Kraken Futures bietet das Trading mit verschiedenen Arten von besicherten Wallets an, abhängig von den getradeten Kontrakten.

Die wichtigsten Unterschiede sind:

Cross- & isolierte Margin

Sicherheitswährungen

Abschläge & Konvertierungsgebühren

Gewinn- & Verlustwährungen

BTC, ETH, LTC, BCH, XRP

15+ gesetzliche Zahlungsmittel, Stablecoins und Krypto-Assets (https://support.kraken.com/hc/en-us/articles/4843323030164-Futures-Collateral-Currencies)

Wird auf der Benutzeroberfläche futures.kraken.com (https://futures.kraken.com/) angeboten

Wird auf den Benutzeroberflächen Kraken Pro (https://pro.kraken.com/) und futures.kraken.com (https://futures.kraken.com/) angeboten

Bis zu 50-fachem Leverage

Eine Margin-Wallet pro Sicherheitswährung

Cross-Margin nur für verschiedene Fälligkeiten desselben Assets

Bis zu 50-fachem Leverage

Eine Wallet für alle Sicherheitswährungen

Trade jeden Kontrakt mit beliebigen Sicherheitswährungen

Cross-Margin standardmäßig für alle Sicherheitswährungen

Isolierter Margin-Modus zur Risikobegrenzung Kontraktwert

Auf USD lautend:

1 Kontrakt = 1 USD

Auf Coins lautend:

1 Kontrakt = 1 Einheit einer Kryptowährung

In den Kontraktspezifikationen (https://support.kraken.com/hc/en-us/articles/4844359082772-Linear-Multi-Collateral-Perpetual-Contract-Specifications) findest du die dezimale Genauigkeit

Fixed & Perpetual

Perpetual

Spezifikationen für feste inverse Kontrakte (https://support.kraken.com/hc/en-us/articles/360022632172-Inverse-Crypto-Collateral-Fixed-Maturity-Contract-Specifications)

Spezifikationen für inverse Perpetual-Kontrakte (https://support.kraken.com/hc/en-us/articles/360022835911-Inverse-Crypto-Collateral-Perpetual-Contract-Specifications)

Spezifikationen für lineare Perpetual-Kontrakte (https://support.kraken.com/hc/en-us/articles/4844359082772-Linear-Multi-Collateral-Perpetual-Contract-Specifications)

Maker/Taker – Trading-Gebühren (https://support.kraken.com/hc/en-us/articles/360048917612-Fee-schedule)

Finanzierungsrate für Perpetual-Kontrakte (https://support.kraken.com/hc/en-us/articles/360022835911-Inverse-crypto-collateral-perpetual-contract-specifications)

Maker/Taker – Trading-Gebühren (https://support.kraken.com/hc/en-us/articles/360048917612-Fee-schedule)

Finanzierungsrate für Perpetual-Kontrakte (https://support.kraken.com/hc/en-us/articles/4844359082772-Linear-Multi-Collateral-Perpetual-Contract-Specifications)

Konvertierungsgebühren für andere Währungen als USD (https://support.kraken.com/hc/en-us/articles/4844392809620-Fees-for-Multi-Collateral-Futures)

Zinsen auf große nicht realisierte Verluste, die nicht durch USD gedeckt sind Gewinnabrechnung

Abrechnung erfolgt in der Sicherheitswährung des Kontrakts (z. B. BTC für BTC/USD)

Abrechnung erfolgt standardmäßig in USD mit der Option, eine unterstützte Futures-Sicherheitswährung zu wählen

Neben den unterschiedlichen im Abschnitt unten aufgeführten Charakteristiken, bleiben die Ordertypen (https://support.kraken.com/hc/en-us/articles/360031471211-Order-types), die Trading-Gebühren (https://support.kraken.com/hc/en-us/articles/360031091951-Overview-of-Fees-on-Kraken-Futures) und das Margining (https://support.kraken.com/hc/en-us/articles/360022835651) weitestgehend gleich.

Dieser Artikel soll dir dabei helfen, zu entscheiden, welche besicherte Wallet sich am besten für deine Tradingstrategien und Präferenzen eignet. Einzelheiten darüber, welche Kontrakte einfach oder mehrseitig besichert sind, findest du in der Zusammenfassung der Produktaufstellung (https://support.kraken.com/hc/en-us/articles/360022835491-Product-Listing-Summary).

