Úroky a konverze (sjednocená peněženka)

Unified Balance Manager je centralizovaný systém Kraken pro sledování zůstatků, který:

• Konsoliduje veškerá vaše aktiva na spotových i futures trzích do jednotného přehledu
• Automaticky převádí měny, když potřebujete kolaterál v určité měně
• Plynule spravuje půjčky na marži v rámci celého portfolia
• Transparentně počítá úroky z vypůjčených prostředků
• Optimalizuje využití kolaterálu s ohledem na celé vaše portfolio

✓ Podpora více měn: Jako kolaterál lze použít jakékoli podporované aktivum
✓ Automatické konverze: Systém převádí měny podle aktuální potřeby
✓ Transparentní úroky: Roční úrokové sazby (APR) zobrazeny přehledně dopředu
✓ Jednotná marže: Spotová aktiva lze použít jako kolaterál pro futures pozice
✓ Křížová marže: Vzájemný offset pozic napříč různými trhy

Pokud obchodujete nebo potřebujete kolaterál v měně, kterou momentálně nemáte, systém může automaticky převést vaše dostupná aktiva. K tomu dochází v několika situacích:

Spouštěče automatické konverze

1. Nedostatečný kolaterál: Pokud zůstatek USD (nebo primární měny) klesne pod požadavky na marži
2. Provedení obchodu: Pokud nemáte dostatek požadované měny k dokončení obchodu
3. Platby úroků: Pokud potřebujete zaplatit úroky z půjček, ale požadovanou měnu nemáte k dispozici
4. Prevence likvidace: K udržení dostatečné úrovně marže a předcházení likvidaci

Ruční konverze

Převod měn můžete také spustit ručně prostřednictvím:

• Koncového bodu konverzního API
• Ovládacího panelu vašeho účtu
• Obchodního rozhraní při zadávání příkazů

Postup krok za krokem:

1. Kontrola zůstatku: Systém zjistí dostupné měny ve vaší peněžence.
2. Zjištění kurzu: Načte aktuální směnné kurzy (referenční nebo střední kurzy).
3. Použití spreadu: Použije konverzní spread jako ochranu před cenovými výkyvy.
4. Provedení konverze: Odečte zdrojovou měnu a připíše cílovou měnu.
5. Záznam do účetní knihy: Zaznamená konverzi do vaší historie transakcí.

Příklad:

• Potřebujete 1 000 USD, ale na účtu máte pouze EUR.

• Váš zůstatek v EUR: 950 EUR

• Aktuální kurz EUR/USD: 1,10

• Konverzní spread: 0,25 %

• Převedená částka: 950 EUR

• Přijatá částka: 950 × 1,10 × (1 - 0,0025) = 1 042,38 USD

Systém používá dva typy směnných kurzů:

Referenční kurzy (upřednostňované)

Referenční kurzy jsou ceny institucionální kvality zajišťující nejstabilnější a nejobjektivnější ocenění:

• Zdroj: Agregováno z více kvalitních burz a tvůrců trhu
• Frekvence aktualizace: Každých několik sekund
• Vlastnosti: Časově vážené, odolné vůči manipulaci
• Dostupnost: Automaticky používané pro způsobilé účty

Referenční kurzy se používají, když:

• Váš účet má povolen přístup k referenčním kurzům
• Konverze pro ocenění kolaterálu
• Výpočet požadavků na marži
• Zpracování automatických konverzí

Středové kurzy (záložní)

Středové kurzy se počítají z interních knih příkazů:

Středový kurz = (nejlepší nabídková cena + nejlepší poptávková cena) / 2

• Zdroj: Živé knihy příkazů Kraken
• Frekvence aktualizace: V reálném čase při každé změně ceny
• Použití: Standardní účty nebo pokud referenční kurzy nejsou k dispozici

Při konverzích se účtuje malý spread jako ochrana před nepříznivými pohyby cen:

Výpočet spreadu

Konverzní spread se liší podle měnového páru a tržních podmínek:

BaseToQuote Conversions:

Převedená částka = původní částka × směnný kurz × (1 – Spread %)

Konverze QuoteToBase:

Převedená částka = původní částka × směnný kurz / (1 + Spread %)

Poznámka: Skutečné spready se mohou lišit v závislosti na tržních podmínkách, likviditě a volatilitě.

