Trading-Rate-Limits

Für viele Trader ist es nicht notwendig, die spezifischen Details der Trading-Rate-Limit-Algorithmen zu kennen; es genügt, ungefähr zu wissen, wie viele Order-Ereignisse innerhalb einer bestimmten Zeitspanne stattfinden können (im Wesentlichen die Beantwortung der Frage "Wie viele Orders kann ich pro Minute platzieren/stornieren?").

Da es potenziell unbegrenzte Kombinationen von Order-Ereignissen (Platzieren, Ausführen, Stornieren) und Order-Laufzeiten (wie lange eine Order im Orderbuch verbleibt) gibt, ist es nicht möglich, einen einzigen exakten Wert anzugeben, aber die folgende Tabelle enthält Beispiele für mehrere typische Kombinationen.

Die Spalten „Intermediate“ und „Pro“ geben das Verifizierungslevel des Kontos an, zusammen mit der maximalen Anzahl von Order-Ereignissen, die pro Minute konsistent auftreten können, ohne die Trading-Rate-Limits zu erreichen.

Wie oben gezeigt, verringert das Verifizieren eines Kontos auf ein höheres Level, das Erhöhen der Order-Ausführungsrate oder das Erhöhen der Order-Laufzeit die Rate-Limit-Nutzung erheblich, wodurch eine höhere nachhaltige Anzahl von Order-Ereignissen pro Minute ermöglicht wird.

Unsere Trading-Rate-Limits basieren auf einem Zähler, der sich erhöht, wenn Orders platziert und storniert werden, und sich im Laufe der Zeit mit einer festen Zerfallsrate verringert. Die Rate-Limits werden erreicht, wenn dieser Zähler einen Maximalwert überschreitet (der je nach Verifizierungslevel des Kontos variiert). Die maximalen Zählerwerte (die erreichten Rate-Limit-Werte) für jeden Kontotyp sind wie folgt:

Die Zerfallsrate (die Rate, mit der der Zähler abnimmt) basiert ebenfalls auf dem Verifizierungslevel des Kontos. Die Zerfallsraten für jeden Kontotyp sind wie folgt:

Der Rate-Limit-Zähler erhöht sich bei jedem Order-Ereignis (Platzieren oder Stornieren), wobei Order-Stornierungen den größten Anstieg verursachen. Die folgende Tabelle zeigt die Höhe der Zählererhöhung (bekannt als Strafe) für jede Art von Order-Ereignis:

Hinweise:

Das Folgende ist ein Beispiel dafür, wie der maximale Zählerwert, die Zählererhöhung aufgrund von Order-Ereignissen und die Zählerabnahme aufgrund der Zerfallsrate zusammenwirken, um die Trading-Rate-Limits für ein Pro-Level-Konto zu implementieren.

Das Platzieren von 20 Limit-Orders und das Stornieren jeder Order nach 3 Sekunden würde eine Strafe von 9 Punkten pro Order oder eine kumulative Summe von 180 Punkten verursachen:

Die Strafe von 180 Punkten würde dann um 3,75 Punkte pro Sekunde reduziert, sodass es nur 1 Sekunde dauern würde, bis drei neue Orders platziert werden könnten (da jede neue Order eine Strafe von 1 Punkt für die Orderplatzierung verursachen würde), aber es würde 48 Sekunden dauern, bis die Rate-Limits vollständig zurückgesetzt wären (auf Null):

Die folgenden Berechnungen zeigen, wie die maximale Anzahl von Order-Ereignissen pro Minute bestimmt wird, die ohne Erreichen der Rate-Limits aufrechterhalten werden kann:

Als Beispiel für ein Pro-Level-Konto, das Limit-Orders platziert, von denen 60 % nach 3 Sekunden ausgeführt und 40 % nach 8 Sekunden storniert wurden:

Als reales Beispiel für die Trading-Rate-Limits ist das Folgende eine chronologische Aufzeichnung, wie der Strafzähler steigt und fällt, wenn Orders platziert/storniert werden.

In diesem Beispiel ist der Kontotyp ein Pro-Level-Konto (daher ein maximaler Zählerwert von 180 mit einer Zerfallsrate von 3,75 pro Sekunde), und die Order-Aktivität besteht darin, 3 Orders zu platzieren (mit einer Rate von 1 Order alle 0,5 Sekunden) und dann 3 Orders zu stornieren (unter Verwendung eines FIFO-Prinzips, sodass die älteste Order zuerst storniert wird).

Zusätzlich zu den oben gezeigten Beispielen ermöglicht unser Trading-Rate-Limit-Rechner die Bestimmung der maximalen Anzahl von Order-Ereignissen für jede Kombination aus Order-Ausführungsrate und Order-Laufzeit. Mit nur wenigen Variablen (wie dem Verifizierungslevel des Kontos) können Order-Ereignisse als Prozentsatz oder als absolute Menge angegeben werden, und der Rechner zeigt an, ob die gewünschte Kombination innerhalb der Trading-Rate-Limits liegt oder nicht.