Alle in der Multi-Collateral-Wallet unterstützten Futures-Sicherheitswährungen können als Margin für Positionen in jedem mehrseitig besicherten Kontrakt genutzt werden.

BTC, ETH, LTC, BCH, XRP

Jede Sicherheitswährung hat ihre eigene Margin-Wallet, um das Risiko zu begrenzen.

Nur das Basis-Asset des Paares ist als Sicherheit gültig. Beispiel: BTC/USD-Kontrakte erfordern BTC als Sicherheit.

Weitere Informationen zu den unterstützten Währungen findest du unter Sicherheitswährungen von Futures (https://support.kraken.com/hc/en-us/articles/4843323030164-Futures-Collateral-Currencies).

Kraken Futures bietet Nutzern die Wahl zwischen Cross-Margin oder isolierter Margin, sodass das Risikomanagement effektiv auf deine Tradingstrategie zugeschnitten werden kann.

Cross- und isolierte Margin sind beide als Option in der mehrseitig besicherten Trading-Wallet verfügbar, während die Single-Collateral-Wallet ähnlich wie eine Cross-Margin funktioniert, allerdings mit Wallets, die für jedes einzelne Sicherheitsasset isoliert sind.

Cross-Margin bezieht sich auf das Trading, bei dem das gesamte Guthaben einer Wallet als Margin für offene Positionen genutzt wird und alle Mittel in dieser Wallet einem Risiko ausgesetzt sind.

Isolierte Margin bezieht sich auf das Trading, bei dem Gelder speziell für diese Position einbehalten und isoliert werden. Hierbei ist nur die isolierte Margin einem Risiko ausgesetzt.

Die Holding-Wallet ermöglicht die Trennung der Mittel von deinen aktiven Trading-Wallets. Siehe:

Margining & Liquidationen – mehrseitig besicherte Futures (https://support.kraken.com/hc/en-us/articles/4844463246100-Margining-Liquidations-Multi-Collateral-Futures)

Margining & Liquidationen – einfach besicherte Futures (https://support.kraken.com/hc/en-us/articles/4844257491988-Margining-Liquidations-Single-Collateral-Futures)

Portfoliomanagement (https://support.kraken.com/hc/en-us/articles/4871775312276-Portfolio-Management)

Finanzierung deines Futures-Kontos (https://support.kraken.com/hc/en-us/articles/360022627692-Funding-your-Futures-account)

Erweiterte Orderoptionen wie Stop-Loss- und Take-Profit-Orders, Trigger-Entry-Orders und Optionen wie Maker Only, Reduce Only und Immediate-or-Cancel sind bei allen Wallet-Typen verfügbar. Siehe Ordertypen (https://support.kraken.com/hc/en-us/articles/360031471211-Order-types).

Unser Marginplan erhöht die erforderliche Maintenance-Margin mit zunehmender Positionsgröße. Das hilft, das Risiko sowohl für Trader als auch für das Trading-System selbst zu reduzieren. Siehe Marginplan und maximaler Leverage (https://support.kraken.com/hc/en-us/articles/360022632452-Margin-schedule-and-maximum-leverage)

Verfahren zum Schutz des Eigenkapitals unseres Zuteilungsprogramms & gewährleistet, dass kein Konto nach einer Liquidation jemals ein negatives Guthaben aufweist. Liquiditätsanbieter haben die Möglichkeit, nicht ausgeführte Liquidationsorders zu übernehmen, die günstige Einstiegspreise haben können.

Weitere Informationen findest du unter:

System zur Positionszuteilung (https://support.kraken.com/hc/en-us/articles/360022631692-Position-assignment-system)

Verfahren zum Schutz des Eigenkapitals (https://support.kraken.com/hc/en-us/articles/360022835671-Equity-Protection-Process)

Die erhobenen Trading-Gebühren richten sich nach dem Trading-Volumen der vergangenen 30 Tage, siehe Gebührenverzeichnis. (https://www.kraken.com/features/fee-schedule/#futures) Für Trader mit höherem Volumen werden niedrigere Gebühren erhoben.

