Úrok a konverze (sjednocená peněženka)

Unified Balance Manager je centralizovaný systém sledování zůstatků Kraken, který:

• Konsoliduje veškerá vaše aktiva na spot i futures trzích do jednotného přehledu
• Automaticky převádí měny, kdykoli potřebujete kolaterál v určité měně
• Plynule spravuje maržové půjčky napříč celým vaším portfoliem
• Transparentně počítá úroky z půjčených prostředků
• Optimalizuje využití kolaterálu s ohledem na veškerá vaše aktiva dohromady

✓ Podpora více měn: Jako kolaterál lze použít jakékoli podporované aktivum
✓ Automatické konverze: Systém převádí měny podle potřeby
✓ Transparentní úroky: Sazby APR zobrazeny předem a přehledně
✓ Jednotná marže: Spotová aktiva lze využít jako kolaterál pro futures pozice
✓ Cross-marže: Offset pozic napříč různými trhy

Pokud obchodujete nebo potřebujete kolaterál v měně, kterou aktuálně nedržíte, systém může automaticky převést vaše dostupná aktiva. K tomu dochází v několika situacích:

Spouštěče automatické konverze

1. Nedostatečný kolaterál: Pokud zůstatek USD (nebo primární měny) klesne pod požadavky na marži
2. Provedení obchodu: Pokud nemáte dostatek požadované měny k dokončení obchodu
3. Platby úroků: Pokud potřebujete zaplatit úroky z půjček, ale nemáte potřebnou měnu
4. Předcházení likvidaci: K udržení dostatečné úrovně marže a předcházení likvidaci

Ruční konverze

Převod měn lze také zahájit ručně prostřednictvím:

• Koncového bodu API pro konverzi
• Ovládacího panelu účtu
• Obchodního rozhraní při zadávání příkazů

Krok za krokem:

1. Kontrola zůstatku: Systém zjistí dostupné měny ve vaší peněžence
2. Vyhledání kurzu: Načte aktuální směnné kurzy (referenční nebo středové kurzy)
3. Použití spreadu: Uplatní konverzní spread jako ochranu před pohyby cen
4. Provedení konverze: Odepíše zdrojovou měnu, připíše cílovou měnu
5. Záznam do účetní knihy: Zaznamená konverzi do vaší historie transakcí

Příklad:

• Potřebujete 1 000 USD, ale na účtu máte pouze EUR

• Váš zůstatek EUR: 950 EUR

• Aktuální kurz EUR/USD: 1,10

• Konverzní spread: 0,25 %

• Převedená částka: 950 EUR

• Přijatá částka: 950 × 1,10 × (1 - 0,0025) = 1 042,38 USD

Systém používá dva typy směnných kurzů:

Referenční kurzy (upřednostňované)

Referenční kurzy jsou ceny institucionální kvality zajišťující nejstabilnější a nejobjektivnější ocenění:

• Zdroj: Agregováno z více předních burz a tvůrců trhu
• Frekvence aktualizace: Každých několik sekund
• Charakteristika: Časově vážené, odolné vůči manipulaci
• Dostupnost: Automaticky používány pro oprávněné účty

Referenční kurzy se používají v těchto případech:

• Váš účet má povolen přístup k referenčním kurzům
• Konverze pro ocenění kolaterálu
• Výpočet požadavků na marži
• Zpracování automatických konverzí

Středové kurzy (záložní)

Středové kurzy se vypočítávají z našich interních knih příkazů:

Středový kurz = (nejlepší nabídková cena + nejlepší poptávková cena) / 2

• Zdroj: Živé knihy příkazů Kraken
• Frekvence aktualizace: V reálném čase při každé změně ceny
• Použití: Standardní účty nebo situace, kdy referenční kurzy nejsou k dispozici

Aby byla konverze chráněna před nepříznivými cenovými výkyvy, účtuje se malý spread:

Výpočet spreadu

Spread konverze se liší podle měnového páru a tržních podmínek:

BaseToQuote Conversions:

Převedená částka = původní částka × směnný kurz × (1 – Spread %)

Konverze QuoteToBase:

Převedená částka = původní částka × směnný kurz / (1 + Spread %)

Poznámka: Skutečné spready se mohou lišit v závislosti na tržních podmínkách, likviditě a volatilitě.

