Klíčové pojmy a vzorce v sjednocené peněžence

Celková nominální hodnota všech aktiv ve vaší peněžence bez úprav o riziko.

Vzorec: Balance Value = Σ(Asset Balance × Market Price)

Příklad:

• 1 000 USDT za 1,00 $ = 1 000 $
• 0,5 BTC za 50 000 $ = 25 000 $
• Celková hodnota zůstatku = 26 000 $

Upravená hodnota aktiv po uplatnění srážek, používaná pro výpočty marže.

Vzorec: Collateral Value = Σ(Asset Balance × Market Price × (1 - Haircut Rate))

Příklad:

• 1 000 USDT: 1 000 × 1,00 $ × (1 - 0,02) = 980 $
• 0,5 BTC: 0,5 × 50 000 $ × (1 - 0,02) = 24 500 $
• Celková hodnota kolaterálu = 25 480 $

Celková hodnota vašeho účtu včetně nerealizovaných zisků a ztrát.

Vzorec: Equity = Collateral Value + Unrealized PnL

Minimální kolaterál potřebný k otevření nové pozice.

Vzorec: Počáteční marže = velikost pozice × cena × sazba počáteční marže

Příklad:

• Pozice: 10 BTC futures
• Cena: 50 000 $
• Sazba IM: 5 %
• Počáteční marže = 10 × 50 000 $ × 0,05 = 25 000 $

Minimální kolaterál potřebný k udržení otevřené pozice.

Vzorec: Udržovací marže = velikost pozice × cena × sazba udržovací marže

Skutečný vztah: Sazba udržovací marže = 0,8 (80 % požadavků na spotovou marži)

Objem kolaterálu dostupného pro nové pozice nebo ke krytí ztrát.

Vzorec (bez příkazů): Dostupná marže = vlastní kapitál + nerealizovaný PnL derivátů − požadavky na počáteční marži

Vzorec (s příkazy): Dostupná marže = vlastní kapitál + nerealizovaný PnL derivátů − spotová marže − zadržené prostředky − počáteční marže − požadavky na marži derivátů (s příkazy)

Alternativní výpočet, který může zahrnovat další faktory.

Vzorec: Volná marže = vlastní kapitál − požadavky na marži − zadržené prostředky

Procentuální ukazatel stavu vašeho účtu v porovnání s požadavky na marži.

Vzorec: Úroveň marže = (hodnota kolaterálu + nerealizovaný PnL) / požadavky na marži × 100 %

Interpretace:

• > 200 %: Účet v pořádku
• 100–200 %: Blíží se výzva k doplnění marže
• < 100 %: Riziko likvidace

Cena, při které bude vaše pozice automaticky uzavřena.

Pro dlouhé pozice: Likvidační cena = vstupní cena × (1 − (hodnota kolaterálu / hodnota pozice − sazba udržovací marže))

Pro krátké pozice: Likvidační cena = vstupní cena × (1 + (hodnota kolaterálu / hodnota pozice − sazba udržovací marže))

Úroveň marže, při které se spouštějí varování a hrozí likvidace.

Typické hodnoty:

• Úroveň varování: 150 %
• Úroveň likvidace: 100 %
• Spouštěč automatické konverze: 120 %

Celkový zisk nebo ztráta ze všech otevřených pozic.

Vzorec: Nerealizovaný PnL = Σ(velikost pozice × (aktuální cena − vstupní cena))

Část nerealizovaného PnL, kterou lze použít jako kolaterál.

Vzorec: Nerealizovaný PnL jako marže = max(0, Nerealizovaný PnL × Faktor úvěru marže)

Poznámka: Do marže se zpravidla započítávají pouze zisky; ztráty snižují dostupný kolaterál.

Cenové datové zdroje institucionální kvality pro ocenění kolaterálu.

Vlastnosti:

• Time-Weighted Average Price
• Agregace z více zdrojů
• Odolné vůči manipulaci
• Aktualizováno každých několik sekund

Záložní oceňování vycházející z dat knihy příkazů.

Vzorec: Mid Rate = (nejlepší nabídková cena + nejlepší poptávková cena) / 2

Procentní podíl hodnoty aktiva, který se započítává do kolaterálu.

