Úroky a konverze (jednotná peněženka)

Unified Balance Manager je centralizovaný systém sledování zůstatků společnosti Kraken, který:

• Konsoliduje všechna vaše aktiva napříč spotovými a futures trhy do jednotného přehledu
• Automaticky převádí měny, když potřebujete zajištění v konkrétní měně
• Bezproblémově spravuje maržové výpůjčky napříč vaším portfoliem
• Transparentně vypočítává úroky z vypůjčených prostředků
• Optimalizuje využití zajištění tím, že zohledňuje všechny vaše držby dohromady

✓ Podpora více měn: Držte jakékoli podporované aktivum jako zajištění
✓ Automatické konverze: Systém převádí měny, když je to potřeba
✓ Transparentní úroky: Jasné sazby APR zobrazené předem
✓ Jednotná marže: Použijte spotová aktiva jako zajištění pro futures pozice
✓ Křížové maržování: Vyrovnávejte pozice napříč různými trhy

Když obchodujete nebo potřebujete zajištění v měně, kterou aktuálně nedržíte, systém může automaticky převést vaše dostupná aktiva. K tomu dochází v několika scénářích:

Spouštěče automatické konverze

1. Nedostatečné zajištění: Když váš zůstatek USD (nebo primární měny) klesne pod maržové požadavky
2. Provedení obchodu: Když nemáte dostatek požadované měny k dokončení obchodu
3. Úrokové platby: Když potřebujete zaplatit úroky z půjček, ale nemáte požadovanou měnu
4. Prevence likvidace: K udržení adekvátních úrovní marže a zamezení likvidaci

Manuální konverze

Měnové konverze můžete také zahájit ručně prostřednictvím:

• API endpointu pro konverze
• Panelu vašeho účtu
• Obchodního rozhraní při zadávání objednávek

Krok za krokem:

1. Kontrola zůstatku: Systém identifikuje dostupné měny ve vaší peněžence
2. Vyhledání kurzu: Získá aktuální směnné kurzy (referenční nebo střední kurzy)
3. Aplikace spreadu: Aplikuje konverzní spread k ochraně proti pohybům cen
4. Provedení konverze: Odepíše zdrojovou měnu, připíše cílovou měnu
5. Záznam do účetní knihy: Zaznamená konverzi do vaší historie transakcí

Příklad:

• Potřebujete 1 000 USD, ale na účtu máte pouze EUR

• Váš zůstatek EUR: 950 EUR

• Aktuální kurz EUR/USD: 1,10

• Konverzní spread: 0,25 %

• Převedená částka: 950 EUR

• Přijatá částka: 950 × 1,10 × (1 - 0,0025) = 1 042,38 USD

Systém používá dva typy směnných kurzů:

Referenční kurzy (preferované)

Referenční kurzy jsou ceny institucionální úrovně, které poskytují nejstabilnější a nejspravedlivější ocenění:

• Zdroj: Agregováno z více vysoce kvalitních burz a tvůrců trhu
• Frekvence aktualizace: Každých několik sekund
• Charakteristika: Časově vážené, odolné proti manipulaci
• Dostupnost: Automaticky použito pro způsobilé účty

Referenční kurzy se používají, když:

• Váš účet má povolen přístup k referenčním kurzům
• Konvertujete pro ocenění zajištění
• Vypočítáváte maržové požadavky
• Zpracováváte automatické konverze

Střední kurzy (záložní)

Střední kurzy jsou vypočítány z našich interních knih objednávek:

Střední kurz = (nejlepší nabídková cena + nejlepší poptávková cena) / 2

• Zdroj: Živé knihy objednávek společnosti Kraken
• Frekvence aktualizace: V reálném čase s každou změnou ceny
• Použití: Standardní účty nebo když nejsou k dispozici referenční kurzy

K ochraně proti nepříznivým pohybům cen během konverzí se aplikuje malý spread:

Výpočet spreadu

Konverzní spread se liší podle měnového páru a tržních podmínek:

Konverze z báze na kotaci:

Převedená částka = Původní částka × Směnný kurz × (1 - Spread%)

Konverze z kotace na bázi:

Převedená částka = Původní částka × Směnný kurz / (1 + Spread%)

Poznámka: Skutečné spready se mohou lišit v závislosti na tržních podmínkách, likviditě a volatilitě.

