Pravidla obchodování: Proces likvidace (Jednotná peněženka)

• Počáteční marže: Minimální zajištění pro otevření pozice.
• Udržovací marže: Minimální zajištění pro udržení pozice.
• Likvidační marže: Prahová hodnota spouštějící likvidaci.

• Křížová marže: Pozice sdílejí zajištění, což umožňuje kompenzaci zisku a ztráty (PnL).
• Izolovaná marže: Každá pozice má vyhrazené zajištění.

Likvidace se automaticky spustí, když:

• Likvidační marže je vyčerpána (Dostupná likvidační marže ≤ 0).
• Udržovací marže je porušena během aktivní likvidace (Dostupná udržovací marže ≤ 0).

Likvidace mimo ECP nastane po uplynutí odkladné lhůty (specifická způsobilost uživatele).

Pokud se uplatňuje více scénářů likvidace, priorita je následující:

1. Spotová likvidace mimo ECP
2. Likvidace derivátů
   (Spustí se, když požadavek na marži derivátů ≥ spotový požadavek nebo pokud existuje pouze marže pro deriváty)
3. Jednotná spotová likvidace
   (Pokud je likvidační marže vyčerpána a spotová marže využita)

Pro postupy likvidace specifické pro deriváty viz Equity Protection Process.

1. Likvidace křížové marže

• Spouštěč: Dostupná marže + čistý nerealizovaný PnL křížové marže - izolovaná počáteční marže < udržovací marže křížové marže
• Akce: Identifikuje všechny pozice s křížovou marží a provede likvidaci na základě čistého deficitu zajištění.

2. Likvidace izolované marže

• Spouštěč: Zajištění specifické pro pozici je nedostatečné oproti udržovací marži.
• Akce: Likviduje pouze dotčenou izolovanou pozici, bez dopadu na ostatní pozice.

3. Likvidace celého účtu

• Spouštěč: Celkové zajištění účtu je nedostatečné (Dostupná marže + celkový nerealizovaný PnL < udržovací marže).

Akce: Všechny pozice v peněžence podléhají likvidaci, dokud nejsou obnoveny požadavky na marži.

• Dostupná počáteční marže:
  Kapitál + PnL derivátů - požadavky na spotovou marži - spotové srážky - počáteční marže derivátů - marže spotových objednávek
• Dostupná udržovací marže:
  Likvidační kapitál + PnL derivátů - (spotová marže × 0,8) - udržovací marže derivátů

Dostupná likvidační marže:
Likvidační kapitál + PnL derivátů - (spotová marže × 0,4) - likvidační marže derivátů

• Pravidelně sledujte úrovně marže.
• Zvolte režimy marže (křížová/izolovaná) v souladu s vaší tolerancí k riziku.
• Přiměřeně dimenzujte pozice s ohledem na volatilitu trhu.
• Často kontrolujte pozice, zejména během volatilních tržních podmínek.
• Jasně pochopte prahové hodnoty likvidace, abyste mohli proaktivně řídit riziko.