Úroky a konverze (sjednocená peněženka)

Unified Balance Manager je centralizovaný systém Kraken pro sledování zůstatků, který:

• Konsoliduje všechna vaše aktiva na spot a futures trzích do jednotného přehledu
• Automaticky převádí měny, kdykoli potřebujete kolaterál v konkrétní měně
• Plynule spravuje výpůjčky na marži napříč vaším portfoliem
• Transparentně vypočítává úroky z vypůjčených prostředků
• Optimalizuje využití kolaterálu s ohledem na všechna vaše aktiva

✓ Podpora více měn: Použijte jakékoli podporované aktivum jako kolaterál
✓ Automatické konverze: Systém převádí měny podle potřeby
✓ Transparentní úroky: Roční úrokové sazby (APR) zobrazeny předem
✓ Jednotná marže: Využijte spotová aktiva jako kolaterál pro futures pozice
✓ Křížová marže: Vzájemně offsetujte pozice napříč různými trhy

Pokud obchodujete nebo potřebujete kolaterál v měně, kterou momentálně nemáte, systém může automaticky převést vaše dostupná aktiva. K tomu dochází v několika situacích:

Spouštěče automatické konverze

1. Nedostatečný kolaterál: Pokud zůstatek v USD (nebo primární měně) klesne pod požadavky na marži
2. Provedení obchodu: Pokud nemáte dostatek požadované měny k dokončení obchodu
3. Platby úroků: Pokud potřebujete zaplatit úroky z půjček, ale požadovanou měnu nemáte
4. Prevence likvidace: K udržení dostatečné úrovně marže a zamezení likvidace

Ruční konverze

Převod měn můžete také zahájit ručně prostřednictvím:

• Koncového bodu API pro konverze
• Ovládacího panelu účtu
• Obchodního rozhraní při zadávání příkazů

Postup krok za krokem:

1. Kontrola zůstatku: Systém zjistí dostupné měny ve vaší peněžence
2. Vyhledání kurzu: Načte aktuální směnné kurzy (referenční nebo střední kurzy)
3. Uplatnění spreadu: Použije konverzní spread jako ochranu před pohyby cen
4. Provedení konverze: Odečte zdrojovou měnu, připíše cílovou měnu
5. Záznam do účetní knihy: Zaznamená konverzi do vaší historie transakcí

Příklad:

• Potřebujete 1 000 USD, ale na účtu máte pouze EUR

• Váš zůstatek v EUR: 950 EUR

• Aktuální kurz EUR/USD: 1,10

• Konverzní spread: 0,25 %

• Převedená částka: 950 EUR

• Přijatá částka: 950 × 1,10 × (1 - 0,0025) = 1 042,38 USD

Systém používá dva typy směnných kurzů:

Referenční kurzy (upřednostňované)

Referenční kurzy jsou ceny institucionální kvality, které zajišťují nejstabilnější a nejspravedlivější ocenění:

• Zdroj: Agregováno z více renomovaných burz a tvůrců trhu
• Frekvence aktualizace: Každých několik sekund
• Vlastnosti: Časově vážené, odolné vůči manipulaci
• Dostupnost: Automaticky aplikovány pro oprávněné účty

Referenční kurzy se používají při:

• Váš účet má povolen přístup k referenčním kurzům
• Konverzi pro ocenění kolaterálu
• Výpočtu požadavků na marži
• Zpracování automatických konverzí

Středové kurzy (záložní)

Středové kurzy se vypočítávají z našich interních knih příkazů:

Středový kurz = (nejlepší nabídková cena + nejlepší poptávková cena) / 2

• Zdroj: Živé knihy příkazů Kraken
• Frekvence aktualizace: V reálném čase při každé změně ceny
• Použití: Standardní účty nebo případy, kdy referenční kurzy nejsou k dispozici

Pro ochranu před nepříznivými pohyby cen při konverzích se uplatňuje malý spread:

Výpočet spreadu

Konverzní spread se liší podle měnového páru a tržních podmínek:

BaseToQuote Conversions:

Převedená částka = původní částka × směnný kurz × (1 – spread %)

Konverze QuoteToBase:

Převedená částka = původní částka × směnný kurz / (1 + spread %)

Poznámka: Skutečné spready se mohou lišit v závislosti na podmínkách trhu, likviditě a volatilitě.