Struktura konverzních poplatků

Standardní konverze:

• Aplikováno jako procento z převedené částky
• Odečteno z cílové měny
• Zobrazeno ve vaší historii konverzí

Zvláštní případy:

1. Stejná měna: Není potřeba konverze, žádný poplatek
2. USD kredit: Žádný spread se neaplikuje při konverzi proti USD v určitých kontextech
3. Předem schválené měny: Snížený nebo žádný spread pro konkrétní schválená aktiva

Unified Balance Manager podporuje širokou škálu měn pro konverze:

Hlavní fiat měny:

• USD, EUR, GBP, CAD, AUD, CHF, JPY

Stablecoiny:

• USDC, USDT, DAI (mohou platit regionální omezení)

Kryptoměny:

• BTC, ETH a stovky dalších podporovaných krypto aktiv

Regionální aspekty:

• Některá aktiva mohou být omezena v určitých jurisdikcích (např. USDT na území EHP)
• Dostupnost konverze závisí na likviditě aktiv a souladu s předpisy

Systém zahrnuje inteligentní funkci automatické konverze, která pomáhá předcházet likvidacím:

Spouštěč automatické konverze

Když se hodnota vašeho zajištění blíží kritickým úrovním, systém může automaticky převést jiná aktiva na požadovanou měnu:

Podmínka spouštěče = (zůstatek USD + nerealizovaný PnL) < prahová hodnota spouštěče

Výchozí spouštěč: Typicky kolem 120 % požadavků na udržovací marži

Pořadí priorit konverze

Systém převádí aktiva v pořadí:

1. Nejlikvidnější aktiva jako první (např. hlavní kryptoměny)
2. Aktiva s nejnižším haircutem (pro minimalizaci ztráty zajištění)
3. Největší zůstatky (pro minimalizaci počtu konverzí)
4. Předem schválené měny (schválené pro automatickou konverzi)

Nastavení automatické konverze

Předem schválené měny: Pouze předem schválené měny jsou automaticky převáděny, aby se zabránilo nechtěné likvidaci konkrétních držeb.

Částka konverze: Systém vypočítá minimální potřebnou částku plus malou rezervu:

Částka konverze = požadovaný nedostatek + rezerva

V Unified Balance Manageru dochází k nekrytým ztrátám, když máte:

• Negativní zůstatek USD z obchodních ztrát nebo výběrů
• Nerealizované ztráty z otevřených pozic
• Nedostatečné zajištění k pokrytí těchto negativních částek

Na rozdíl od tradičních maržových výpůjček účtuje UBM úroky z nekrytých ztrát spíše než z explicitních půjček.

Důležité: Kraken poskytuje velkorysý bezúročný práh pro nekryté ztráty:

✓ Prvních 30 000 USD nekrytých ztrát: ŽÁDNÉ úroky
✓ Pouze částky nad 30 000 USD: Podléhají hodinovým úrokovým poplatkům

Příklad:

Nekrytá ztráta 25 000 USD → 0 USD úroků (pod prahem)

Nekrytá ztráta 45 000 USD → Úroky účtovány pouze z 15 000 USD

Nekrytá ztráta 100 000 USD → Úroky účtovány pouze ze 70 000 USD

Tento práh efektivně poskytuje 30 000 USD bezúročného kreditu pro řešení dočasných ztrát a volatility trhu.

