Ejemplos

Aquí hay algunos ejemplos para ayudarle a entender todo esto. Supongamos que añade fondos a una cuenta con $5,000 y abre una posición corta de $10,000 en XBT/USD con un apalancamiento de 5:1. Su margen es una quinta parte de la cantidad prestada para la posición, o $2,000. El nivel de margen al abrir la posición es ($5,000 ÷ $2,000) × 100 = 250%. Si su posición tiene una pérdida no realizada de $3,500, su capital sería de $5,000 a $3,500 = $1,500. Su nivel de margen sería entonces ($1,500 ÷ $2,000) × 100 = 75%. En este nivel, usted está en peligro de ser liquidado. Como puede ver en este ejemplo, es posible abrir una posición dos veces más grande que el saldo de su cuenta y aún así ser capaz de soportar una pérdida considerable antes de una llamada de margen. Su propia gestión de riesgos en esta operación debería hacer que cierre su posición mucho antes de la llamada de margen, pero es bueno entender cuáles son los límites.

Veamos qué sucede en el ejemplo anterior si se utiliza el apalancamiento de 2:1 en lugar de 5:1. Con un apalancamiento de 2:1, el margen para la posición es de $5,000. Tan pronto como se abre la posición, el nivel de margen es del 100%. Es posible que el sistema le permita abrir esta posición (aunque no le permitiría abrir una posición donde el nivel de su margen comience por debajo del 100%), pero no sería una buena idea abrir una posición donde el nivel de su margen comience tan bajo porque Ya estás cerca de ser liquidado. Una pérdida no realizada en la posición de $1,250 elevaría su nivel de margen al 75% encontrándose en peligro de ser liquidado (compruebe usted mismo). Se debe usar más apalancamiento para que el nivel de margen sea más alto, y se debe establecer un stop loss en la posición para que la posición se cierre mucho antes de que exista peligro de una llamada de margen.

Debe tener cuidado al abrir una posición muy grande en relación con el tamaño de su cuenta. Supongamos que en nuestro ejemplo abre una posición de $20,000 en lugar de $10,000 (de nuevo con un apalancamiento de 5:1). Su margen para esta posición es de $4,000. Su nivel de margen inicial es ($5,000 ÷ $4,000) × 100 = 125%. Si esta posición tiene una pérdida no realizada del 10% ($2,000), esto lo pondría en una llamada de margen (nivel de margen de 75% - verifique esto usted mismo). Para evitar esto, suponga que establece un stop loss en la posición del 5% ($1,000). Si se alcanza este valor, su cuenta perderá un 20%. Dado que la posición es cuatro veces más grande que su balance de operaciones, el saldo de su cuenta ganará o perderá cuatro veces más (en porcentaje) que la posición.

El apalancamiento no es tan peligroso en sí mismo. El peligro se presenta cuando utiliza el apalancamiento para abrir una posición muy grande en relación con el tamaño de su cuenta; esta es una forma en la que los traders borran sus cuentas.