EEA ক্লায়েন্টদের জন্য পোর্টফোলিও ব্যবস্থাপনা

একটি পজিশন খোলার জন্য প্রয়োজনীয় প্রাথমিক মার্জিন এবং রক্ষণাবেক্ষণ মার্জিন 2% থেকে শুরু হয়, যা 10x এর সর্বোচ্চ লিভারেজ স্তরকে প্রতিনিধিত্ব করে। পজিশনের আকার বাড়ার সাথে সাথে মার্জিনের প্রয়োজনীয়তা বৃদ্ধি পায় এবং গণনা করার সময় এই মানগুলি মনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ।

প্রাথমিক মার্জিন এবং রক্ষণাবেক্ষণ মার্জিনের প্রয়োজনীয়তা সম্পর্কে সম্পূর্ণ বিবরণ আমাদের মার্জিন শিডিউল-এ পাওয়া যাবে।

পোর্টফোলিওর মূল্য প্রতিটি মার্জিন ওয়ালেটের জন্য আলাদাভাবে গণনা করা হয়, ওয়ালেটের মধ্যে থাকা খোলা পজিশন থেকে লাভ বা ক্ষতি অ্যাকাউন্টের ব্যালেন্সের সাথে যোগ করে:

পোর্টফোলিও মূল্য = USD-তে ব্যালেন্স মূল্য + খোলা পজিশন থেকে লাভ বা ক্ষতি

এই গণনা রিয়েল-টাইমে ঘটে এবং বাজার চলাকালীন আপনি ব্যালেন্স প্যানেলে এটি দেখতে পারেন।

আমরা ইন্সট্রুমেন্টের বর্তমান মূল্যের আমাদের অনুমানের উপর ভিত্তি করে খোলা পজিশন থেকে লাভ বা ক্ষতি গণনা করি:

ইনভার্স ডেরিভেটিভসের জন্য, লাভ বা ক্ষতি এভাবে গণনা করা হয়:

খোলা পজিশন থেকে লাভ বা ক্ষতি = ( 1 / এন্ট্রি মূল্য - 1 / বর্তমান মূল্য ) * পজিশনের আকার

লিনিয়ার ডেরিভেটিভসের জন্য, লাভ বা ক্ষতি এভাবে গণনা করা হয়:

খোলা পজিশন থেকে লাভ বা ক্ষতি = ( বর্তমান মূল্য - এন্ট্রি মূল্য ) * পজিশনের আকার

আমরা বর্তমান স্পট মূল্যের (আমাদের রিয়েল-টাইম সূচক দ্বারা প্রদত্ত) উপর ভিত্তি করে বর্তমান ইন্সট্রুমেন্টের মূল্যের আমাদের অনুমান ক্রমাগত আপডেট করি এবং বর্তমান ফরোয়ার্ড প্রিমিয়াম বা ডিসকাউন্টের আমাদের অনুমানও আপডেট করি:

মার্ক মূল্য = সূচক মূল্য + বর্তমান ফরোয়ার্ড প্রিমিয়াম বা ডিসকাউন্ট

আমরা বর্তমান ফরোয়ার্ড প্রিমিয়াম বা ডিসকাউন্টকে স্পট মূল্য থেকে ইন্সট্রুমেন্টের বর্তমান মধ্যম মূল্যের শতাংশ বিচ্যুতি হিসাবে গণনা করি। 1 দিনের মেয়াদপূর্তির ডেরিভেটিভসের জন্য সর্বোচ্চ অনুমোদিত প্রিমিয়াম বা ডিসকাউন্ট 1% এবং 210 দিনের মেয়াদপূর্তির ডেরিভেটিভসের জন্য 20% এ সীমাবদ্ধ এবং এর মধ্যে রৈখিকভাবে ইন্টারপোলেট করা হয় (চিরস্থায়ী ডেরিভেটিভস, যেগুলির মেয়াদ শেষ হয় না, সেগুলির প্রিমিয়াম ক্যাপ 1%)।