Nekryté ztráty vám mohou vzniknout, když:

• Obchodní ztráty posunou váš zůstatek USD do záporných hodnot
• Nerealizovaný PnL z otevřených futures pozic je záporný
• Vybíráte prostředky, zatímco držíte pozice s nerealizovanými ztrátami
• Poplatky a platby za financování dále snižují váš zůstatek
• Zajištění je nedostatečné k pokrytí záporných částek

Výpočet úroků:

Úroky se účtují pouze z částky přesahující váš zůstatek USD*

Vzorec:

Nekrytá ztráta = -(zůstatek USD + nerealizovaný PnL)

Úročená částka = max(0, nekrytá ztráta)

Hodinový úrok = úročená částka × hodinová úroková sazba

Úroková sazba

• Vyjádřeno jako procento za hodinu
• Začíná na 0,00025 % za hodinu
• Navrženo tak, aby motivovalo k rychlému snížení nekrytých ztrát.

Akumulace a platba úroků

Harmonogram zpracování:

• Frekvence výpočtu: Každou hodinu
• Účtováno z: Částky nad zůstatkem USD*
• Způsob platby: Automaticky odečteno z dostupného zajištění nebo přidáno k nekryté ztrátě

*Některé stablecoiny jsou pro účely výpočtu úroků považovány za USD. Více podrobností naleznete zde.

Způsoby platby

Když je splatný hodinový úrok, systém zpracuje platbu následovně:

1. Konverze zajištění

• Systém automaticky převádí dostupné zajištění (BTC, ETH atd.) na USD
• Konverze probíhá k pokrytí úrokové platby
• Konverzní spready se aplikují, jak je popsáno v sekci měnových konverzí

2. Zvýšená nekrytá ztráta

• Pokud je k dispozici nedostatečné zajištění pro konverzi
• Částka úroků je přidána k vaší nekryté ztrátě
• Tím se zvyšuje základní částka pro budoucí výpočty úroků

3. Záznam do účetní knihy

• Všechny úrokové poplatky zaznamenané ve vaší historii účtu
• Typ: INTEREST_PAYMENT
• Zobrazuje: časové razítko, částku, snímek nekryté ztráty

Zobrazení vaší pozice

Stav nekryté ztráty můžete sledovat prostřednictvím:

• API endpointů pro zůstatek účtu
• Panelu futures obchodování
• Historie účtu a dotazů na účetní knihu

Zobrazené klíčové metriky:

• Aktuální zůstatek USD
• Celkový nerealizovaný PnL z otevřených pozic
• Částka nekryté ztráty (pokud je záporná)
• Úročená částka (částka nad zůstatkem USD)
• Nedávné úrokové poplatky

Snížení nebo eliminace nekrytých ztrát

Strategie pro minimalizaci úrokových poplatků:

1. Vložte USD nebo stablecoiny: Přímo snižuje záporný zůstatek
2. Uzavřete ztrátové pozice: Převádí nerealizované ztráty na realizované, může spustit automatickou konverzi
3. Přidejte zajištění: Vložte jiná aktiva (BTC, ETH), která lze převést k pokrytí ztrát
4. Snižte velikost pozic: Nižší expozice pro snížení potenciálu rostoucích ztrát

Automatická prevence ztrát

Když vkládáte prostředky nebo uzavíráte pozice:

• Kladný realizovaný PnL automaticky snižuje nekryté ztráty
• Vklady USD nebo převedeného zajištění okamžitě snižují záporný zůstatek
• Systém upřednostňuje snížení nekryté ztráty pod práh, aby eliminoval úroky

Peněženky s více kolaterály

Funkce:

• Držte více měn současně
• Všechna aktiva oceněná v USD pro výpočty marže
• Srážky (haircuts) aplikované pro určení hodnoty kolaterálu
• Automatické konverze mezi měnami
• Úroky účtované z vypůjčených částek

Nejlepší pro:

• Diverzifikovaná portfolia
• Obchodníky držící více aktiv
• Uživatele, kteří chtějí flexibilitu v kolaterálu

Peněženky s jedním kolaterálem

Funkce:

• Držte pouze jednu měnu (např. BTC nebo USD)
• Žádné srážky (haircuts) aplikovány (0% haircut)
• Žádné meziměnové konverze
• Požadavky na marži v nativní měně
• Úroky účtované pouze v měně peněženky

Nejlepší pro:

• Obchodníky zaměřené na jeden měnový pár
• Uživatele, kteří se chtějí vyhnout konverzním spreadům
• Zjednodušené účetnictví a sledování

Jednotná marže kombinuje spotové a futures pozice do jediného výpočtu marže:

Výhody:

• Použijte spotové držby jako futures kolaterál
• Kompenzujte spotové a futures pozice
• Kapitálově efektivnější než oddělené účty
• Snížené požadavky na marži pro zajištěné pozice

Konverze v jednotných peněženkách:

• Agregované spotové a futures peněženky
• Všechna likvidní aktiva dostupná pro konverze
• Konverze upřednostňují nejefektivnější zdroj
• Úroky účtované na základě zdroje půjčky

Scénář:

• Chcete koupit 0,5 BTC za USD
• Máte 2 500 EUR, ale žádné USD
• Cena BTC: 50 000 USD

Proces:

1. Obchod vyžaduje: 0,5 × 50 000 = 25 000 USD

2. Váš zůstatek v EUR: 2 500 EUR

3. Kurz EUR/USD: 1,10 (referenční kurz)

4. Konverzní spread: 0,25 %

5. EUR převedeno na USD: 2 500 × 1,10 × 0,9975 = 2 743,13 USD

Výsledek:

Obchod probíhá s dostupnými USD

Zbývající potřeby vypůjčeny: 25 000 - 2 743,13 = 22 256,87 USD

Vytvořena půjčka: 22 256,87 USD při aktuální APR

Scénář:

• Zůstatek v USD: -45 000 $
• Nerealizovaný PnL: -5 000 $
• Celková nekrytá ztráta: 50 000 $
• Hodinová úroková sazba: 0,01 %

Výpočty:

Celková nekrytá ztráta: 50 000 $

Bezúrokový práh: 30 000 $

Úročená částka: 50 000 $ - 30 000 $ = 20 000 $

Hodinový úrok: 20 000 $ × 0,0001 = 2,00 $

Po 24 hodinách: 2,00 $ × 24 = 48,00 $

Po 7 dnech: 48,00 $ × 7 = 336,00 $

Po 30 dnech: 48,00 $ × 30 = 1 440,00 $

Klíčový bod:

I při nekryté ztrátě 50 tisíc $ se úročí pouze 20 tisíc $ nad prahem.

Scénář:

• Zůstatek v USD: -40 000 $
• Nerealizovaný PnL: 0 $
• Nekrytá ztráta: 40 000 $
• Splatný úrok (hodinový): 1,00 $
• Zůstatek BTC: 0,5 BTC
• Kurz BTC/USD: 50 000 USD

Proces:

1. Nekrytá ztráta: 40 000 $

2. Úročená částka: 40 000 $ - 30 000 $ = 10 000 $

3. Hodinový úrok: 10 000 $ × 0,01 % = 1,00 $

4. Nedostatečné USD k zaplacení úroku

5. Systém převede BTC k pokrytí úroku:

   - Potřebné USD: 1,00 $

   - Konverzní spread: 0,25 %

   - Potřebné BTC: 1,00 $ / (50 000 × 0,9975) = 0,00002005 BTC

   - Odečteno BTC: 0,00002005 BTC

6. Zaplacený úrok: 1,00 USD

7. Zbývající BTC: 0,5 - 0,00002005 = 0,49997995 BTC

Scénář:

• Zůstatek v USD: -25 000 $
• Nerealizovaný PnL: 0 $
• Celková nekrytá ztráta: 25 000 $
• Hodinová úroková sazba: 0,01 %

Výsledek:

Celková nekrytá ztráta: 25 000 $

Bezúrokový práh: 30 000 $

Úročená částka: 25 000 $ - 30 000 $ = -5 000 $ (záporná)

Jelikož je nekrytá ztráta pod 30 000 $:

→ ŽÁDNÉ ÚROKY NEJSOU ÚČTOVÁNY

Tuto pozici můžete udržovat bez jakýchkoli úroků

dokud nekrytá ztráta nepřekročí 30 000 $.

