Como funciona a alavancagem em transações spot com margem

A disponibilidade de serviços de negociação com margem está sujeita a certas limitações e critérios de qualificação.

As transações spot na margem permitem que você faça compras pontuais e vendas de criptomoedas, na exchange Kraken, usando fundos que excedem o saldo da sua conta. Alavancar, nesse contexto, determina duas coisas:

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Sua margem usada após uma extensão da margem.
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O valor máximo da margem Kraken se estenderá a você para uma transação spot na margem (seu "tamanho máximo da posição").

Margem usada

A margem usada é o valor dos saldos colaterais retidos para inserir uma transação spot na margem. A margem usada é calculada como o tamanho (ou "base de custo") da extensão da margem fornecida a você dividida pelo nível de alavancagem selecionado.

Digamos que você compre US$ 5.000,00 no valor de BTC no livro de ofertas em BTC/USD usando uma extensão da margem.

Com a alavancagem 5x, apenas um quinto do tamanho da posição, ou US$ 1.000,00 será retido do seu saldo colateral na compra de BTC.

Com a alavancagem 2x, metade do tamanho da posição, ou US$ 2.500,00 será retido do seu saldo colateral na compra de BTC.

Sem qualquer alavancagem, você precisaria de um saldo de US$ 5.000,00 para fazer essa compra, e esse saldo seria trocado diretamente pelo valor equivalente adquirido em BTC.

Tamanho máximo da posição

A possibilidade de lucros maiores junto com o risco de perdas maiores (e liquidação) é determinada pelo tamanho das suas posições abertas em relação ao seu saldo colateral e não apenas pelo nível de alavancagem que você selecionar.

Ao realizar uma negociação com margem, o tamanho da posição é selecionado separadamente do nível de alavancagem. A seleção da alavancagem 5x não significa que o tamanho da sua posição fique cinco vezes maior automaticamente. Isso significa que você pode especificar um tamanho de posição de até 5x seus saldos colaterais.

Quanta alavancagem deve ser usada?

Assumindo o mesmo tamanho de posição, um nível mais elevado de alavancagem deixa mais margem livre na conta e, portanto, tem um maior buffer de liquidação.

No entanto, se o tamanho da posição for maximizado com base na alavancagem selecionada, um nível de alavancagem mais alto será mais arriscado.