Struktura poplatků za konverzi

Standardní konverze:

• Účtuje se jako procentuální podíl z převáděné částky
• Odečítá se z přijaté částky v cílové měně
• Zobrazuje se v historii konverzí

Zvláštní případy:

1. Stejná měna: Konverze není nutná, poplatek se neúčtuje
2. USD kredit: V určitých kontextech se spread při konverzi vůči USD neúčtuje
3. Měny na seznamu povolených: Snížený nebo nulový spread pro konkrétní schválená aktiva

Unified Balance Manager podporuje konverze v celé řadě měn:

Hlavní fiat měny:

• USD, EUR, GBP, CAD, AUD, CHF, JPY

Stablecoiny:

• USDC, USDT, DAI (mohou platit regionální omezení)

Kryptoměny:

• BTC, ETH a stovky dalších podporovaných kryptoaktiv

Regionální omezení:

• Některá aktiva mohou být v určitých jurisdikcích nedostupná (např. USDT na území EHP)
• Dostupnost konverzí závisí na likviditě aktiva a dodržování regulačních požadavků

Systém disponuje funkcí inteligentní automatické konverze pro předcházení likvidaci:

Spouštěč automatické konverze

Pokud se hodnota kolaterálu přiblíží kritické úrovni, systém může automaticky převést ostatní aktiva na požadovanou měnu:

Podmínka spuštění = (Zůstatek USD + Nerealizovaný PnL) < Práh spuštění

Výchozí spouštěč: Zpravidla přibližně 120 % požadavků na udržovací marži

Priorita konverze

Systém převádí aktiva v tomto pořadí:

1. Nejlikvidnější aktiva jako první (např. hlavní kryptoměny)
2. Aktiva s nejnižší srážkou (minimalizace ztráty kolaterálu)
3. Největší zůstatky (minimalizace počtu konverzí)
4. Měny na whitelistu (povolené pro automatickou konverzi)

Nastavení automatické konverze

Měny na seznamu povolených: Automaticky se převádějí pouze předem schválené měny, aby nedocházelo k nežádoucí likvidaci konkrétních aktiv.

Výše konverze: Systém vypočítá minimální potřebnou částku navýšenou o rezervu:

Výše konverze = Chybějící částka + Rezerva

V Unified Balance Manager vznikají nekryté ztráty v těchto případech:

• Záporný zůstatek USD v důsledku obchodních ztrát nebo výběrů
• Nerealizované ztráty na otevřených pozicích
• Nedostatečný kolaterál ke krytí záporných částek

Na rozdíl od tradičního maržového úvěrování UBM účtuje úroky z nekrytých ztrát, nikoli z přímých úvěrů.

Nekryté ztráty mohou vzniknout v těchto situacích:

• Obchodní ztráty přesunou váš USD zůstatek do záporných hodnot
• Nerealizovaný PnL z otevřených futures pozic je záporný
• Výběr prostředků při držení pozic s nerealizovanými ztrátami
• Poplatky a platby financování dále snižují váš zůstatek
• Kolaterál nestačí k pokrytí záporných částek

Výpočet úroku:

Úrok se účtuje pouze z částky přesahující váš zůstatek v USD*

Vzorec:

Nekrytá ztráta = -(USD zůstatek + nerealizovaný PnL)

Úročená částka = max(0, nekrytá ztráta)

Hodinový úrok = úročená částka × hodinová úroková sazba

Úroková sazba

• Vyjádřená jako procento za hodinu

• Začíná na 0,0025 % za hodinu

• Nastaveno tak, aby motivovalo k rychlé eliminaci nekrytých ztrát.

Narůstání úroku a způsob platby

Harmonogram zpracování:

• Frekvence výpočtu: Každou hodinu

• Účtováno z: Částka přesahující zůstatek v USD*

• Způsob platby: Automaticky strženo z dostupného kolaterálu nebo připočteno k nekryté ztrátě

*Některé stablecoiny jsou pro účely výpočtu úroku považovány za USD. Další podrobnosti zde.

Platební metody

Při splatnosti hodinového úroku systém zpracuje platbu takto:

1. Konverze kolaterálu

• Systém automaticky převede dostupný kolaterál (BTC, ETH atd.) na USD
• Konverze slouží k úhradě úroku
• Uplatní se spready konverze popsané v části o převodu měn

2. Zvýšení nekryté ztráty

• Pokud není k dispozici dostatečný kolaterál pro konverzi
• Částka úroku se přičte k vaší nekryté ztrátě
• Tím se zvýší základ pro budoucí výpočty úroků

3. Záznam v protokolu účtu

• Veškeré úroky jsou zaznamenány v historii účtu
• Typ: INTEREST_PAYMENT
• Zobrazuje: časové razítko, výši úroku a snímek nekryté ztráty

Sledování vaší pozice

Stav nekryté ztráty můžete sledovat prostřednictvím:

• Koncové body API pro zůstatek účtu
• Ovládací panel futures obchodování
• Historie účtu a dotazy do účetní knihy

Zobrazené klíčové ukazatele:

• Aktuální zůstatek USD
• Celkový nerealizovaný zisk/ztráta z otevřených pozic
• Výše nekryté ztráty (je-li záporná)
• Úročená částka (částka přesahující zůstatek USD)
• Nedávné úrokové poplatky

Snížení nebo odstranění nekrytých ztrát

Strategie pro minimalizaci úrokových poplatků:

1. Vklad USD nebo stablecoinů: Přímo snižuje záporný zůstatek
2. Uzavření ztrátových pozic: Převede nerealizované ztráty na realizované; může spustit automatickou konverzi
3. Přidání kolaterálu: Vložte další aktiva (BTC, ETH), která lze konvertovat na krytí ztrát
4. Snížení velikosti pozic: Nižší expozice omezuje riziko narůstání ztrát

Automatická prevence ztrát

Při vkladu prostředků nebo uzavření pozic:

• Kladný realizovaný PnL automaticky snižuje nekryté ztráty
• Vklady USD nebo konvertovaného kolaterálu okamžitě snižují záporný zůstatek
• Systém prioritně snižuje nekrytou ztrátu pod stanovený práh, čímž eliminuje úroky

Peněženky s více kolaterály

Funkce:

• Držení více měn současně
• Všechna aktiva jsou oceňována v USD pro výpočet marže
• Srážky: uplatňovány pro stanovení hodnoty kolaterálu
• Automatické konverze mezi měnami
• Úrok je účtován z vypůjčených částek

Nejvhodnější pro:

• Diverzifikovaná portfolia
• Obchodníky držící více aktiv najednou
• Klienty, kteří požadují flexibilitu v kolaterálu

Peněženky s jedním kolaterálem

Funkce:

• Držení pouze jedné měny (např. BTC nebo USD)
• Žádné srážky (0% srážka)
• Bez konverzí mezi měnami
• Požadavky na marži v nativní měně
• Úrok je účtován výhradně v měně peněženky

Nejvhodnější pro:

• Obchodníky zaměřené na jeden měnový pár
• Klienty, kteří se chtějí vyhnout konverzním spreadům
• Zjednodušené účetnictví a přehled

Sjednocená marže kombinuje spot a futures pozice do jediného výpočtu marže:

Výhody:

• Použití spot aktiv jako kolaterálu futures
• Offset spot a futures pozic
• Efektivnější využití kapitálu než při oddělených účtech
• Nižší požadavky na marži pro zajištěné pozice

Konverze ve sjednocených peněženkách:

• Spot a futures peněženky jsou sloučeny
• Všechna likvidní aktiva jsou dostupná pro konverze
• Konverze upřednostňují nejefektivnější zdroj
• Úrok se účtuje podle zdroje výpůjčky

Scénář:

• Chcete koupit 0,5 BTC za USD
• Máte 2 500 EUR, ale žádné USD
• Cena BTC: 50 000 USD

Postup:

1. Obchod vyžaduje: 0,5 × 50 000 = 25 000 USD

2. Váš zůstatek EUR: 2 500 EUR

3. Kurz EUR/USD: 1,10 (referenční kurz)

4. Konverzní spread: 0,25 %

5. EUR převedeno na USD: 2 500 × 1,10 × 0,9975 = 2 743,13 USD

Výsledek:

Obchod proběhne s dostupnými USD

Zbývající částka k vypůjčení: 25 000 - 2 743,13 = 22 256,87 USD

Čerpaný úvěr: 22 256,87 USD při aktuální RPSN (APR)

Scénář:

• Zůstatek USD: -45 000 $

• Nerealizovaný PnL: -5 000 $

• Celková nekrytá ztráta: 50 000 $

• Hodinová úroková sazba: 0,0025 %

Výpočty:

Celková nekrytá ztráta: 50 000 $

Úročená částka: 50 000 $

Hodinový úrokový poplatek: 50 000 $ × 0,000025 = 1,25 $

Po 24 hodinách: 1,25 $ × 24 = 30,00 $

Po 7 dnech: 30,00 $ × 7 = 210,00 $

Po 30 dnech: 30,00 $ × 30 = 900,00 $

Scénář:

• Zůstatek USD: -40 000 $

• Nerealizovaný PnL: 0 $

• Nekrytá ztráta: 40 000 $

• Splatný úrok (hodinový): 1,00 $

• Zůstatek BTC: 0,5 BTC

• Kurz BTC/USD: 50 000 USD

Postup:

1. Nekrytá ztráta: 40 000 $

2. Úročená částka: 40 000 $

3. Hodinový úrok: 40 000 $ × 0,0025 % = 1,00 $

4. Nedostatečný zůstatek USD na úhradu úroku

5. Systém převede BTC na pokrytí úroku:

- Potřebné USD: 1,00 $

- Konverzní spread: 0,25 %

- Potřebné BTC: 1,00 $ / (50 000 × 0,9975) = 0,00002005 BTC

- Odečtené BTC: 0,00002005 BTC

6. Uhrazený úrok: 1,00 $

7. Zbývající BTC: 0,5 - 0,00002005 = 0,49997995 BTC

1. Udržujte zůstatek primární měny: Udržujte dostatečný zůstatek v USD (nebo v primární měně), abyste se vyhnuli časté konverzi.
2. Hromadné konverze: Konvertujte méně často, ale ve větších částkách.
3. Sledujte kurzy: Konvertujte při příznivých tržních podmínkách, kdy jsou spready nižší.
4. Plánujte dopředu: Předvídejte potřebu měn ještě před zahájením obchodování, abyste se vyhnuli konverzím pod tlakem.

1. Udržujte rezervu v USD: Ponechte si rezervu v USD jako polštář proti tržním výkyvům, aby váš zůstatek nezůstával v nekrytých ztrátách.

2. Rychlé snížení ztrát: Pokud vám vznikne nekrytá ztráta, zaměřte se na její co nejrychlejší snížení, abyste zkrátili dobu úročení.

3. Strategické nastavení velikosti pozic: Nastavte velikost pozic tak, abyste omezili riziko velkých nekrytých ztrát.

4. Včas uzavírejte ztrátové pozice: Nenechávejte nerealizované ztráty narůstat.

5. Přidejte kolaterál preventivně: Vložte USD nebo konvertibilní aktiva ještě před vznikem nekryté ztráty, nikoli až po ní.

1. Diverzifikujte rozumně: Držte aktiva s nižšími srážkami pro efektivnější kolaterál
2. Sledujte úroveň marže: Udržujte dostatečný odstup od udržovací marže, abyste se vyhnuli automatickým konverzím
3. Využijte automatické konverze: Povolte automatické konverze jako ochranu před likvidací
4. Pravidelně kontrolujte svá aktiva: Průběžně vyhodnocujte, která aktiva jsou jako kolaterál nejefektivnější

1. Nastavte upozornění: Nastavte oznámení pro:
   
   Vznik nekryté ztráty
   
   Narůstání úroků
   
   Velké konverze
   
   Varování před nízkou marží
   
   Výrazné změny nerealizované ztráty
   

2. Pravidelné sledování: Pravidelně kontrolujte svůj účet, zejména:
   
   Aktuální zůstatek USD (sledujte záporné zůstatky)
   
   Nerealizovaný PnL na otevřených pozicích
   
   Celková výše nekryté ztráty
   
   Nedávné úroky (pokud existují)
   