1. Udržujte zůstatek primární měny: Udržujte dostatečné množství USD (nebo primární měny), abyste se vyhnuli častým konverzím
2. Dávkové konverze: Převádějte větší částky méně často namísto mnoha malých konverzí
3. Sledujte kurzy: Převádějte za příznivých tržních podmínek, kdy jsou spready užší
4. Plánujte dopředu: Před obchodováním předvídejte potřeby měn, abyste se vyhnuli naléhavým konverzím

1. Zůstaňte pod prahem 30 tisíc $: Sledujte svou nekrytou ztrátu a jednejte dříve, než překročí 30 000 $, abyste se zcela vyhnuli úrokům
2. Udržujte USD rezervu: Udržujte určitý zůstatek v USD, abyste absorbovali poklesy trhu, aniž byste se dostali do oblasti nekrytých ztrát
3. Rychlé zotavení: Pokud nekrytá ztráta překročí 30 tisíc $, upřednostněte rychlé snížení pod práh, abyste minimalizovali dobu úročení
4. Strategické dimenzování pozic: Dimenzujte pozice tak, abyste zajistili, že potenciální ztráty vás výrazně nepřesáhnou práh 30 tisíc $
5. Okamžitě uzavírejte ztrátové pozice: Nenechte nerealizované ztráty hromadit, pokud se blíží k prahu
6. Přidejte kolaterál preventivně: Vložte USD nebo konvertibilní aktiva před dosažením prahu, nikoli až poté

1. Diverzifikujte moudře: Držte aktiva s nižšími srážkami (haircuts) pro efektivnější kolaterál
2. Sledujte úrovně marže: Zůstaňte výrazně nad udržovací marží, abyste se vyhnuli automatickým konverzím
3. Použijte automatickou konverzi: Povolte automatickou konverzi pro prevenci likvidace
4. Zkontrolujte držby: Pravidelně posuzujte, která aktiva jsou nejefektivnější jako kolaterál

1. Nastavte upozornění: Nakonfigurujte oznámení pro:
   
   Nekrytá ztráta se blíží k prahu 30 tisíc $
   
   Úroky (když ztráta překročí 30 tisíc $)
   
   Velké konverzní události
   
   Upozornění na nízkou marži
   
   Významné změny nerealizovaných ztrát
    
2. Pravidelné monitorování: Pravidelně kontrolujte svůj účet ohledně:
   
   Aktuální zůstatek v USD (sledujte záporné zůstatky)
   
   Nerealizovaný PnL u otevřených pozic
   
   Celková výše nekryté ztráty
   
   Nedávné úroky (pokud nějaké)
   
   Metriky zdraví marže
    
3. Nouzové plánování: Udržujte:
   
   Záložní prostředky pro margin cally
   
   Pochopení likvidačních prahů
   
   Přístup k metodám vkladu pro naléhavé financování

Všechny konverze a úrokové platby se zobrazují ve vašem transakčním deníku s podrobnými informacemi:

Záznamy konverzí:

• Typ: LT_Conversion nebo LT_DerivativesFlexConversion
• Podrobnosti: Zdrojová měna, cílová měna, částky, kurzy, poplatky
• Časové razítko: Přesný čas konverze
• Referenční ID: Jedinečný identifikátor transakce

Záznamy úrokových plateb:

• Typ: LT_Interest
• Podrobnosti: ID půjčky, výše úroku, nesplacený zůstatek
• Stav: Čekající (0) nebo Potvrzeno (2)
• Referenční ID: Odkazuje na konkrétní půjčku

Načtěte historii svých konverzí a půjček programově:

Koncové body:

• /GetLedgers: Kompletní historie deníku včetně konverzí a úroků
• /GetLoanHistory: Podrobná historie půjček a úrokových plateb
• /GetBalances: Aktuální zůstatky včetně výše půjček
• /GetConversions: Specifická historie konverzí (pokud je k dispozici)

Dostupné reporty:

• Celkový zaplacený úrok na měnu za období
• Vzniklé náklady na konverzi a spready
• Trendy zůstatků půjček v čase
• Efektivní úrokové sazby z půjček

Otázka: Jsou konverze povinné?