মনে রাখবেন যে বর্তমান ইন্সট্রুমেন্টের মূল্যের আমাদের অনুমান শুধুমাত্র মার্জিন ব্যবস্থাপনার জন্য ব্যবহৃত হয় এবং একটি পজিশন বন্ধ বা নিষ্পত্তি হয়ে গেলে আপনার প্রকৃত লাভ বা ক্ষতিকে প্রভাবিত করে না।

কার্যকর লিভারেজ হল অ্যাকাউন্টের পোর্টফোলিও মূল্যের তুলনায় পজিশনের মূল্যের গুণিতক, যার মধ্যে অ-বাস্তবায়িত লাভ বা ক্ষতি অন্তর্ভুক্ত।

এর অর্থ হল একটি খোলা পজিশনের জন্য প্রদর্শিত লিভারেজের পরিমাণ মূল্য পরিবর্তনের সাথে সাথে পরিবর্তিত হবে কারণ এটি "কার্যকর লিভারেজ" প্রতিনিধিত্ব করে।

Kraken Derivatives-এর কোলাটারাল মার্জিনিং-এর তিনটি স্বতন্ত্র বিকল্প রয়েছে:

উপরোক্ত গণনাগুলিতে পোর্টফোলিও মূল্য খোলা পজিশনের অ-বাস্তবায়িত লাভ/ক্ষতি বিবেচনা করে। পোর্টফোলিও মূল্যের মধ্যে পারপেচুয়াল চুক্তি ট্রেড করার সময় প্রতি ঘন্টায় ফান্ডিং রেট থেকে ক্রেডিট বা ডেবিট হওয়া অ-বাস্তবায়িত লাভ/ক্ষতিও অন্তর্ভুক্ত থাকে। এটি ট্রেডিং ওয়ালেটের ব্যালেন্স পরিবর্তন করে যা কার্যকর লিভারেজও পরিবর্তন করবে।

পোর্টফোলিও মূল্য গণনায় প্রতিটি অ্যাসেটের মূল্যায়নের জন্য সূচক মূল্য ব্যবহার করা হয়।

পোর্টফোলিও মূল্য = USD-তে ব্যালেন্স মূল্য + USD-তে মোট অ-বাস্তবায়িত লাভ/ক্ষতি

কোলাটারাল মূল্য বলতে অ্যাকাউন্টে মার্জিন হিসাবে ব্যবহারযোগ্য ব্যালেন্সের USD মূল্যকে বোঝায়। মাল্টি-কোলাটারাল ডেরিভেটিভসের জন্য, হেয়ারকাট অ-USD কোলাটারালের ক্ষেত্রে প্রযোজ্য।

কোলাটারাল মূল্য = (USD-তে ব্যালেন্স মূল্য * হেয়ারকাট)

যখন মূল্য আপনার অনুকূলে চলে এবং আপনার পজিশন লাভে থাকে, তখন কার্যকর লিভারেজ কম হবে কারণ পোর্টফোলিওর মূল্য অ-বাস্তবায়িত লাভের কারণে বেশি হয় এবং এর ফলে কার্যকর লিভারেজ অনুপাত কম হয়। এর বিপরীতটিও সত্য, যখন মূল্য আপনার পজিশনের বিপরীতে চলে তখন কার্যকর লিভারেজ বেশি হবে কারণ অ-বাস্তবায়িত ক্ষতির কারণে এখন কম কোলাটারাল উপলব্ধ থাকে।

আপনার পজিশন(গুলি) রক্ষণাবেক্ষণ মার্জিনের মতো একটি মার্জিন থ্রেশহোল্ডে পৌঁছাতে পারে। এই ক্ষেত্রে, আপনার কিছু বা সমস্ত খোলা পজিশন লিকুইডেট হতে পারে।

লিকুইডেশন ওয়ালেট প্রকারভেদে ভিন্ন হয়, বিস্তারিত জানতে নিচের মার্জিনিং নিবন্ধগুলি দেখুন:

দ্রষ্টব্য: খোলা পজিশন থাকা একটি ট্রেডিং ওয়ালেট থেকে তহবিল সরিয়ে নিলে কার্যকর লিভারেজ স্তর বৃদ্ধি পাবে এবং লিকুইডেশনের কারণ হতে পারে।

Kraken Derivatives-এর একাধিক ওয়ালেট রয়েছে: