Dieser Artikel liefert eine detaillierte Übersicht, über die verfügbaren Ordertypen beim Trading mit Futures-Kontrakten.
Die Ordertypen für Spot- und Margin-Trading findest du in der Übersicht der Orderoptionen (https://support.kraken.com/hc/en-us/articles/203053176).
Market-Orders
Eine Market-Order wird sofort vollständig zum besten verfügbaren Preis ausgeführt.
Je nach Ordergröße und der verfügbaren Liquidität im Orderbuch können sie in einer einzigen Order oder in mehreren Orders mit stufenweisen Preise ausgeführt werden.
Zu deinem Schutz werden wir deine Order nicht zu einem Preis durchführen, der mehr als 1 % über dem besten Ask oder 1 % unter dem besten Bid liegt. Dadurch wird deine Order möglicherweise nur teilweise ausgeführt. Der unausgeführte Teil wird dann storniert, sodass keine Order im Orderbuch verbleibt.
Dieser Ordertyp kann optional auf Reduce-Only umgestellt werden.
Limit-Orders Eine Limit-Order wird nur zum festgelegten Limit-Preis oder einem besseren Preis ausgeführt. Wenn die Nachfrage so gering ist, dass deine Order nicht sofort mit einer bestehenden Order zusammengeführt werden kann, wird deine Limit-Order in das Orderbuch aufgenommen.
Wir empfehlen die Verwendung von Limit-Orders, um den schlechtesten Preis, zu dem eine Order ausgeführt werden kann, zu kontrollieren.
Dieser Ordertyp kann auf Maker-Only und/oder Reduce-Only festgelegt werden.
Hinweis:
Der Limit-Preis muss innerhalb von 20 % des Schätzpreises liegen. Wenn er den Spread übersteigt und außerhalb des 20%igen Preisrahmens liegt, wird die Limit-Order von der Trading-Engine abgelehnt.
Die Platzierung dieses Ordertyps erfordert eine Margin. Die Margin wird bei der Platzierung der Order überprüft. Stop-Loss-Market-Orders
Mit einer Stop-Loss-Market-Order kannst du deine Verluste einer offenen Position begrenzen. Der Trigger-Preis ist der Preis, bei dessen Erreichen eine Market-Order ausgeführt wird, die deine Position schließt.
Der Preisauslöser ist standardmäßig auf den Schätzpreis eingestellt. Du kannst ihn optional aber so ändern, dass er auf den letzten Trade-Kurs oder den Indexpreis reagiert.
* Dieser Ordertyp ist Reduce-Only (forciert) – er kann nicht zum Öffnen oder Hinzufügen einer Position verwendet werden. Den entsprechenden Ordertyp zum Öffnen von Positionen findest du unter „Trigger-Eintrag“.
* Nur auf der alten Benutzeroberfläche (https://futures.kraken.com/) forciert
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Prüfungen nach der Aktivierung des Triggers:
Zu deinem Schutz werden wir deine Order nicht zu einem Preis durchführen, der mehr als 1 % über dem besten Ask oder 1 % unter dem besten Bid liegt. Dadurch wird deine Order möglicherweise gar nicht oder nur teilweise ausgeführt. Der unausgeführte Teil wird dann storniert, sodass keine Order im Orderbuch verbleibt.
Die Platzierung dieses Ordertyps erfordert keine Margin. Dennoch wird zum Zeitpunkt der Auslösung der Order eine Margin-Überprüfung durchgeführt. Wenn zum Zeitpunkt der Auslösung der Order dein Konto nicht über eine ausreichende Margin verfügt, wird die Order von der Trading-Engine abgelehnt.
BEISPIEL: STOP-MARKET-VERKAUF: Der aktuelle Futures-Preis liegt bei 5.000 USD. Du hältst eine Long-Futures-Position und möchtest deinen Verlust im Falle einer Preisabnahme begrenzen. Du platzierst eine Stop-Loss-Market-Verkaufsorder mit einem Stop-Preis von 4.500 USD. Fällt der Futures-Preis auf 4.500 USD, wird deine Order ausgelöst und eine Market-Order wird im Orderbuch platziert. Deine Futures-Position wird dann zum besten verfügbaren Preis geschlossen, vorausgesetzt die Nachfrage ist groß genug.