Struktura poplatků za konverzi

Standardní konverze:

• Účtováno jako procento z částky konverze
• Odečteno z částky v cílové měně
• Zobrazeno v historii konverzí

Zvláštní případy:

1. Stejná měna: Konverze není potřeba, poplatek se neúčtuje
2. USD kredit: Při konverzi vůči USD se spread v určitých situacích neúčtuje
3. Měny na whitelistu: Snížený nebo nulový spread pro konkrétní schválená aktiva

Unified Balance Manager podporuje širokou škálu měn pro konverze:

Hlavní fiat měny:

• USD, EUR, GBP, CAD, AUD, CHF, JPY

Stablecoiny:

• USDC, USDT, DAI (mohou platit regionální omezení)

Kryptoměny:

• BTC, ETH a stovky dalších podporovaných kryptoaktiv

Regionální omezení:

• Některá aktiva mohou být v určitých jurisdikcích omezena (např. USDT v zemích EHP)
• Dostupnost konverzí závisí na likviditě aktiva a dodržování regulatorních požadavků

Systém zahrnuje funkci inteligentní automatické konverze, která pomáhá předcházet likvidaci:

Spouštěč automatické konverze

Pokud se hodnota kolaterálu přiblíží kritické úrovni, systém může automaticky převést dostupná aktiva do požadované měny:

Podmínka spuštění = (zůstatek USD + nerealizovaný PnL) < práh spuštění

Výchozí práh: Zpravidla přibližně 120 % požadavků na udržovací marži

Pořadí priority konverze

Systém převádí aktiva v tomto pořadí:

1. Nejlikvidnější aktiva jako první (např. velké kryptoměny)
2. Aktiva s nejnižší srážkou (k minimalizaci ztráty kolaterálu)
3. Největší zůstatky (k minimalizaci počtu konverzí)
4. Měny na seznamu povolených (schválené pro automatickou konverzi)

Nastavení automatické konverze

Měny na whitelistu: Automaticky jsou převáděny pouze předem schválené měny, aby nedocházelo k nežádoucí likvidaci konkrétních pozic.

Výše konverze: Systém vypočítá minimální potřebnou částku navýšenou o malou rezervu:

Výše konverze = potřebný schodek + rezerva

V Unified Balance Manager vznikají nekryté ztráty v těchto situacích:

• Záporný zůstatek USD v důsledku obchodních ztrát nebo výběrů
• Nerealizované ztráty na otevřených pozicích
• Nedostatečný kolaterál ke krytí záporných částek

Na rozdíl od tradičního maržového obchodování UBM účtuje úrok z nekrytých ztrát, nikoli z explicitních půjček.

Nekryté ztráty vám mohou vzniknout v těchto situacích:

• Ztráty z obchodování sníží váš USD zůstatek do záporných hodnot
• Nerealizovaný PnL z otevřených futures pozic je záporný
• Výběr prostředků při držení pozic s nerealizovanými ztrátami
• Poplatky a platby financování dále snižují váš zůstatek
• Kolaterál nestačí na pokrytí záporných částek

Výpočet úroku:

Úrok se účtuje pouze z částky přesahující váš zůstatek USD*

Vzorec:

Nekrytá ztráta = -(zůstatek USD + nerealizovaný PnL)

Úročená částka = max(0, nekrytá ztráta)

Hodinový úrok = úročená částka × hodinová úroková sazba

Úroková sazba

• Vyjádřena v procentech za hodinu

• Počáteční sazba 0,0025 % za hodinu

• Motivuje k rychlému snížení nekrytých ztrát.

Časové rozlišení a platba úroků

Harmonogram zpracování:

• Frekvence výpočtu: Každou hodinu

• Účtováno z: Částky přesahující zůstatek USD*

• Způsob úhrady: Automaticky odečteno z dostupného kolaterálu nebo přidáno k nekryté ztrátě

*Některé stablecoiny jsou pro účely výpočtu úroku považovány za USD. Více informací naleznete zde.