   Ukazatele zdraví marže
   

3. Havarijní plán: Udržujte:
   
   Záložní prostředky pro výzvy k doplnění marže
   
   Znalost limitů likvidace
   
   Přístup k metodám vkladu pro případ nutného doplnění prostředků

Všechny konverze a platby úroků se zobrazují v účetní knize transakcí s podrobnými informacemi:

Záznamy konverzí:

• Typ: LT_Conversion nebo LT_DerivativesFlexConversion
• Podrobnosti: Zdrojová měna, cílová měna, částky, kurzy, poplatky
• Časové razítko: Přesný čas konverze
• Referenční ID: Jedinečný identifikátor transakce

Záznamy plateb úroků:

• Typ: LT_Interest
• Podrobnosti: ID úvěru, výše úroku, nesplacený zůstatek
• Stav: Čekající (0) nebo potvrzené (2)
• Referenční ID: Odkaz na konkrétní úvěr

Historii konverzí a půjček získáte programově:

Koncové body:

• /GetLedgers: Úplná historie účetní knihy včetně konverzí a úroků
• /GetLoanHistory: Podrobná historie půjček a plateb úroků
• /GetBalances: Aktuální zůstatky včetně výše půjček
• /GetConversions: Konkrétní historie konverzí (je-li k dispozici)

Dostupné přehledy:

• Celkový zaplacený úrok podle měny a období
• Náklady na konverze a účtované spready
• Vývoj zůstatku úvěru v čase
• Efektivní sazby výpůjček

Otázka: Jsou konverze povinné?

A: Konverze probíhají automaticky, kdykoli jsou potřeba pro obchodování nebo udržení marže. Konverze lze také zahájit ručně. Chcete-li se automatickým konverzím vyhnout, udržujte dostatečný zůstatek v primární obchodní měně.

Q: Mohu si zvolit, která aktiva se převedou?

A: Systém vybírá aktiva automaticky na základě likvidity a efektivity. Při ruční konverzi můžete určit konkrétní měny i částky.

Q: Co když nechci, aby se určitá aktiva převáděla?

A: Aktiva se automaticky konvertují pouze tehdy, jsou-li zařazena na seznam povolených pro daný typ peněženky. Pokud potřebujete upravit oprávnění ke konverzím pro svůj účet, kontaktujte podporu.

Q: Platím spread u každé konverze?

A: Ano, spready z konverzí se účtují jako ochrana před cenovými výkyvy. Spread je zpravidla nízký (0,1 % – 1 %) a liší se podle měnového páru a tržních podmínek.

Q: Jak často se úrok počítá?

A: Úrok se počítá a účtuje každou hodinu z nekrytých ztrát.

Q: Může se úroková sazba měnit?

A: Ano, hodinová úroková sazba je konfigurovatelný parametr, který může oddělení řízení rizik upravit. Změny se uplatní pouze na budoucí výpočty, nikoliv zpětně.

Q: Co se stane, když úrok nemohu zaplatit?

A: Pokud nemáte dostatečný kolaterál ke konverzi, úroková částka se připočítá k vaší nekryté ztrátě a zvýší tak základ pro budoucí úrokové poplatky.

Q: Platím úrok o víkendech a svátcích?

A: Ano, úrok se načítá každou hodinu, 24/7/365, včetně víkendů a svátků, z každé nekryté ztráty.

Q: Kde najdu aktuální výši nekryté ztráty a úrokovou sazbu?

A: Aktuální zůstatek USD, nerealizovaný PnL a výše nekryté ztráty jsou k dispozici v ovládacím panelu obchodování s futures a prostřednictvím API dotazů.

Q: Mohu zobrazit historii úrokových poplatků?

A: Ano, všechny úrokové platby jsou zaznamenány v účetní knize vašeho účtu s typem INTEREST_PAYMENT a obsahují časové razítko, částku a výši nekryté ztráty v daném okamžiku.

Q: Musím to spravovat ručně?

A: Systém vše sleduje automaticky. Doporučujeme však pravidelně sledovat své pozice a nekryté ztráty řešit co nejdříve, aby úrokové poplatky zbytečně nenarůstaly.

Q: Jak snížím nekrytou ztrátu?

A: Vložte USD nebo jiný kolaterál, uzavřete ztrátové pozice nebo snižte jejich velikost. Kladné výsledky obchodování nekryté ztráty přirozeně také snižují.