Klíčové pojmy a vzorce v jednotné peněžence

Celková nominální hodnota všech aktiv ve vaší peněžence bez jakýchkoli úprav rizika.

Vzorec: Hodnota zůstatku = Σ(Zůstatek aktiva × Tržní cena)

Příklad:

• 1 000 USDT za 1,00 $ = 1 000 $
• 0,5 BTC za 50 000 $ = 25 000 $
• Celková hodnota zůstatku = 26 000 $

Upravená hodnota vašich aktiv po uplatnění srážek (haircut), používaná pro výpočty marže.

Vzorec: Hodnota zajištění = Σ(Zůstatek aktiva × Tržní cena × (1 - Míra srážky))

Příklad:

• 1 000 USDT: 1 000 × 1,00 $ × (1 - 0,02) = 980 $
• 0,5 BTC: 0,5 × 50 000 $ × (1 - 0,10) = 22 500 $
• Celková hodnota zajištění = 23 480 $

Celková hodnota vašeho účtu včetně nerealizovaných zisků a ztrát.

Vzorec: Vlastní kapitál = Hodnota zajištění + Nerealizovaný PnL

Minimální zajištění požadované pro otevření nové pozice.

Vzorec: Počáteční marže = Velikost pozice × Cena × Sazba počáteční marže

Příklad:

• Pozice: 10 BTC futures
• Cena: 50 000 $
• Sazba IM: 5 %
• Počáteční marže = 10 × 50 000 $ × 0,05 = 25 000 $

Minimální zajištění požadované pro udržení otevřené pozice.

Vzorec: Udržovací marže = Velikost pozice × Cena × Sazba udržovací marže

Skutečný vztah: Sazba udržovací marže = 0,8 (80 % požadavků na spotovou marži)

Výše zajištění dostupného pro nové pozice nebo k pokrytí ztrát.

Vzorec (bez objednávek): Dostupná marže = Vlastní kapitál + Nerealizovaný PnL z derivátů - Požadavky na počáteční marži

Vzorec (s objednávkami): Dostupná marže = Vlastní kapitál + Nerealizovaný PnL z derivátů - Spotová marže - Zadrženo - Počáteční marže - Požadavky na marži z derivátů (s objednávkami)

Alternativní výpočet, který může zahrnovat další faktory.

Vzorec: Volná marže = Vlastní kapitál - Požadavky na marži - Zadržené prostředky

Procentuální údaj o stavu vašeho účtu ve vztahu k požadavkům na marži.

Vzorec: Úroveň marže = (Hodnota zajištění + Nerealizovaný PnL) / Požadavky na marži × 100 %

Interpretace:

• > 200 %: Zdravý účet
• 100–200 %: Blížící se margin call
• < 100 %: Riziko likvidace

Cena, při které bude vaše pozice automaticky uzavřena.

Pro dlouhé pozice: Likvidační cena = Vstupní cena × (1 - (Hodnota zajištění / Hodnota pozice - Sazba udržovací marže))

Pro krátké pozice: Likvidační cena = Vstupní cena × (1 + (Hodnota zajištění / Hodnota pozice - Sazba udržovací marže))

Úroveň marže, která spouští varování a potenciální likvidaci.

Typické hodnoty:

• Úroveň varování: 150 %
• Úroveň likvidace: 100 %
• Spouštěč automatické konverze: 120 %

Celkový zisk nebo ztráta ze všech otevřených pozic.

Vzorec: Nerealizovaný PnL = Σ(Velikost pozice × (Aktuální cena - Vstupní cena))

Část nerealizovaného PnL, kterou lze použít jako zajištění.

Vzorec: Nerealizovaný PnL jako marže = max(0, Nerealizovaný PnL × Faktor úvěru marže)

Poznámka: Jako marže se obvykle počítají pouze zisky; ztráty snižují dostupné zajištění.

Cenové kanály institucionální úrovně používané pro ocenění zajištění.

Charakteristika:

• Časově vážené průměrné ceny
• Agregace z více zdrojů
• Odolné proti manipulaci
• Aktualizováno každých několik sekund

Náhradní ocenění založené na datech z knihy objednávek.

Vzorec: Střední sazba = (Nejlepší nabídka + Nejlepší poptávka) / 2

Procento hodnoty aktiva, které se započítává do zajištění.