Platební metody

Jakmile jsou splatné hodinové úroky, systém zpracuje platbu takto:

1. Konverze kolaterálu

• Systém automaticky převede dostupný kolaterál (BTC, ETH atd.) na USD
• Konverze proběhne za účelem úhrady úroků
• Spready při konverzi se uplatní podle popisu v části věnované převodu měn

2. Zvýšení nekryté ztráty

• Pokud není k dispozici dostatečný kolaterál pro konverzi
• Výše úroku se přičte k vaší nekryté ztrátě
• Tím se zvýší základ pro výpočet budoucích úroků

3. Záznam v protokolu účtu

• Veškeré úrokové poplatky jsou zaznamenány v historii vašeho účtu
• Typ: INTEREST_PAYMENT
• Zobrazuje: časové razítko, výši částky a snímek nekryté ztráty

Sledování vaší pozice

Stav nekrytých ztrát můžete sledovat prostřednictvím:

• Koncové body API pro zůstatek účtu
• Ovládací panel obchodování s futures
• Historie účtu a dotazy do účetní knihy

Klíčové zobrazené metriky:

• Aktuální zůstatek USD
• Celkový nerealizovaný PnL z otevřených pozic
• Výše nekryté ztráty (je-li záporná)
• Úročená částka (částka přesahující zůstatek USD)
• Nedávné úrokové poplatky

Snížení nebo odstranění nekrytých ztrát

Jak minimalizovat úrokové poplatky:

1. Vklad USD nebo stablecoinů: Přímo snižuje záporný zůstatek
2. Uzavření ztrátových pozic: Převede nerealizované ztráty na realizované; může spustit automatickou konverzi
3. Přidání kolaterálu: Vložte jiná aktiva (BTC, ETH), která lze převést na pokrytí ztrát
4. Snížení velikosti pozic: Nižší expozice omezuje potenciální nárůst ztrát

Automatická ochrana před ztrátami

Při vložení prostředků nebo uzavření pozic:

• Kladný realizovaný PnL automaticky snižuje nekryté ztráty
• Vklady USD nebo převedeného kolaterálu okamžitě snižují záporný zůstatek
• Systém upřednostňuje snížení nekryté ztráty pod stanovenou hranici, aby eliminoval úrokové náklady.

Peněženky s více kolaterálem

Funkce:

• Držení více měn současně
• Všechna aktiva oceněna v USD pro výpočet marže
• Srážka: pro určení hodnoty kolaterálu
• Automatické konverze mezi měnami
• Úrok se účtuje z vypůjčených částek

Vhodné pro:

• Diverzifikovaná portfolia
• Obchodníky s více aktivy
• Klienty vyžadující flexibilní správu kolaterálu

Peněženky s jedním kolaterálem

Funkce:

• Držení pouze jedné měny (např. BTC nebo USD)
• Bez srážek (srážka 0 %)
• Žádné meziměnové konverze
• Požadavky na marži ve vlastní měně
• Úrok se účtuje výhradně v měně peněženky

Vhodné pro:

• Obchodníky zaměřené na jeden měnový pár
• Klienty, kteří chtějí eliminovat konverzní spready
• Zjednodušené účetnictví a sledování

Sjednocená marže kombinuje spot a futures pozice do jednoho výpočtu marže:

Výhody:

• Použití spot aktiv jako kolaterálu futures
• Offset spot a futures pozic
• Efektivnější využití kapitálu než u oddělených účtů
• Nižší požadavky na marži u zajištěných pozic

Konverze ve sjednocených peněženkách:

• Spot a futures peněženky jsou agregovány
• Všechna likvidní aktiva jsou k dispozici pro konverze
• Konverze upřednostňují nejefektivnější zdroj
• Úrok se účtuje podle zdroje výpůjčky

Scénář:

• Chcete koupit 0,5 BTC za USD
• Máte 2 500 EUR, ale žádné USD
• Cena BTC: 50 000 USD

Postup:

1. Obchod vyžaduje: 0,5 × 50 000 = 25 000 USD

2. Váš zůstatek v EUR: 2 500 EUR

3. Kurz EUR/USD: 1,10 (referenční kurz)

4. Konverzní spread: 0,25 %

5. EUR převedeno na USD: 2 500 × 1,10 × 0,9975 = 2 743,13 USD

Výsledek:

Obchod proběhne s dostupným USD

Zbývá si půjčit: 25 000 - 2 743,13 = 22 256,87 USD

Vzniklý úvěr: 22 256,87 USD při aktuální roční úrokové sazbě

Scénář:

