Co jsou xStocks Vaults (SPYx, QQQx, NVDAx) na Krakenu

Kraken’s xStocks Vaults let you earn rewards on tokenized equities and ETFs you hold, directly from your Kraken account. Your SPYx, QQQx, or NVDAx is allocated to onchain lending markets through a non-custodial embedded wallet, and rewards accrue automatically over time. You can withdraw at any time with a 3-day wait time.

Like other vaults, your assets are held in a self-custodial embedded wallet and allocated to decentralized protocols. The key difference is that xStocks Vaults are purpose-built for tokenized equities, so your rewards are paid in the same xStock you allocated, and you stay fully exposed to the price of the underlying index.

Jak xStocks Vaults fungují

Když alokujete SPYx, QQQx nebo NVDAx do vaultu, aktiva se odešlou do Vaší integrované peněženky v síti Ink, převedou se na příslušnou zabalenou verzi xStocks pro účely účetnictví vaultu a vloží se do vaultu Veda, který spravuje risk manažer vaultu Sentora.

Vaše xStocks se následně poskytnou jako kolaterál úvěrovému protokolu a oproti nim se vypůjčí stablecoiny. Ty se vloží do DeFi strategií generujících odměny. Odměny se převedou zpět na Váš xStock a znovu se nasadí, takže se automaticky úročí složeným úročením.

Při deaktivaci alokace se Váš xStock rozbalí a vrátí na Váš zůstatek u Krakenu.

To vše probíhá na pozadí, takže se nemusíte zabývat složitostmi onchain prostředí. V rozhraní Krakenu jednoduše uvidíte, jak Váš zůstatek roste.

Další informace

Odměny se průběžně připisují a automaticky se započítávají do zůstatku Vašeho vaultu. Nemusíte je ručně nárokovat. Odměny dostáváte ve stejném xStocku, který jste alokovali. Odměny z vaultu nejsou garantované a mohou se měnit až do deaktivace alokace.

Své celoživotní výnosy můžete sledovat v sekci „Lifetime Earnings“ na stránce Earn.

Sazby odměn jsou proměnlivé a závisí na poptávce po půjčkách na podkladových úvěrových trzích. Uvedená hodnota APY představuje klouzavý průměr za posledních 7 dní a může se v průběhu času měnit.

Poznámka: Během počátečního období uvedení xStocks Vaults je zobrazená hodnota APY pevným odhadem po odečtení poplatků ve výši 2,0 % pro SPYx a QQQx a 1,8 % pro NVDAx.

Výnosy z vaultu podléhají výkonnostnímu poplatku ve výši 25 %, který se uplatňuje na úrovni protokolu. Za alokaci ani zrušení alokace se neúčtují žádné poplatky a na síti Ink se neúčtují žádné gas poplatky za vklady ani výběry. Zobrazený APY je po odečtení poplatků.

xStocks Vaults využívají zavedené protokoly a infrastrukturu, které byly na trhu důkladně otestovány. Stejně jako u jakékoli onchain strategie je však třeba mít na paměti důležitá rizika.

  • Riziko smart kontraktů: Vault využívá auditované a široce používané smart kontrakty. Stejně jako u každého onchain systému existuje možnost chyb nebo zneužití, které by mohly ovlivnit Vaše prostředky.

  • Riziko likvidity: V období vysoké poptávky nebo napětí na trhu se mohou výběry zpozdit, pokud likvidita není okamžitě dostupná. Prostředky obvykle zůstávají ve vaultu a nadále generují odměny, dokud se likvidita neobnoví.

  • Riziko nesplácených dluhů a tržní riziko: Strategie využívají nadměrně zajištěné půjčky. V extrémních tržních podmínkách mohou rychlé pohyby cen vést ke ztrátám, které mohou snížit zůstatek Vašeho vaultu včetně původního vkladu. Případné ztráty se rozdělí poměrně mezi všechny uživatele vaultu.

  • Riziko likvidace: xStocks Vaults využívají půjčky stablecoinů zajištěné kolaterálem v podobě xStocks. Pokud hodnota příslušného kolaterálu v podobě xStocks výrazně klesne nebo prudce vzroste poptávka po výběrech, může být nutné pozice rychle uzavřít. Případné ztráty se rozdělí poměrně mezi všechny uživatele vaultu.

  • Riziko provádění transakcí napříč chainy: Vault přesouvá aktiva mezi blockchainy. Zpoždění nebo problémy s těmito převody mohou zpomalit výběry či úpravy pozic, což může zvýšit expozici vůči měnícím se tržním podmínkám.

  • Riziko pákového efektu: Vault využívá pákový efekt prostřednictvím půjček zajištěných kolaterálem v podobě xStocks, aby zvýšil expozici. To sice může zvýšit výnosy, zároveň to však zvyšuje citlivost na pohyby trhu, takže se ztráty mohou v období volatility prohloubit.

  • Expozice vůči navazujícím aktivům: Strategie vaultu může zahrnovat i jiná aktiva, než která vložíte, včetně zabalených nebo syntetických tokenů a stablecoinů. S těmito aktivy jsou spojena vlastní rizika, například ztráta vazby na referenční hodnotu nebo selhání správce.

Odměny, které získáváte, se mohou v průběhu času měnit a hrozí, že přijdete o část nebo celý svůj vklad. Vaulty nejsou součástí žádného vládního programu ochrany vkladů ani programu ochrany bank, takže neposkytují stejné záruky jako tradiční spořicí účty.

Při používání xStocks Vaults podstupujete tržní riziko a riziko protokolu, což znamená, že se hodnota příslušných aktiv nebo používané systémy mohou změnit či selhat.

Často kladené otázky

Držení xStocks sleduje index bez výnosu. Alokace do vaultu zachovává stejnou expozici a zároveň Vám umožní získávat odměny ze zůstatku.

Ne. Při první alokaci v DeFi Earn Vám Kraken automaticky vytvoří vestavěnou peněženku bez úschovy. Nemusíte spravovat seed fráze ani používat externí nástroje.

Ano. Všechny odměny jsou vypláceny ve stejném xStocku, který jste alokovali, a automaticky se reinvestují do zůstatku Vašeho vaultu.

Pro všechny alokace ve vaultech používáte stejnou vestavěnou peněženku. Každá pozice se sleduje samostatně a lze ji spravovat nezávisle.

Vault spravuje Sentora jako risk manager a administruje jej Veda. Kraken poskytuje k vaultu přístup, ale nekontroluje strategii ani podkladové protokoly.

Ano. Soukromý klíč své vestavěné peněženky můžete kdykoli exportovat prostřednictvím Earn Settings. Tento krok je trvalý a nevratný.

Ne. Jedná se o dva různé typy držby, a to i z daňového hlediska.

Při spuštění jsou xStocks Vaults dostupné v EEA a ve zbytku světa s výjimkou UAE. Nejsou dostupné ve Spojeném království, USA, Kanadě ani Austrálii ani v zemích podléhajících sankcím.

Potřebujete další pomoc?