Comment fonctionne l'effet de levier pour les transactions Spot avec marge – Kraken

La disponibilité des services de trading avec marge est soumise à des limitations et critères d'éligibilité.

Les transactions Spot avec marge vous permettent d'effectuer des achats et des ventes Spot de crypto-monnaies, sur la plateforme d'échange Kraken, en utilisant des fonds qui dépassent le solde de votre compte. Dans ce contexte, l'effet de levier détermine deux choses:

Votre marge utilisée dans le cadre d'une allocation de marge.
Le montant maximal de marge que Kraken vous accordera pour une transaction Spot avec marge (votre "taille de position" maximale).

Marge utilisée

La marge utilisée est le montant de vos soldes de garantie qui est retenu afin de conclure une transaction Spot avec marge. La marge utilisée est calculée comme étant la taille (ou le "coût de base") de l'allocation de marge qui vous est fournie, divisée par le niveau d'effet de levier sélectionné.

Imaginons que vous achetiez 5 000 USD en BTC sur le carnet d'ordres BTC/USD en utilisant une allocation de marge.

Avec un effet de levier de 5x, seul un cinquième de la taille de la position, soit 1 000 USD, sera retenu sur votre solde de garantie lors de l'achat du BTC.

Avec un effet de levier de 2x, la moitié de la taille de la position, soit 2 500 USD, sera retenu sur votre solde de garantie lors de l'achat du BTC.

Sans aucun effet de levier, vous auriez besoin d'un solde de 5 000 USD pour effectuer cet achat, et ce solde serait échangé directement contre le montant équivalent acheté en BTC.

Taille de la position maximum

La possibilité de réaliser des profits plus importants et le risque de pertes plus importantes (et de liquidation) sont déterminés par la taille de vos positions ouvertes par rapport à votre solde de garantie, et pas seulement par le niveau d'effet de levier que vous choisissez.

Lorsque vous effectuez une transaction avec marge, la taille de la position est sélectionnée séparément du niveau d'effet de levier. Le fait de sélectionner un effet de levier de 5x ne signifie pas que la taille de votre position sera automatiquement 5x plus importante. Cela signifie simplement que vous pouvez spécifier une taille de position représentant jusqu'à 5x vos soldes de garantie.

Quel effet de levier faut-il utiliser?

À taille de position équivalente, un niveau plus élevé d'effet de levier laisse plus de marge disponible sur le compte et offre donc un tampon plus important contre la liquidation.

Toutefois, si la taille de la position est maximisée en fonction de l'effet de levier sélectionné, un niveau d'effet de levier plus élevé sera plus risqué.

Effet de levier maximal

Kraken propose actuellement un effet de levier allant jusqu'à 5x. Le niveau maximal d'effet de levier que vous pouvez utiliser dépend de la paire de devises que vous tradez.

Gestion des risques

Les transactions Spot avec marge comportent un degré élevé de risque et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Avant de recourir à l'effet de levier, prenez le temps de bien comprendre le mécanisme et de vous renseigner sur les risques qu'il comporte.

Entre autres choses, l'utilisation de la marge dans le cadre d'achats et de ventes Spot de crypto-monnaies peut accroître vos gains ainsi que vos pertes et peut même rapidement vider votre compte si vous n'êtes pas prudent ou si le marché évolue en votre défaveur.

Une gestion raisonnable du risque doit être employée lorsque vous utilisez le trading avec marge. Par exemple, vous devez envisager de définir à la fois un stop loss et une cible de prise de profit pour chaque position ouverte. Il y a beaucoup de concepts à apprendre, mais il s'agit de votre argent. Nous vous conseillons donc de prendre le temps de consulter la totalité des informations.

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