeitraum.

Vereinfachte Formel: VaR = Portfolio_Value × Volatility × Confidence_Factor × √Time_Period

Spezialkurs für die Konvertierung von Gebühren-Token.

Formel:

KFEE_USD_Rate = 100:1 (fest)

KFEE_Available_USD = KFEE_Balance / 100

Reihenfolge der Gebührenabzüge:

1. KFEE Token (mit Ermäßigung)
2. Basiswährung des Handelspaars
3. Gegenwert in USD
4. Andere verfügbare Assets (mit Konvertierung)

• Maintenance-Margin-Rate: 0,8 (80 % der Spot-Margin-Anforderungen)
• Liquidations-Margin-Rate: 0,4 (40 % der Spot-Margin-Anforderungen)

• Hohe Preisgenauigkeit: Wird für interne Berechnungen verwendet
• Asset-Dezimalstellen: Je nach Asset unterschiedlich (z. B. BTC: 8, USD: 2)
• Prozentskala: -4 (für eine Genauigkeit von 0,01 %)

Kontobestände:

• 10.000 USDT (2 % Abschlag)
• 1 BTC (2 % Abschlag)
• BTC-Preis: 50.000 $

Berechnungen:

USDT-Sicherheit = 10.000 × (1 - 0,02) = 9.800 $

BTC-Sicherheit = 1 × 50.000 $ × (1 - 0,02) = 49.000 $

Sicherheit gesamt = 58.800 $

Position: : Long 2 BTC Futures zu 50.000 $ Sicherheit: 20.000 $ Maintenance-Margin: 5 %

Berechnung:

Positionswert = 2 × 50.000 $ = 100.000 $

Erforderliche Maintenance-Margin = 100.000 $ × 0,05 = 5.000 $

Liquidationspreis ≈ 50.000 $ × (1 - (20.000 $/100.000 $ - 0,05)) = 42.500 $

• Alle Formeln verwenden USD als Referenzwährung, sofern nicht anders angegeben.
• Die tatsächlichen Berechnungen können je nach Kontotyp zusätzliche Faktoren berücksichtigen.
• Sätze und Schwellenwerte können je nach Marktlage und Risikomanagement-Richtlinien variieren.
• Regionale Vorschriften können bestimmte Berechnungen beeinflussen.