Struktura poplatků za konverzi

Standardní konverze:

• Účtováno jako procento z převáděné částky
• Odečteno z částky v cílové měně
• Zobrazeno v historii konverzí

Zvláštní případy:

1. Stejná měna: Konverze není potřeba, poplatek se neúčtuje
2. USD kredit: Spread se v určitých případech neuplatňuje při konverzi vůči USD
3. Měny na whitelistu: Snížený nebo nulový spread pro vybraná schválená aktiva

Unified Balance Manager podporuje konverze širokého spektra měn:

Hlavní fiat měny:

• USD, EUR, GBP, CAD, AUD, CHF, JPY

Stablecoiny:

• USDC, USDT, DAI (mohou platit regionální omezení)

Kryptoměny:

• BTC, ETH a stovky dalších podporovaných kryptoaktiv

Regionální omezení:

• Některá aktiva mohou být v určitých jurisdikcích nedostupná (např. USDT na území EHP)
• Dostupnost konverzí závisí na likviditě aktiva a dodržení regulatorních požadavků

Systém zahrnuje inteligentní funkci automatické konverze, která pomáhá předcházet likvidaci:

Spouštěč automatické konverze

Když se hodnota kolaterálu přiblíží kritické úrovni, systém může automaticky převést jiná aktiva na požadovanou měnu:

Podmínka spuštění = (zůstatek USD + nerealizovaný PnL) < práh spuštění

Výchozí spouštěč: Obvykle přibližně 120 % požadavků na udržovací marži

Pořadí priorit konverze

Systém převádí aktiva v tomto pořadí:

1. Nejlikvidnější aktiva jako první (např. hlavní kryptoměny)
2. Aktiva s nejnižší srážkou (pro minimalizaci ztráty na kolaterálu)
3. Největší zůstatky (pro minimalizaci počtu konverzí)
4. Měny na seznamu povolených (schválené pro automatickou konverzi)

Nastavení automatické konverze

Měny na whitelistu: Automaticky se převádějí pouze předem schválené měny, aby se zabránilo nežádoucí likvidaci konkrétních držených pozic.

Výše konverze: Systém vypočítá minimální potřebnou částku plus malou rezervu:

Výše konverze = potřebný schodek + rezerva

V Unified Balance Manager vznikají nekryté ztráty, pokud máte:

• Záporný zůstatek USD způsobený obchodními ztrátami nebo výběry
• Nerealizované ztráty na otevřených pozicích
• Nedostatečný kolaterál ke krytí těchto záporných částek

Na rozdíl od tradičního maržového výpůjčování UBM účtuje úroky z nekrytých ztrát, nikoli z explicitních úvěrů.

Nekryté ztráty vám mohou vzniknout v těchto případech:

• Obchodní ztráty způsobí záporný zůstatek USD
• Nerealizovaný PnL z otevřených futures pozic je záporný
• Výběr prostředků při držení pozic s nerealizovanými ztrátami
• Poplatky a platby financování dále snižují váš zůstatek
• Kolaterál nestačí k pokrytí záporných částek

Výpočet úroku:

Úrok se účtuje pouze z částky přesahující váš zůstatek USD*

Vzorec:

Nekrytá ztráta = -(zůstatek USD + nerealizovaný PnL)

Úročená částka = max(0, nekrytá ztráta)

Hodinový úrok = úročená částka × hodinová úroková sazba

Úroková sazba

• Sazba vyjádřená jako procento za hodinu

• Začíná na 0,0025 % za hodinu

• Motivuje k rychlému snížení nekrytých ztrát.

Nabíhání a úhrada úroku

Harmonogram zpracování:

• Frekvence výpočtu: Každou hodinu

• Účtováno z: Částka přesahující zůstatek USD*

• Způsob platby: Automaticky strženo z dostupného kolaterálu nebo přičteno k nekryté ztrátě

*Některé stablecoiny jsou pro účely výpočtu úroku považovány za USD. Další podrobnosti najdete zde.

