Limity obchodních sazeb

Pro mnoho obchodníků není nutné znát konkrétní detaily algoritmů limitů obchodních sazeb; stačí vědět přibližně, kolik událostí objednávek může nastat během určitého časového období (v podstatě odpověď na otázku "Kolik objednávek mohu zadat/zrušit za minutu?").

Jelikož existují potenciálně neomezené kombinace událostí objednávek (zadávání, provádění, rušení) a životností objednávek (jak dlouho objednávka zůstává zveřejněna v knize objednávek), není možné poskytnout jedinou přesnou hodnotu, ale následující tabulka uvádí příklady pro několik typických kombinací.

Sloupce Intermediate a Pro udávají úroveň ověření účtu, spolu s maximálním počtem událostí objednávek, které mohou nastat za minutu na konzistentní bázi, aniž by byly dosaženy limity obchodních sazeb.

Jak je uvedeno výše, ověření účtu na vyšší úroveň, zvýšení míry plnění objednávek nebo prodloužení životnosti objednávky – to vše výrazně sníží využití limitu sazeb, čímž umožní vyšší trvalý počet událostí objednávek za minutu.

Naše limity obchodních sazeb jsou založeny na čítači, který se zvyšuje při zadávání a rušení objednávek a v průběhu času se snižuje pevnou rychlostí úbytku. Limity sazeb jsou dosaženy, kdykoli tento čítač překročí maximální hodnotu (která se liší v závislosti na úrovni ověření účtu). Maximální hodnoty čítače (hodnoty dosaženého limitu sazeb) pro každý typ účtu jsou následující:

Rychlost úbytku (rychlost, kterou se čítač snižuje) je také založena na úrovni ověření účtu. Následují rychlosti úbytku pro každý typ účtu:

Čítač limitu sazeb se zvyšuje s každou událostí objednávky (zadání nebo zrušení), přičemž zrušení objednávek způsobuje největší nárůst. Následující tabulka ukazuje velikost nárůstu čítače (známého jako penalizace) pro každý typ události objednávky:

Poznámky:

Následuje příklad, jak se maximální hodnota čítače, nárůst čítače v důsledku událostí objednávek a pokles čítače v důsledku rychlosti úbytku kombinují k implementaci limitů obchodních sazeb pro účet na úrovni Pro.

Zadání 20 limitních objednávek a zrušení každé objednávky po 3 sekundách by znamenalo penalizaci 9 bodů za objednávku, neboli kumulativní součet 180 bodů:

Penalizace 180 bodů by se pak snížila o 3,75 bodu za sekundu, takže by trvalo pouze 1 sekundu, než by mohly být zadány tři nové objednávky (protože každá nová objednávka by podléhala penalizaci 1 bodu za zadání objednávky), ale trvalo by 48 sekund, než by byly limity sazeb zcela vymazány (zpět na nulu):

Následující výpočty ukazují, jak určit maximální počet událostí objednávek za minutu, které lze udržet, aniž by byly dosaženy limity sazeb:

Jako příklad pro účet na úrovni Pro, který zadává limitní objednávky, z nichž 60 % bylo vyplněno po 3 sekundách a 40 % bylo zrušeno po 8 sekundách:

Jako reálný příklad limitů obchodních sazeb následuje chronologický přepis toho, jak se čítač penalizací zvyšuje a snižuje při zadávání/rušení objednávek.

V tomto příkladu je typ účtu účet na úrovni Pro (tedy maximální hodnota čítače 180 s rychlostí úbytku 3,75 za sekundu) a aktivita objednávek spočívá v zadání 3 objednávek (rychlostí 1 objednávka každých 0,5 sekundy) a následném zrušení 3 objednávek (pomocí FIFO, takže nejstarší objednávka je zrušena jako první).

Kromě výše uvedených příkladů náš kalkulátor limitů obchodních sazeb umožňuje určit maximální počet událostí objednávek pro jakoukoli kombinaci míry plnění objednávek a životnosti objednávky. S pouhými několika proměnnými (jako je úroveň ověření účtu) lze události objednávek specifikovat jako procento nebo jako absolutní množství a kalkulátor ukáže, zda se požadovaná kombinace vejde do limitů obchodních sazeb, či nikoli.