Vzorec: Efektivní zajištění = Hodnota aktiva × Hodnota vlastního kapitálu

Běžné hodnoty vlastního kapitálu:

• USD, EUR, GBP: 1,00 (0 % srážka)
• USDC: 0,98–0,99 (1–2 % srážka)
• BTC, ETH: 0,97–0,98 (2–3 % srážka)
• Altcoiny: 0,5–0,97 (3–50 % srážka)

Prahová hodnota, která aktivuje automatickou konverzi zajištění.

Vzorec:

USD_Shortfall = USD_Balance + Unrealized_PnL

Trigger_Condition = USD_Shortfall < Trigger_Threshold

Částka kolaterálu, která se má převést během automatické konverze.

Vzorec: Required_Conversion = max(0, Trigger_Threshold - Current_Shortfall)

Deficit v hodnotě kolaterálu, který je třeba řešit.

Vzorec: Collateral_Shortfall = Collateral_Value + Unrealized_PnL - Required_Margin

Výše úvěru dostupného pro obchodování.

Vzorec: Available_Credit = Credit_Limit - Credit_Used

Výpočet úrovně marže při použití úvěrových nástrojů.

Vzorec: Credit_Margin_Level = (Collateral - Credit_Used) / Credit_Used × 100%

Faktor používaný k určení požadavků na kolaterál pro úvěr.

Vzorec: Required_Collateral = Credit_Used × Collateral_Multiplier

Všechna aktiva převedená na ekvivalent USD pro výpočty marže.

Dostupná marže: Available_Margin = Collateral_Value_USD + Total_Unrealized_As_Margin - Initial_Margin_With_Orders

Nepoužívají se žádné srážky; výpočty v nativní měně peněženky.

Dostupná marže: Available_Margin = Balance_Value + Unrealized_PnL - Margin_Requirements

Kombinuje spotové a futures obchody s křížovou marží.

Celková dostupná marže: Available_Margin = Spot_Collateral_Value + Futures_Collateral_Value + Net_Unrealized_PnL - Total_Margin_Requirements

Poměr hodnoty pozice k kolaterálu.

Vzorec: Leverage_Ratio = Total_Position_Value / Collateral_Value

Citlivost vašeho portfolia na změny cen.

Vzorec: Portfolio_Delta = Σ(Position_Size × Delta_Per_Unit)

Odhadovaná maximální ztráta za určité časové období.

Zjednodušený vzorec: VaR = Portfolio_Value × Volatility × Confidence_Factor × √Time_Period

Speciální sazba pro konverze poplatkových tokenů.

Vzorec:

KFEE_USD_Rate = 100:1 (fixed)

KFEE_Available_USD = KFEE_Balance / 100

Pořadí pro odečtení platby poplatku:

1. Tokeny KFEE (se slevou)
2. Nativní měna páru
3. Ekvivalent USD
4. Ostatní dostupná aktiva (s konverzí)

• Sazba udržovací marže: 0,8 (80 % požadavků na spotovou marži)
• Sazba likvidační marže: 0,4 (40 % požadavků na spotovou marži)

• Vysoká přesnost ceny: Používá se pro interní výpočty
• Desetinná místa aktiva: Liší se podle aktiva (např. BTC: 8, USD: 2)
• Procentní škála: -4 (pro přesnost 0,01 %)

Držené prostředky na účtu:

• 10 000 USDT (2% srážka)
• 1 BTC (10% srážka)
• Cena BTC: 50 000 $

Výpočty:

Kolaterál USDT = 10 000 × (1 - 0,02) = 9 800 $

Kolaterál BTC = 1 × 50 000 $ × (1 - 0,10) = 45 000 $

Celkový kolaterál = 54 800 $

Pozice: : Long 2 BTC futures za 50 000 $. Kolaterál: 20 000 $. Udržovací marže: 5 %

Výpočet:

Hodnota pozice = 2 × 50 000 $ = 100 000 $

Požadovaná udržovací marže = 100 000 $ × 0,05 = 5 000 $

Likvidační cena ≈ 50 000 $ × (1 - (20 000 $/100 000 $ - 0,05)) = 42 500 $

• Všechny vzorce předpokládají USD jako referenční měnu, pokud není uvedeno jinak
• Skutečné výpočty mohou zahrnovat další faktory pro konkrétní typy účtů
• Sazby a prahové hodnoty se mohou lišit v závislosti na tržních podmínkách a zásadách řízení rizik
• Regionální předpisy mohou upravit některé výpočty