Die Trading-Gebühren bei einfach und mehrseitig besicherten Kontrakten sind gleich.

Die Finanzierungsrate ist ein dynamischer Transfer von Nutzer zu Nutzer, der durch den Aufschlag eines Perpetual-Kontrakts über oder unter dem Indexpreis bestimmt wird.

Die Finanzierungsrate wird sowohl bei einfach als auch bei mehrseitig besicherten Perpetual-Futures-Kontrakten mit derselben Formel erhoben. Die Raten können jedoch bei Assets mit Paaren in beiden Märkten aufgrund unterschiedlicher Marktbedingungen abweichen.

Die Finanzierungsrate wird je nach getradetem Kontrakt in verschiedenen Währungen belastet bzw. gutgeschrieben:

 

Einfach besichert

Mehrseitig besichert

Gewinn-/Verlustwährung

Sicherheitswährung

USD oder eine ausgewählte Gewinnwährung
(Konvertierungsgebühr (https://support.kraken.com/hc/en-us/articles/4844392809620-Fees-for-Multi-Collateral-Futures) gilt für Nicht-USD)

Weitere Informationen zur Berechnung der Finanzierungsrate findest du in unseren Artikeln zu den Kontraktspezifikationen:

Spezifikationen für lineare mehrseitig besicherte Perpetual-Kontrakte (https://support.kraken.com/hc/en-us/articles/4844359082772-Linear-Multi-Collateral-Perpetual-Contract-Specifications)

Spezifikationen für inverse kryptobesicherte Perpetual-Kontrakte (https://support.kraken.com/hc/en-us/articles/360022835911-Inverse-crypto-collateral-perpetual-contract-specifications)

Alle Sicherheitswährungen innerhalb der Multi-Collateral-Wallet haben Wertabschläge, mit Ausnahme von USD.

Abschläge gelten nicht für Sicherheitswährungen in der Single-Collateral-Wallet.

Weitere Informationen zu den Abschlägen findest du unter Sicherheitswährungen von Futures (https://support.kraken.com/hc/en-us/articles/4843323030164-Futures-Collateral-Currencies)

Konvertierungskurse für gesetzliche Zahlungsmittel und Gebühren gelten nur für Mittel und Positionen in der Multi-Collateral-Wallet.

Da diese Wallet mehrere Assets als Sicherheiten zulässt, die in Echtzeit in USD bewertet werden, muss der USD-Wert aller in der Wallet gehaltenen Währungen ständig bewertet werden, um den Portfoliowert, die Positionswerte und die Liquidationsstufen zu bestimmen.

Alle Gewinne und Verluste in der Multi-Collateral-Wallet werden in USD verbucht. Möglicherweise sind bei der Realisierung von Verlusten Währungskonvertierungen in USD erforderlich, wenn die Wallet keine oder nicht genügend USD als Sicherheit enthält. Den Plan für die Konvertierungsgebühren und Abschläge findest du unter Gebühren für mehrseitig besicherte Futures (https://support.kraken.com/hc/en-us/articles/4844392809620-Fees-for-Multi-Collateral-Futures).

In den folgenden Fällen werden die Mittel konvertiert und es fällt eine Konvertierungsgebühr an:

In Nicht-USD realisierte Gewinne und Finanzierung

Realisierte Verluste, die nicht durch USD gedeckt sind

Zahlungen von Trading-Gebühren (https://support.kraken.com/hc/en-us/articles/360048917612-Fee-schedule) oder Zinsen, die nicht durch USD gedeckt sind

Auszahlung der Finanzierungsrate, die nicht durch USD gedeckt ist

Automatische Konvertierungsgrenzen werden erreicht

Die Währung für Gewinnauszahlungen in Multi-Collateral-Wallets ist standardmäßig USD, kann aber manuell in jede der verfügbaren Sicherheitswährungen geändert werden. Verluste werden immer in USD realisiert. Reichen die USD als Sicherheit nicht aus, um die Verluste zu decken, fallen Konvertierungsgebühren an.

Innerhalb der Single-Collateral-Wallet für inverse Kontrakte werden Gewinne und Verluste immer in der Basiswährung realisiert.