Platební metody

Při splatnosti hodinového úroku systém zpracuje platbu takto:

1. Konverze kolaterálu

• Systém automaticky převede dostupný kolaterál (BTC, ETH atd.) na USD
• Konverze proběhne za účelem úhrady úroku
• Spready konverze se uplatňují dle popisu v sekci věnované převodu měn

2. Navýšení nekryté ztráty

• Pokud není k dispozici dostatečný kolaterál pro konverzi
• Částka úroku se připočte k vaší nekryté ztrátě
• Tím se zvýší základní částka pro budoucí výpočty úroků

3. Záznam v historii účtu

• Veškeré úrokové poplatky jsou zaznamenány v historii účtu
• Typ: INTEREST_PAYMENT
• Zobrazuje: časové razítko, částku, snímek nekryté ztráty

Sledování vaší pozice

Stav nekrytých ztrát můžete sledovat prostřednictvím:

• Koncové body API pro zůstatek účtu
• Ovládací panel obchodování s futures
• Historie účtu a dotazy do účetní knihy

Klíčové zobrazené metriky:

• Aktuální zůstatek USD
• Celkový nerealizovaný PnL z otevřených pozic
• Výše nekryté ztráty (je-li záporná)
• Úročená částka (částka přesahující zůstatek USD)
• Nedávné úrokové poplatky

Snížení nebo odstranění nekrytých ztrát

Strategie pro minimalizaci úrokových poplatků:

1. Vklad USD nebo stablecoinů: Přímo snižuje záporný zůstatek
2. Uzavření ztrátových pozic: Převede nerealizované ztráty na realizované; může spustit automatickou konverzi
3. Přidání kolaterálu: Vložte jiná aktiva (BTC, ETH), která lze konvertovat na pokrytí ztrát
4. Snížení velikosti pozic: Snížení expozice omezuje potenciál narůstajících ztrát

Automatická ochrana před ztrátami

Při vkladu prostředků nebo uzavření pozic:

• Kladný realizovaný PnL automaticky snižuje nekryté ztráty
• Vklady USD nebo konvertovaného kolaterálu záporný zůstatek okamžitě sníží
• Systém upřednostňuje snížení nekryté ztráty pod prahovou hodnotu, čímž eliminuje úroky

Peněženky s více kolaterály

Funkce:

• Držení více měn najednou
• Všechna aktiva oceněna v USD pro výpočet marže
• Srážky pro stanovení hodnoty kolaterálu
• Automatické konverze mezi měnami
• Úrok z vypůjčených částek

Vhodné pro:

• Diverzifikovaná portfolia
• Obchodníky držící více aktiv
• Klienty, kteří požadují flexibilitu v kolaterálu

Peněženky s jedním kolaterálem

Funkce:

• Držení pouze jedné měny (např. BTC nebo USD)
• Bez srážek (0% srážka)
• Bez konverzí mezi měnami
• Požadavky na marži ve vlastní měně
• Úrok účtovaný pouze v měně peněženky

Vhodné pro:

• Obchodníky zaměřené na jeden měnový pár
• Klienty, kteří se chtějí vyhnout konverzním spreadům
• Zjednodušené účetnictví a sledování pozic

Sjednocená marže kombinuje spot a futures pozice do jediného výpočtu marže:

Výhody:

• Využití spot aktiv jako kolaterálu futures
• Offset spot a futures pozic
• Efektivnější využití kapitálu než u oddělených účtů
• Nižší požadavky na marži pro zajištěné pozice

Konverze ve sjednocených peněženkách:

• Spot a futures peněženky jsou sloučeny dohromady
• Všechna likvidní aktiva jsou k dispozici pro konverze
• Konverze upřednostňují nejefektivnější zdroj
• Úroky se účtují podle zdroje výpůjčky

Scénář:

• Chcete koupit 0,5 BTC za USD
• Máte 2 500 EUR, ale žádné USD
• Cena BTC: 50 000 USD

Postup:

1. Obchod vyžaduje: 0,5 × 50 000 = 25 000 USD

2. Váš zůstatek EUR: 2 500 EUR

3. Kurz EUR/USD: 1,10 (referenční kurz)

4. Konverzní spread: 0,25 %

5. EUR převedeno na USD: 2 500 × 1,10 × 0,9975 = 2 743,13 USD

Výsledek:

Obchod proběhne s dostupnými USD

Zbývající částka k vypůjčení: 25 000 - 2 743,13 = 22 256,87 USD

Sjednaný úvěr: 22 256,87 USD při aktuální APR

Scénář:

• Zůstatek USD: -45 000 $

• Nerealizovaný PnL: -5 000 $

• Celková nekrytá ztráta: 50 000 $

• Hodinová úroková sazba: 0,01 %

Výpočty:

Celková nekrytá ztráta: 50 000 $

Úročená částka: 50 000 $

Hodinový úrokový poplatek: 50 000 $ × 0,0001 = 5,00 $

Po 24 hodinách: 5,00 $ × 24 = 120,00 $

Po 7 dnech: 120,00 $ × 7 = 840,00 $

Po 30 dnech: 840,00 $ × 30 = 3 600,00 $

Scénář:

• Zůstatek USD: −40 000 $

• Nerealizovaný PnL: 0 $

• Nekrytá ztráta: 40 000 $

• Úrok (hodinový): 4,00 $

• Zůstatek BTC: 0,5 BTC

• Kurz BTC/USD: 50 000 USD

Postup:

1. Nekrytá ztráta: 40 000 $

2. Úročená částka: 40 000 $

3. Hodinový úrok: 40 000 $ × 0,01 % = 4,00 $

4. Nedostatek USD na úhradu úroku

5. Systém převede BTC na pokrytí úroku:

– Potřebná částka v USD: 4,00 $

– Konverzní spread: 0,25 %

– Potřebné BTC: 4,00 $ / (50 000 × 0,9975) = 0,00008020 BTC

– Odečtené BTC: 0,00008020 BTC

6. Uhrazený úrok: 4,00 $

7. Zbývající BTC: 0,5 – 0,00008020 = 0,49991980 BTC

1. Udržujte zůstatek primární měny: Udržujte dostatečný zůstatek v USD (nebo primární měně), abyste se vyhnuli častým konverzím
2. Hromadné konverze: Provádějte méně časté konverze vyšších částek místo mnoha malých konverzí
3. Sledujte kurzy: Provádějte konverze při příznivých tržních podmínkách, kdy jsou spready nižší
4. Plánujte dopředu: Před zahájením obchodování odhadněte potřebu měn, abyste se vyhnuli konverzím na poslední chvíli

1. Udržujte rezervu v USD: Ponechte si určitý zůstatek v USD, abyste zvládli tržní propady bez vzniku nekryté ztráty.

2. Rychlá náprava: Pokud vám vznikne nekrytá ztráta, upřednostněte její co nejrychlejší snížení, abyste minimalizovali dobu úročení.

3. Strategické nastavení velikosti pozic: Nastavujte velikosti pozic tak, abyste omezili riziko vzniku velkých nekrytých ztrát.

4. Včas uzavírejte ztrátové pozice: Nedovolte, aby se nerealizované ztráty hromadily

5. Doplňte kolaterál preventivně: Vložte USD nebo převoditelná aktiva ještě před vznikem nekryté ztráty, nikoli až po něm.

1. Diverzifikujte uvážlivě: Držte aktiva s nižšími srážkami pro efektivnější kolaterál
2. Sledujte úroveň marže: Udržujte hodnotu výrazně nad úrovní udržovací marže, abyste se vyhnuli automatickým konverzím
3. Využívejte automatické konverze: Povolte automatické konverze jako ochranu před likvidací
4. Pravidelně kontrolujte svá aktiva: Průběžně vyhodnocujte, která aktiva jsou jako kolaterál nejefektivnější

1. Nastavte upozornění: Nastavte oznámení pro:
   
   Vznik nekryté ztráty
   
   Narůstající úrokové poplatky
   
   Rozsáhlé konverze
   
   Varování při nízké marži
   
   Výrazné změny nerealizované ztráty
   

2. Pravidelné sledování: Pravidelně kontrolujte svůj účet, zejména:
   
   Aktuální zůstatek USD (sledujte záporné zůstatky)
   
   Nerealizovaný PnL na otevřených pozicích
   
   Celková výše nekryté ztráty
   
   Nedávné úrokové poplatky (jsou-li jaké)
   
