Kraken上的DeFi理财是什么？

最近更新 2026年10月15日
全新上线！

Firelight保障现已可用于受保护的USDC策略。

点击此处了解更多信息。

DeFi理财全新上线——让您在Kraken和Krak上的闲置资产创造价值。将符合条件的资产存入DeFi理财金库，即可直接从去中心化金融（DeFi）借贷市场获取奖励。

DeFi理财采用嵌入式钱包技术。此类嵌入式钱包让您轻松把握链上收益机会，无需管理助记词或私钥，体验简单顺畅。

DeFi理财的运作方式

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    选择您希望赚取收益的金库。（例如USDC金库或BTC金库）

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    如果您充值的资产不是金库的基础资产，系统会自动将其闪兑为基础资产。例如，充值到USDC金库的资产会闪兑为USD Coin（USDC），充值到BTC金库的资产会闪兑为Bitcoin（BTC）。

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    您的USDC或BTC会转入嵌入式钱包，并申购链上金库。

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    这些金库会向借贷协议（例如Aave等）提供资金。借款人向协议支付利息，协议则会因您提供资金而向您发放奖励。"

您始终掌控自己的嵌入式钱包，并且可以随时将资金转回Kraken。

Kraken 嵌入式钱包是一款非托管钱包，在您使用DeFi理财时自动于后台创建。您可在Kraken 应用内直接与链上协议交互，无需管理私钥或查验区块链交易。 

与Metamask、Phantom等自托管钱包类似，Kraken嵌入式钱包中的资产仅由您掌控。未经您的授权，Kraken无法移动这些资产。

嵌入式钱包的运作方式

在DeFi理财中申购资产时：

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    系统会创建一个非托管钱包，并将其与您的Kraken 账户关联。

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    您的资产会通过该钱包在链上转入智能合约金库。

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    您可以控制充值和提款，Kraken不控制该钱包或底层协议。

“非托管”是什么意思？

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    只有您可以发起转入DeFi理财或从DeFi理财转出的转账。

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    Kraken（包括Kraken 客服团队）无法代表您转移资产，Kraken也无法撤销交易。

申购时，您将看到多个金库选项，每个金库均有各自的风险与收益特征。

每个金库均显示当前年化收益率（APY）、总锁仓量（TVL）、可即时提取的流动性以及当前的资产配额情况。

风险管理器

每个金库均为自动化智能合约，决定存入资产如何在各策略间分配，以在收益与风险之间保持平衡。 Kraken不管理或控制这些金库。

DeFi理财中的奖励包括：

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    浮动：根据借贷协议中的市场需求和供应情况确定。

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    持续：持有币种实时增长，而不是按周或按月发放收益。

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    复利：您的收益会自动增加金库中的持有币种。

在Kraken上，您可以在理财选项卡中查看累计奖励、近期表现和平均APY。

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    大多数DeFi金库支持即时提款，具体取决于金库中的可用流动性。

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    如果许多用户同时提币且流动性较低，您可能需要等待自动化协议重新平衡金库。

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    提款始终以金库的基础资产形式返还。

DeFi理财正在Kraken（网页端和应用程序）、Kraken Pro （网页端和应用程序）以及Krak（仅限移动端）逐步推出。

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    符合资格的Kraken客户可在我们提供服务的大多数地区使用DeFi理财，包括美国、EEA和加拿大。目前，英国、澳大利亚和阿联酋等部分司法管辖区暂不支持该服务。

如果您的账户中没有显示DeFi理财，可能是因为您所在的司法管辖区尚未提供该服务。

Defi Earn基于区块链技术构建，因此所有信息都会在链上公开记录，并由独立审计师进行审查。不过，与所有去中心化金融（DeFi）产品一样，您也需要了解其中存在的一些风险：

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    编码错误可能会导致系统运行出现问题。

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    如果借款人或合作方系统发生故障，可能会影响您的资金。

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    在繁忙时段或市场承压期间，提款可能需要更长时间。

充值前，每个金库均会清晰列明具体风险及当前流动性（可用资产），助您充分了解情况后再做决策。

我的充值是否受到保险或担保？ 

不受保险保障。奖励可能随时间变化，您的充值本金可能部分或全部亏损。金库不属于任何政府或银行保障计划，不具备传统储蓄账户的安全保障机制。

Protected Strategies USDC金库的独立管理方Sentora已将该金库纳入由第三方Firelight提供的链上保障计划。根据Firelight的条款，该计划可能在上限金额范围内承保特定技术故障及经济损失事件，但不涵盖市场亏损，亦不对充值本金或奖励提供任何保证。了解Firelight保障计划的承保范围。

使用DeFi理财，即意味着承担市场风险与协议风险，资产价值或相关系统均可能发生变化或出现故障。

奖励会发生变化且不受保证；您可能损失部分或全部资产。与链上智能合约交互存在风险，详情请参阅《服务条款》，其中包括技术风险（漏洞、攻击利用，以及预言机、MEV和跨链桥故障）、市场风险（价格波动、脱锚，以及适用情况下的强制平仓）和运营风险（不可逆交易、Gas费用、网络拥堵）。Kraken不控制第三方协议。由Payward Wallet, LLC提供。需支付费用。可用性因司法管辖区而异。