Vzorec: Efektivní kolaterál = hodnota aktiva × Equity Value

Běžné hodnoty Equity Value:

• USD, EUR, GBP: 1,00 (srážka 0 %)
• USDC: 0,98–0,99 (srážka 1–2 %)
• BTC, ETH: 0,97–0,98 (srážka 2–3 %)
• Altcoiny: 0,5–0,97 (srážka 3–50 %)

Prahová hodnota, která spouští automatickou konverzi kolaterálu.

Vzorec:

USD_Shortfall = USD_Balance + Unrealized_PnL

Trigger_Condition = USD_Shortfall < Trigger_Threshold

Výše kolaterálu převáděného při automatické konverzi.

Vzorec: Required_Conversion = max(0, Trigger_Threshold - Current_Shortfall)

Schodek hodnoty kolaterálu, který je třeba řešit.

Vzorec: Collateral_Shortfall = Collateral_Value + Unrealized_PnL - Required_Margin

Výše dostupného úvěru pro obchodování.

Vzorec: Available_Credit = Credit_Limit - Credit_Used

Výpočet úrovně marže při čerpání úvěrových facilit.

Vzorec: Credit_Margin_Level = (Collateral - Credit_Used) / Credit_Used × 100 %

Faktor pro stanovení požadavků na kolaterál při úvěru.

Vzorec: Required_Collateral = Credit_Used × Collateral_Multiplier

Všechna aktiva jsou pro výpočty marže převedena na ekvivalent v USD.

Dostupná marže: Available_Margin = Collateral_Value_USD + Total_Unrealized_As_Margin - Initial_Margin_With_Orders

Žádné srážky se neuplatňují; výpočty probíhají v nativní měně peněženky.

Dostupná marže: Available_Margin = Balance_Value + Unrealized_PnL - Margin_Requirements

Kombinuje spot a futures s křížovou marží.

Celková dostupná marže: Available_Margin = Spot_Collateral_Value + Futures_Collateral_Value + Net_Unrealized_PnL - Total_Margin_Requirements

Poměr hodnoty pozice ke kolaterálu.

Vzorec: Leverage_Ratio = Total_Position_Value / Collateral_Value

Citlivost vašeho portfolia na změny cen.

Vzorec: Portfolio_Delta = Σ(Position_Size × Delta_Per_Unit)

Odhadovaná maximální ztráta za určité časové období.

Zjednodušený vzorec: VaR = Portfolio_Value × Volatility × Confidence_Factor × √Time_Period

Speciální sazba pro konverze poplatků v tokenech.

Vzorec:

KFEE_USD_Rate = 100:1 (fixní)

KFEE_Available_USD = KFEE_Balance / 100

Pořadí odečítání poplatků:

1. Tokeny KFEE (se slevou)
2. Měna nativního páru
3. Ekvivalent v USD
4. Ostatní dostupná aktiva (s konverzí)

• Sazba udržovací marže: 0,8 (80 % požadavků na spotovou marži)
• Sazba marže pro likvidaci: 0,4 (40 % požadavků na spotovou marži)

• Vysoká přesnost ceny: Používá se pro interní výpočty
• Desetinná místa aktiva: Liší se podle aktiva (např. BTC: 8, USD: 2)
• Procentuální škála: -4 (přesnost na 0,01 %)

Držené prostředky na účtu:

• 10 000 USDT (srážka 2 %)
• 1 BTC (srážka 2 %)
• Cena BTC: 50 000 $

Výpočty:

Kolaterál USDT = 10 000 × (1 - 0,02) = 9 800 $

Kolaterál BTC = 1 × 50 000 $ × (1 - 0,02) = 49 000 $

Celkový kolaterál = 58 800 $

Pozice:: Long 2 BTC futures za 50 000 $ Kolaterál: 20 000 $ Udržovací marže: 5 %

Výpočet:

Hodnota pozice = 2 × 50 000 $ = 100 000 $

Požadovaná udržovací marže = 100 000 $ × 0,05 = 5 000 $

Likvidační cena ≈ 50 000 $ × (1 - (20 000 $/100 000 $ - 0,05)) = 42 500 $

• Všechny vzorce předpokládají USD jako referenční měnu, není-li uvedeno jinak
• Skutečné výpočty mohou u některých typů účtů zahrnovat další faktory
• Sazby a prahové hodnoty se mohou lišit v závislosti na tržních podmínkách a zásadách řízení rizik
• Regionální předpisy mohou některé výpočty upravovat