Příklad přiřazení

Přiřazovací program je alternativní model navržený k zajištění likvidity v obdobích vysoké volatility. Funguje jako součást Procesu ochrany vlastního kapitálu, v jehož rámci je nerealizovaná likvidace přiřazena dobrovolným poskytovatelům likvidity za neurčenou cenu mimo knihu příkazů. Cílem je snížit tření v procesu likvidace a předejít nepříznivé zkušenosti klientů způsobené prostým uzavřením otevřených kontraktů ziskových obchodníků jako offsetu za nedostatečně zajištěné obchodníky.

Níže je uveden příklad, kdy dobrovolný poskytovatel likvidity realizuje nerealizovanou likvidaci prostřednictvím asistenčního programu.

Předpokládejme, že klient má aktuálně následující pozice:

– LONG 1 760 000 kontraktů na PI_BTCUSD

– LONG 300 000 kontraktů na FI_BTCUSD_200228

Obě tyto pozice využívají hlavní maržový účet FI_BTCUSD, který průběžně měří riziko porovnáváním hodnoty kolaterálu s hodnotou pozice, aby určil, zda provést likvidaci.

Jakmile maržový účet daného typu kontraktu klesne pod udržovací marži, dojde k likvidaci a systém prodá tyto pozice do knihy příkazů za imputovanou cenu odpovídající nulovému vlastnímu kapitálu pro každý kontrakt.

V tomto případě probíhá likvidace klienta takto:

To znamená, že celá pozice FI_BTCUSD_200228 v rozsahu 300 000 kontraktů byla úspěšně prodána do knihy příkazů novým protistranám, které měly aktivní nabídky.

Pozice PI_BTCUSD o velikosti 1 760 000 kontraktů se však podařilo zlikvidovat do knihy příkazů pouze v rozsahu 1 007 379 kontraktů; zbývajících 752 621 kontraktů nenašlo novou protistranu.

Tento nerealizovaný zbytek likvidace proto systém PAS zpracuje přesměrováním dlouhé pozice k poskytovatelům likvidity zapojeným do programu podle jejich individuálních preferencí.

Níže je uveden příklad oznámení o přiřazení 184 317 kontraktů alokovaných uživateli „[email protected]". Klient obdrží následující e-mail (upozorňujeme, že formát se může změnit – nespoléhejte proto na jeho konkrétní podobu):

Poskytovatel likvidity ihned obdrží oznámení prostřednictvím WebSocket feedu upozorňující na přiřazení. Zpráva má tento formát:

{
"feed": "fills",
"username": "[email protected]",
"fills": [
{
"instrument": "PI_XBTUSD",
"time": 1581026151,
"price": 9292.5,
"seq": 103,
"buy": true,
"order_id": "87755b99-bfb7-4f51-a72b-70f542f793a5",
"fill_id": "89f0f4f9-66b5-45eb-ba3f-6eeb2da5cadd",
"fill_type": "assignee",
"qty": 184317
}
]
}

Klient může také dotazovat koncový bod REST API pro realizace:

{
"result": "success",
"fills": [
{
"fill_id": "89f0f4f9-66b5-45eb-ba3f-6eeb2da5cadd",
"symbol": "pi_xbtusd",
"side": "buy",
"order_id": "87755b99-bfb7-4f51-a72b-70f542f793a5",
"size": 184317,
"price": 9292.5,
"fillTime": "2020-02-06T21:55:51.000Z",
"fillType": "assignee"
}
...
]
}

Klíčová pole v odpovědích jsou fill_type a fillType (pro WebSocket, resp. REST), která nabývají hodnoty „assignee". Toto pole slouží jako indikátor pro programové zpracování přiřazení.

Poznámka:

– Nastavte si své předvolby v sekci Assignment Program na platformě.

– Neobdržíte přiřazení, které by překračovalo dostupnou marži pro daný typ kontraktu.

Oddělovače desetin a tisíců uvedené v tomto článku se mohou lišit od formátů zobrazených na našich obchodních platformách. Přečtěte si náš článek o tom, jak používáme tečky a čárky, kde najdete více informací.