Alavancagem e margem em derivativos

Última atualização: 7 de outubro de 2026

O Kraken Derivatives permite negociar com alavancagem de até 50x. A alavancagem permite que os investidores abram posições de valor superior ao disponível em suas carteiras de negociação – os lucros e as perdas podem ser exponencialmente maiores ao operar com produtos alavancados.

Nosso sistema de margem é estruturado de forma que, com alto grau de certeza, cada contraparte deposite margem suficiente para cobrir perdas potenciais decorrentes de oscilações bruscas de preço. O Equity total de cada conta de margem é estimado continuamente e comparado ao requisito de margem gerado pelas posições abertas e ordens em aberto nessa conta.

Os artigos vinculados nesta seção descrevem como o Valor do portfólio e o Valor de colateral são calculados, o que ocorre quando o limite de liquidação é atingido e como o Equity do investidor é protegido durante o processo de liquidação forçada. O Processo de Proteção de Equity garante que a conta do investidor nunca fique negativa.

Informações sobre o cálculo do Valor do portfólio e as fórmulas de Alavancagem efetiva estão disponíveis em Gestão de Portfólio.

Parâmetros de margem

O Sistema de Margem Instantânea (IMS) do Kraken Derivatives utiliza dois parâmetros de margem distintos para gerenciar o Risco de crédito das contas de margem.

Cada parâmetro está associado a um requisito de margem específico por posição aberta comprada ou vendida e aciona determinadas ações ao ser atingido.

Margem

Detalhes

MARGEM INICIAL (IM) A partir de 2%

Esta é a margem exigida para abrir novas posições. Se o Valor de colateral de uma conta de margem cair abaixo do IM, todas as ordens em aberto que aumentariam o risco dessa conta são canceladas imediatamente. Para abrir novas posições, deposite fundos adicionais na conta de margem para elevar o Equity acima do IM. Alternativamente, é possível encerrar algumas posições existentes. Requisitos de margem distintos se aplicam a cada contrato, refletindo o perfil de risco específico de cada um.

MARGEM DE MANUTENÇÃO (MM) A partir de 1%

Esta é a margem exigida para manter posições abertas. Se o Valor de colateral de uma conta de margem cair abaixo da MM, o processo de liquidação forçada é iniciado.

Os requisitos completos de margem inicial e margem de manutenção estão disponíveis na nossa Tabela de Margens.

Os contratos Coin-M e Multi-M operam com carteiras distintas e, por isso, têm abordagens diferentes para alavancagem e margem. Para mais detalhes, consulte:

Sistema de Margem Instantânea e Equity Protection Process

Nenhuma conta de margem pode ficar negativa, e isso é gerenciado automaticamente por meio de um processo de liquidação forçada no Sistema de Margem Instantânea.

As liquidações ocorrem no nível da conta de margem quando o valor de colateral da sua conta cai abaixo da margem de manutenção requerida. No caso da margem isolada, o processo é diferente: a liquidação ocorre em um nível mais granular, afetando apenas a posição em si. Na liquidação, todos os contratos que utilizam margem cruzada dessa conta de margem são afetados.

Isso é gerenciado pelo Equity Protection Process, que impede que sua conta fique negativa ao administrar o risco automaticamente.