• Zůstatek USD: -45 000 $

• Nerealizovaný PnL: -5 000 $

• Celková nekrytá ztráta: 50 000 $

• Hodinová úroková sazba: 0,0025 %

Výpočty:

Celková nekrytá ztráta: 50 000 $

Částka podléhající úroku: 50 000 $

Hodinový úrokový poplatek: 50 000 $ × 0,000025 = 1,25 $

Po 24 hodinách: 1,25 $ × 24 = 30,00 $

Po 7 dnech: 30,00 $ × 7 = 210,00 $

Po 30 dnech: 30,00 $ × 30 = 900,00 $

Scénář:

• Zůstatek USD: -40 000 $

• Nerealizovaný PnL: 0 $

• Nekrytá ztráta: 40 000 $

• Splatný úrok (hodinový): 1,00 $

• Zůstatek BTC: 0,5 BTC

• Kurz BTC/USD: 50 000 USD

Postup:

1. Nekrytá ztráta: 40 000 $

2. Úročená částka: 40 000 $

3. Hodinový úrok: 40 000 $ × 0,0025 % = 1,00 $

4. Nedostatek USD na úhradu úroku

5. Systém převede BTC k pokrytí úroku:

– Potřebná částka v USD: 1,00 $

– Konverzní spread: 0,25 %

– Potřebné BTC: 1,00 $ / (50 000 × 0,9975) = 0,00002005 BTC

– Odečteno BTC: 0,00002005 BTC

6. Uhrazený úrok: 1,00 $

7. Zbývající BTC: 0,5 – 0,00002005 = 0,49997995 BTC

1. Udržujte zůstatek v primární měně: Mějte dostatek USD (nebo primární měny), abyste se vyhnuli časté konverzi
2. Dávkové konverze: Převádějte větší částky méně často, místo mnoha malých konverzí
3. Sledujte kurzy: Převádějte při příznivých tržních podmínkách, kdy jsou spready užší
4. Plánujte dopředu: Odhadněte potřebu jednotlivých měn před zahájením obchodování, abyste se vyhnuli konverzím pod časovým tlakem

1. Udržujte USD rezervu: Ponechte si část zůstatku v USD jako polštář pro případ výkyvů trhu, abyste se nedostali do nekryté ztráty.

2. Rychlá náprava: Pokud vám vznikne nekrytá ztráta, zaměřte se na její co nejrychlejší snížení, abyste minimalizovali dobu narůstání úroku.

3. Strategické nastavení velikosti pozic: Nastavte velikost pozic tak, abyste omezili riziko vzniku velkých nekrytých ztrát.

4. Uzavírejte ztrátové pozice bez odkladu: Nenechte nerealizované ztráty narůstat

5. Doplňte kolaterál preventivně: Vložte USD nebo převoditelná aktiva ještě před vznikem nekryté ztráty, nikoli až po něm.

1. Rozumná diverzifikace: Držte aktiva s nižšími srážkami pro efektivnější kolaterál
2. Sledování úrovně marže: Udržujte úroveň marže výrazně nad udržovací marží, abyste se vyhnuli automatickým konverzím
3. Automatická konverze: Povolte automatickou konverzi jako ochranu před likvidací
4. Přehled portfolia: Pravidelně vyhodnocujte, která aktiva jsou jako kolaterál nejefektivnější

1. Nastavte upozornění: Nastavte oznámení pro:
   
   Vznik nekryté ztráty
   
   Narůstající úrokové poplatky
   
   Rozsáhlé konverze
   
   Varování při nízké marži
   
   Výrazné změny nerealizované ztráty
   

2. Pravidelné sledování: Pravidelně kontrolujte svůj účet, zejména:
   
   Aktuální zůstatek v USD (sledujte případný záporný zůstatek)
   
   Nerealizovaný PnL na otevřených pozicích
   
   Celková výše nekryté ztráty
   
   Nedávné úrokové poplatky (jsou-li nějaké)
   
   Ukazatele zdraví marže
   

3. Nouzový plán: Udržujte:
   
   Záložní prostředky pro výzvy k doplnění marže
   
   Znalost limitů likvidace
   
   Přístup k metodám vkladu pro případ naléhavé potřeby prostředků

Všechny konverze a platby úroků se zobrazí v účetní knize transakcí s podrobnými informacemi:

Záznamy konverzí:

• Typ: LT_Conversion nebo LT_DerivativesFlexConversion
• Podrobnosti: Zdrojová měna, cílová měna, částky, kurzy, poplatky
• Časové razítko: Přesný čas konverze
• Referenční ID: Jedinečný identifikátor transakce

Záznamy plateb úroků:

• Typ: LT_Interest
• Podrobnosti: ID půjčky, výše úroku, nesplacený zůstatek
• Stav: Čekající (0) nebo potvrzené (2)
• Referenční ID: Odkaz na konkrétní půjčku

Historii konverzí a půjček lze načíst programově:

Koncové body:

• /GetLedgers: Úplná historie účetní knihy včetně konverzí a úroků
• /GetLoanHistory: Podrobná historie půjček a plateb úroků
• /GetBalances: Aktuální zůstatky včetně výše půjček
• /GetConversions: Historie konkrétních konverzí (pokud je k dispozici)

Dostupné přehledy:

• Celkové úroky zaplacené za každou měnu za dané období
• Náklady na konverze a vzniklé spready
• Vývoj zůstatku úvěru v čase
• Efektivní úrokové sazby z výpůjček

Otázka: Jsou konverze povinné?

A: Konverze probíhají automaticky, kdykoli je to potřeba pro obchodování nebo udržení marže. Konverze lze také zahájit ručně. Chcete-li se automatickým konverzím vyhnout, udržujte dostatečný zůstatek v hlavní obchodní měně.

Q: Mohu si zvolit, která aktiva se převedou?

A: Systém vybírá aktiva automaticky na základě likvidity a efektivity. Při ruční konverzi můžete přesně určit měny i částky.

Q: Co když nechci, aby byla určitá aktiva převedena?

A: Automaticky se převádějí pouze aktiva zařazená na seznam povolených pro váš typ peněženky. Pokud potřebujete upravit oprávnění ke konverzím pro svůj účet, kontaktujte podporu.

Q: Platím spread při každé konverzi?

A: Ano, spread se při každé konverzi uplatňuje jako ochrana před pohyby cen. Spread je zpravidla nízký (0,1 % – 1 %) a liší se podle měnového páru a tržních podmínek.

Q: Jak často se úrok počítá?

A: Úrok se počítá a účtuje každou hodinu z nekrytých ztrát.

Q: Může se úroková sazba měnit?

A: Ano, hodinová úroková sazba je konfigurovatelný parametr, který může upravit tým řízení rizik. Změny se vztahují pouze na budoucí výpočty, nikoli zpětně.

Q: Co se stane, pokud úrok nemohu zaplatit?

A: Pokud nemáte dostatek kolaterálu ke konverzi, výše úroku se přičte k vaší nekryté ztrátě, čímž se zvýší částka, na kterou mohou být účtovány budoucí úroky.

Q: Platím úrok o víkendech a svátcích?

A: Ano, úrok se načítá každou hodinu, 24/7/365, včetně víkendů a svátků, z jakékoli nekryté ztráty.

Q: Kde zjistím aktuální výši nekryté ztráty a úrokovou sazbu?

A: Aktuální zůstatek USD, nerealizovaný PnL a výše nekryté ztráty jsou zobrazeny na ovládacím panelu futures obchodování a dostupné přes API dotazy.

Q: Mohu zobrazit historii úrokových poplatků?

A: Ano, všechny úrokové platby jsou zaznamenány v účetní knize vašeho účtu s typem INTEREST_PAYMENT a obsahují časové razítko, výši platby a stav vaší nekryté ztráty v daném okamžiku.

Q: Musím to spravovat ručně?

A: Systém vše sleduje automaticky. Doporučujeme však sledovat své pozice a nekryté ztráty řešit neprodleně – předejdete tak dalšímu narůstání úrokových poplatků.

Q: Jak snížím nekrytou ztrátu?

A: Můžete vložit USD nebo jiný kolaterál, uzavřít ztrátové pozice nebo snížit velikosti pozic. Kladné výsledky obchodování rovněž přirozeně snižují nekryté ztráty.