   Ukazatele zdraví marže
   

3. Nouzový plán: Mějte připraveno:
   
   Záložní prostředky pro výzvy k doplnění marže
   
   Znalost prahů likvidace
   
   Přístup k metodám vkladu pro případ urgentního doplnění prostředků

Všechny konverze a platby úroků se zobrazují v účetní knize s podrobnými informacemi:

Záznamy konverzí:

• Typ: LT_Conversion nebo LT_DerivativesFlexConversion
• Podrobnosti: Zdrojová měna, cílová měna, částky, kurzy, poplatky
• Časové razítko: Přesný čas konverze
• Referenční ID: Jedinečný identifikátor transakce

Záznamy plateb úroků:

• Typ: LT_Interest
• Podrobnosti: ID půjčky, výše úroku, nesplacený zůstatek
• Stav: Čekající (0) nebo potvrzeno (2)
• Referenční ID: Odkaz na konkrétní půjčku

Historii konverzí a půjček lze načíst programově:

Koncové body:

• /GetLedgers: Úplná historie účetní knihy včetně konverzí a úroků
• /GetLoanHistory: Podrobná historie půjček a plateb úroků
• /GetBalances: Aktuální zůstatky včetně výše půjček
• /GetConversions: Konkrétní historie konverzí (je-li k dispozici)

Dostupné přehledy:

• Celkový zaplacený úrok podle měny a období
• Náklady na konverze a vzniklé spready
• Vývoj zůstatku půjčky v čase
• Efektivní sazby půjček

O: Jsou konverze povinné?

A: Konverze probíhají automaticky, kdykoli je to potřeba pro obchodování nebo udržení marže. Konverze lze také spustit ručně. Abyste se automatickým konverzím vyhnuli, udržujte dostatečný zůstatek v primární obchodní měně.

Q: Mohu si vybrat, která aktiva budou převedena?

A: Systém vybírá aktiva automaticky podle likvidity a efektivity. U ručních konverzí můžete zadat přesné měny a částky.

Q: Co když nechci, aby byla určitá aktiva převedena?

A: Automaticky se převádějí pouze aktiva uvedená na seznamu povolených pro daný typ peněženky. Pokud potřebujete upravit oprávnění ke konverzím pro svůj účet, kontaktujte podporu.

Q: Platím spread za každou konverzi?

A: Ano, spready se uplatňují jako ochrana před pohyby cen. Spread je zpravidla nízký (0,1 % – 1 %) a liší se podle měnového páru a tržních podmínek.

Q: Jak často se úrok počítá?

A: Úrok se počítá a účtuje každou hodinu z nekrytých ztrát.

Q: Mohou se úrokové sazby měnit?

A: Ano, hodinová úroková sazba je konfigurovatelný parametr, který může oddělení řízení rizik upravit. Změny se vztahují pouze na budoucí výpočty, nikoliv zpětně.

Q: Co se stane, když nemohu úrok zaplatit?

A: Pokud nemáte dostatečný kolaterál ke konverzi, úroková částka se přičte k vaší nekryté ztrátě, čímž se zvýší základ pro budoucí úrokové poplatky.

Q: Platím úrok i o víkendech a svátcích?

A: Ano, úrok se načítá každou hodinu – 24/7/365, včetně víkendů a svátků – z jakékoli nekryté ztráty.

Q: Kde zjistím aktuální výši nekryté ztráty a úrokovou sazbu?

A: Aktuální zůstatek USD, nerealizovaný PnL a výše nekryté ztráty jsou k dispozici v ovládacím panelu obchodování s futures a prostřednictvím dotazů přes API.

Q: Mohu zobrazit historii úrokových poplatků?

A: Ano, všechny úrokové platby jsou zaznamenány v účetní knize vašeho účtu s typem INTEREST_PAYMENT a obsahují časové razítko, částku a výši nekryté ztráty v daném okamžiku.

Q: Musím to spravovat ručně?

A: Systém vše sleduje automaticky. Doporučujeme však průběžně sledovat své pozice a nekryté ztráty řešit bez prodlení, aby se úrokové poplatky nehromadily.

Q: Jak snížím nekrytou ztrátu?

A: Složte vklad v USD nebo jiném kolaterálu, uzavřete ztrátové pozice nebo snižte velikost pozic. Kladné výsledky obchodování nekryté ztráty přirozeně snižují.