Existe una compensación de márgenes entre las posiciones largas y cortas en la misma cuenta de margen (ej. el mismo tipo de instrumento) pero no existe compensación entre posiciones en diferentes cuentas de margen.

Por ejemplo, existe una compensación de margen entre una posición larga de Futuros Bitcoin-Dólar con un vencimiento y una posición corta de Futuros de Bitcoin-Dólar en otro vencimiento. El requisito total de margen se calculará como:

Requisito total de margen = Máx.(Posiciones largas de margen, Posiciones cortas de margen)

Esto significa que sólo se cuenta el requisito de margen para las posiciones largas o cortas, la que sea más grande. Esto se aplica para todos los parámetros de margen (ej. Margen inicial y Margen de mantenimiento).

¿Por qué es esto útil? La compensación de margen permite explotar de manera eficiente las diferencias de precio entre los vencimientos. Por ejemplo, sí piensa que el precio de los Futuros A es demasiado alto en comparación con los Futuros B, podría colocar una posición corta en A y una posición larga en B. Esto resultará en una ganancia si la diferencia disminuye. La compensación de márgenes garantiza que el requisito de margen para esta posición no sean excesivos.