Preisterminologie

Neue Kunden verwechseln oft den zuletzt getradeten Preis mit dem Marktpreis. Nachstehend findest du die wichtigsten Unterschiede zwischen den beiden sowie weitere Preisterminologie.

Zuletzt getradeter Preis "Der zuletzt getradete Preis" ist der Preis, zu dem die letzte Order auf dem Markt ausgeführt wurde. Wenn beispielsweise der letzte Trade für BTC/EUR bei 6950 lag, lautet der letzte getradete Kurs 6950. Der zuletzt getradete Kurs ist ein rein historischer Wert und nicht der Kurs, zu dem eine Market-Order ausgeführt wird. Indexpreis Der “Indexpreis” für einen Markt ist der von CF Benchmarks bereitgestellte Preis des entsprechenden Index, der aus den aggregierten Daten mehrerer Börsen ermittelt wird. Im Wesentlichen aggregiert ein Index offene Order, die an mehreren Börsen und Handelsplätzen in Echtzeit beobachtet werden, um einen sofortigen Preis für die Nachfrage nach dem Kauf oder Verkauf eines bestimmten Assets gegen einen anderen Asset abzuleiten.

Die Indexpreise tragen dazu bei, dass in Zeiten hoher Volatilität die Order auf der Grundlage des zum jeweiligen Zeitpunkt vorherrschenden Marktpreises und nicht nur auf der Kraken-Börse getriggert werden.

Hinweis: Um die Kunden bei Verbindungsproblemen mit externen Indexanbietern zu schützen, kann die Engine eine Trigger-Referenz vom Index auf den zuletzt getradeten Kraken-Preis für den Zeitraum des Ausfalls umstellen.

Weitere Informationen über die einzelnen Börsen und die Preisaggregationsmethode findest du auf der Seite CF Benchmarks (https://www.cfbenchmarks.com/).

Marktpreis (Taker-Preis) "Der Marktpreis" für eine Order ist der niedrigste aktuelle Ask-Preis (für Kauforder) bzw. der höchste aktuelle Geldkurs (für Verkaufsorder). Der Marktpreis ist im Wesentlichen das beste Angebot im Orderbuch, das für Käufer und Verkäufer unterschiedlich ist, da das beste Angebot für Käufer die niedrigste Verkaufsorder im Orderbuch und das beste Angebot für Verkäufer die höchste Kauforder im Orderbuch ist. Bester durchschnittlicher Marktpreis Der "beste durchschnittliche Marktpreis" für eine Market-Order ist der (gewichtete) Durchschnittspreis der besten aktuellen Kauf- oder Verkaufsorder, die die Order erfüllen können. Dies ist wichtig, um zu verstehen, wie Market-Order ausgeführt werden. In der Regel wird eine Market-Order durch mehrere entgegengesetzte Orders im Orderbuch ausgeführt. Eine Kauforder wird von mehreren der niedrigsten Kauforder im Orderbuch ausgeführt, eine Marktverkaufsorder von mehreren der höchsten Kauforder im Orderbuch. Der durchschnittliche Ausführungspreis einer Market-Order ist daher der beste durchschnittliche Marktpreis – ein gewichteter Durchschnitt der verschiedenen Order zu unterschiedlichen Preisen, die die Market-Order ausgeführt haben (gewichtet nach der Größe der auszuführenden Order). Limit-Preis (Maker-Preis) Der Limit-Preis ist der Preis, zu dem eine Limit-Order erfüllt oder besser (https://support.kraken.com/hc/en-us/articles/206899287-How-to-set-prices-for-limit-orders)erfüllt werden soll.

"Last Traded Price" is the price at which the last order in the market was carried out at. For example, if the last trade that went through for BTC/EUR was 6950, the Last Traded Price is 6950. Last Traded Price is purely historical and is not the price that a market order will be executed at.

The “Index price” for a market is the price of the corresponding Index provided by CF Benchmarks, determined from aggregated data from multiple exchanges. In essence, an index aggregates open orders observed in several exchanges and trading venues in real time to derive an instantaneous price for the demand to buy or sell a particular asset against another asset. Index prices help to ensure that in times of high volatility, orders are triggered based on the prevailing price in the market at the time and not only on the Kraken exchange. 

Note: to help keep clients protected during connectivity issues with external index providers, the engine may switch a trigger reference from index to the last traded Kraken price for the outage period.More information on constituent exchanges and price aggregation methodology are available on the CF Benchmarks page.

"Market price" for an order means the lowest current ask price (for buy orders), or the highest current bid price (for sell orders). Market price is essentially the best offer on the order book, which will be different for buyers and sellers, since the best offer for buyers is the lowest sell order on the book and the best offer for sellers is the highest buy offer on the book.

The "best average market price" for a market order means the (weighted) average price of the best current asks or bids that can fill the order. This is important for understanding how market orders fill. Typically a market order will be filled by several opposing orders on the book. A market buy order will be filled by several of the lowest asks on the book and a market sell order will be filled by several of the highest bids on the book. Hence, the average fill price of a market order will be the best average market price - a weighted average of the different orders at different prices that filled the market order (weighted according to the size of the filling orders).

The limit price is the price at which you want a limit order to be fulfilled .

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    A limit order buy can only be executed at the limit price or lower.

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    A limit order sell can only be executed at the limit price or higher

For Futures markets, the mark price is the mid price of Order Book bounded by a range defined by the CME CF Index Price with anti-manipulation coefficient. If selected as the trigger signal, the order trigger will activate when the mark price price reaches or surpasses your trigger price. Note: this price is also used to value positions and determine liquidations.

Eine Limit-Order- Verkauf kann nur zum Limit-Preis oder höher ausgeführt werden. Schätzpreis Für Futures-Märkte ist der Schätzpreis der mittlere Preis des Orderbuchs, der durch eine Spanne begrenzt wird, die durch den CME CF Indexpreis mit Anti-Manipulationskoeffizient definiert ist. Wenn du „Schätzpreis“ als Triggersignal (https://support.kraken.com/hc/en-us/articles/13944617482900-Futures-order-types#Trigger%20signal%20options) gewählt hast, wird der Order-Trigger aktiviert, sobald der Schätzpreis deinen Trigger-Preis erreicht oder übersteigt.

Hinweis: Dieser Preis wird auch zur Bewertung von Positionen und zur Bestimmung von Liquidationen verwendet.

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