统一钱包关键术语与公式

钱包内所有资产的名义总价值，不作任何风险调整。

公式：余额价值 = Σ（资产余额 × 市场价格）

示例：

• 1,000 USDT，单价$1.00 = $1,000
• 0.5 BTC，单价$50,000 = $25,000
• 余额价值合计 = $26,000

对资产应用估值折扣后的调整价值，用于杠杆计算。

公式：抵押品价值 = Σ（资产余额 × 市场价格 × (1 - 估值折扣率)）

示例：

• 1,000 USDT：1,000 × $1.00 × (1 - 0.02) = $980
• 0.5 BTC：0.5 × $50,000 × (1 - 0.02) = $24,500
• 抵押品价值合计 = $25,480

账户总价值，含未实现盈亏。

公式：权益 = 抵押品价值 + 未实现盈亏

开仓所需的最低抵押品金额。

公式：初始保证金 = 仓位大小 × 价格 × 初始保证金率

示例：

• 仓位：10张BTC合约
• 价格：$50,000
• IM费率：5%
• 初始保证金 = 10 × $50,000 × 0.05 = $25,000

维持仓位所需的最低抵押品金额。

公式：维持保证金 = 仓位大小 × 价格 × 维持保证金率

实际关系：维持保证金率 = 0.8（现货保证金要求的80%）

可用于开新仓位或吸收亏损的抵押品金额。

公式（无挂单）：可用保证金 = 权益 + 衍生品未实现盈亏 - 初始保证金要求

公式（有挂单）：可用保证金 = 权益 + 衍生品未实现盈亏 - 现货保证金 - 冻结金额 - 初始保证金 - 衍生品保证金要求（有挂单）

另一种计算方式，可能包含额外影响因素。

公式：自由保证金 = 权益 - 保证金要求 - 冻结资金

以百分比反映账户健康状况相对于保证金要求的水平。

公式：杠杆水平 = (抵押品价值 + 未实现盈亏) / 保证金要求 × 100%

解读：

• > 200%：账户状态健康
• 100–200%：接近保证金追缴
• < 100%：强平风险

仓位被自动平仓时对应的价格。

多仓：强平价格 = 开仓价格 × (1 - (抵押品价值 / 仓位价值 - 维持保证金率))

空头头寸：强平价格 = 开仓价格 × (1 + (抵押品价值 / 仓位价值 - 维持保证金率))

触发警告及潜在强制平仓的杠杆水平。

参考数值：

• 警告水平：150%
• 强制平仓水平：100%
• 自动转化触发条件：120%

所有未平仓头寸的总盈亏。

公式：未实现盈亏 = Σ(仓位大小 × (当前价格 - 开仓价格))

未实现盈亏中可用作抵押品的部分。

公式：用作杠杆的未实现盈亏 = max(0, 未实现盈亏 × 杠杆信用系数)

注意：通常仅盈利部分计入杠杆；亏损将减少可用抵押品。

机构级价格源，用于抵押品估值。

特征：

• 时间加权平均价格（TWAP）
• 多数据源聚合
• 抗价格操控
• 每隔数秒更新一次

基于订单簿数据的备用定价机制。

公式：中间价 = (最优买价 + 最优卖价) / 2

计入抵押品的资产价值百分比。

公式：有效抵押品 = 资产价值 × 权益价值

常见权益价值：

• USD、EUR、GBP：1.00（估值折扣0%）
• USDC：0.98-0.99（估值折扣1%-2%）
• BTC、ETH：0.97-0.98（估值折扣2%-3%）
• 山寨币：0.5-0.97（估值折扣3%-50%）

触发自动抵押品闪兑的阈值。

公式：

USD_Shortfall = USD_Balance + Unrealized_PnL

Trigger_Condition = USD_Shortfall < Trigger_Threshold

自动闪兑时需闪兑的抵押品数量。

公式：Required_Conversion = max(0, Trigger_Threshold - Current_Shortfall)

需补足的抵押品价值缺口。

公式：Collateral_Shortfall = Collateral_Value + Unrealized_PnL - Required_Margin

可用于交易的信用额度。

公式：Available_Credit = Credit_Limit - Credit_Used

使用信用额度时的杠杆水平计算方式。

公式：Credit_Margin_Level = (Collateral - Credit_Used) / Credit_Used × 100%

用于确定信用所需抵押品的系数。

公式：Required_Collateral = Credit_Used × Collateral_Multiplier

所有资产折算为美元等值后用于杠杆计算。

可用保证金：Available_Margin = Collateral_Value_USD + Total_Unrealized_As_Margin - Initial_Margin_With_Orders

不适用估值折扣，以钱包本位货币进行计算。

可用保证金：Available_Margin = Balance_Value + Unrealized_PnL - Margin_Requirements

合并现货与合约，支持全仓保证金模式。

总可用保证金：Available_Margin = Spot_Collateral_Value + Futures_Collateral_Value + Net_Unrealized_PnL - Total_Margin_Requirements

仓位价值与抵押品的比率。

公式：Leverage_Ratio = Total_Position_Value / Collateral_Value

投资组合对价格变动的敏感度。

公式：Portfolio_Delta = Σ(Position_Size × Delta_Per_Unit)

特定时间段内的预估最大亏损。

简化公式：VaR = Portfolio_Value × Volatility × Confidence_Factor × √Time_Period

手续费代币兑换的专属费率。

公式：

KFEE_USD_Rate = 100:1 (fixed)

KFEE_Available_USD = KFEE_Balance / 100

手续费扣除顺序：

1. KFEE代币（享折扣）
2. 交易对原生货币
3. 美元等值金额
4. 其他可用资产（需兑换）

• 维持保证金比率：0.8（现货保证金要求的80%）
• 强制平仓保证金比率：0.4（现货保证金要求的40%）

• 高精度价格：用于内部计算
• 资产小数位数：因资产而异（例如，BTC：8，USD：2)
• 百分比精度：-4（精确至0.01%）

账户持有资产：

• 10,000 USDT（估值折扣2%）
• 1 BTC（估值折扣2%）
• BTC价格：$50,000

计算过程：

USDT抵押品 = 10,000 × (1 - 0.02) = $9,800

BTC抵押品 = 1 × $50,000 × (1 - 0.02) = $49,000

抵押品总额 = $58,800

仓位：：做多2张BTC合约，入场价$50,000；抵押品：$20,000；维持保证金率：5%

计算：

仓位价值 = 2 × $50,000 = $100,000

所需维持保证金 = $100,000 × 0.05 = $5,000

强平价格 ≈ $50,000 × (1 - ($20,000/$100,000 - 0.05)) = $42,500

• 除非另有说明，所有公式均以美元作为参考货币。
• 针对特定账户类型，实际计算可能包含额外因素。
• 费率与阈值可能因市场状况及风险管理政策而有所调整。
• 各地区法规可能对部分计算结果有所影响。