Odpověď: Konverze probíhají automaticky, když jsou potřeba pro obchodování nebo udržování marže. Můžete také iniciovat manuální konverze. Abyste se vyhnuli automatickým konverzím, udržujte dostatečný zůstatek ve své primární obchodní měně.

Otázka: Mohu si vybrat, která aktiva se převedou?

Odpověď: Systém automaticky vybírá aktiva na základě likvidity a efektivity. Pro manuální konverze můžete specifikovat přesné měny a částky.

Otázka: Co když nechci, aby se určitá aktiva převedla?

Odpověď: Aktiva se automaticky převádějí pouze tehdy, pokud jsou na whitelistu pro váš typ peněženky. Kontaktujte podporu, pokud potřebujete upravit oprávnění ke konverzi pro váš účet.

Otázka: Platím spread u každé konverze?

Odpověď: Ano, konverzní spready se uplatňují k ochraně proti pohybům cen. Spread je obvykle malý (0,1 % – 1 %) a liší se v závislosti na měnovém páru a tržních podmínkách.

Otázka: Jak často se počítají úroky?

Odpověď: Úroky se počítají a účtují každou hodinu z nekrytých ztrát přesahujících práh 30 000 $.

Otázka: Mohou se úrokové sazby měnit?

Odpověď: Ano, hodinová úroková sazba je konfigurovatelný parametr, který může být upraven řízením rizik. Změny se vztahují pouze na budoucí výpočty, nikoli zpětně.

Otázka: Co se stane, když nebudu moci zaplatit úroky?

Odpověď: Pokud nemáte dostatečný kolaterál pro konverzi, částka úroku se přičte k vaší nekryté ztrátě, čímž se zvýší částka, která může v budoucnu podléhat úrokům.

Otázka: Platím úroky o víkendech a svátcích?

Odpověď: Ano, úroky se hromadí každou hodinu, 24/7/365, včetně víkendů a svátků, z jakékoli nekryté ztráty nad 30 000 $.

Otázka: Jak mohu vidět svou aktuální nekrytou ztrátu a úrokovou sazbu?

Odpověď: Váš aktuální zůstatek v USD, nerealizovaný PnL a výše nekryté ztráty se zobrazují na vašem obchodním panelu futures a jsou k dispozici prostřednictvím dotazů API.

Otázka: Je práh 30 000 $ na účet nebo na měnu?

Odpověď: Bezúrokový práh 30 000 $ se vztahuje na vaši celkovou nekrytou ztrátu (záporný zůstatek v USD + nerealizované ztráty) ve vaší peněžence futures s více kolaterály.

Otázka: Co když moje nekrytá ztráta kolísá kolem 30 tisíc $?

Odpověď: Úroky se počítají každou hodinu na základě vaší nekryté ztráty v daném okamžiku. Pokud vaše ztráta klesne pod 30 tisíc $, za tuto hodinu se neúčtují žádné úroky. Pokud se zvýší nad, úroky se vztahují pouze na částku přesahující práh.

Otázka: Mohu vidět historické úroky?

Odpověď: Ano, všechny úrokové platby jsou zaznamenány ve vašem účetním deníku s typem INTEREST_PAYMENT a zahrnují časové razítko, částku a vaši nekrytou ztrátu v daném okamžiku.

Otázka: Musím to spravovat ručně?

Odpověď: Systém sleduje vše automaticky. Doporučuje se však monitorovat vaši pozici a jednat, když se blížíte k prahu 30 tisíc $, abyste se vyhnuli úrokům.

Otázka: Jak snížím svou nekrytou ztrátu?

Odpověď: Můžete vložit USD nebo jiný kolaterál, uzavřít ztrátové pozice nebo snížit velikost pozic. Pozitivní obchodní výkon také přirozeně snižuje nekryté ztráty.

Otázka: Mohu se vyhnout úrokům tím, že zůstanu pod 30 tisíc $?

Odpověď: Ano! Dokud vaše celková nekrytá ztráta (záporný zůstatek v USD + nerealizované ztráty) zůstane pod 30 000 $, nebudou vám účtovány žádné úroky.