BEISPIEL: STOP-MARKET-KAUF: Der aktuelle Futures-Preis liegt bei 5.000 USD. Du hältst eine Short-Futures-Position und möchtest deinen Verlust im Falle eines Kursanstiegs begrenzen. Du platzierst eine Stop-Loss-Market-Kauforder mit einem Stop-Preis von 5.100 USD. Steigt der Futures-Preis auf 5.100 USD, wird deine Order ausgelöst und eine Market-Order wird im Orderbuch platziert. Deine Futures-Position wird dann zum besten verfügbaren Preis geschlossen, vorausgesetzt das Angebot ist groß genug.
Stop-Loss-Limit-Order Mit einer Stop-Loss-Limit-Order kannst du deine Verluste einer offenen Position begrenzen. Ähnlich wie bei einer Stop-Loss-Market-Order kannst du einen Stop-Preis festlegen, bei dessen Erreichen eine Limit-Order ausgeführt wird, die deine Position schließt.
Der von dir festgelegte Limit-Preis ist der schlechtest mögliche Preis, zu dem deine Order ausgeführt wird. Je nach Distanz zwischen dem Stop-Preis und dem Limit-Preis, wir deine Order entweder sofort ausgeführt oder als Taker-Order im Orderbuch aufgenommen.
Der Preisauslöser ist standardmäßig auf den Schätzpreis eingestellt. Du kannst ihn optional aber so ändern, dass er auf den letzten Trade-Kurs oder den Indexpreis reagiert.
* Dieser Ordertyp ist Reduce-Only (forciert) – er kann nicht zum Öffnen oder Hinzufügen einer Position verwendet werden. Den entsprechenden Ordertyp zum Öffnen von Positionen findest du unter „Trigger-Eintrag“.
* Nur auf der alten Benutzeroberfläche (https://futures.kraken.com/) forciert
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Prüfungen nach der Aktivierung des Triggers:
Die Platzierung dieses Ordertyps erfordert keine Margin. Dennoch wird zum Zeitpunkt der Auslösung der Order eine Margin-Überprüfung durchgeführt. Wenn zum Zeitpunkt der Auslösung der Order dein Konto nicht über eine ausreichende Margin verfügt, wird die Order von der Trading-Engine abgelehnt.
Der Limit-Preis muss innerhalb von 20 % des Schätzpreises liegen. Wenn er den Spread übersteigt und außerhalb des 20%igen Preisrahmens liegt, wird die Limit-Order von der Trading-Engine abgelehnt.
BEISPIEL: STOP-LOSS-LIMIT-VERKAUF Der aktuelle Futures-Preis liegt bei 5.000 USD. Du hältst eine Long-Futures-Position und möchtest deinen Verlust im Falle einer Preisabnahme begrenzen. Du platzierst eine Stop-Loss-Limit-Verkaufsorder mit einem Stop-Preis von 4.500 USD und einem Limit-Preis von 4.400 USD. Fällt der Futures-Preis auf 4.500 USD, wird deine Stop-Verkaufsorder bei einem Limit-Preis von 4.400 USD ausgelöst. Deine Futures-Position wird dann zum Preis von 4.400 USD oder höher geschlossen, vorausgesetzt die Nachfrage ist groß genug.
BEISPIEL: STOP-LOSS-LIMIT-KAUF Der aktuelle Futures-Preis liegt bei 5.000 USD. Du hältst eine Short-Futures-Position und möchtest deinen Verlust im Falle eines Kursanstiegs begrenzen. Du platzierst eine Stop-Loss-Limit-Kauforder mit einem Stop-Preis von 5.400 USD und einem Limit-Preis von 5.500 USD. Steigt der Futures-Preis auf 5.400 USD, wird deine Stop-Verkaufsorder bei einem Limit-Preis von 5.500 USD ausgelöst. Deine Futures-Position wird dann zum Preis von 5.500 USD oder niedriger geschlossen, vorausgesetzt das Angebot ist groß genug.
Take-Profit-Market-Orders Mit einer Take-Profit-Market-Order kannst du einen Ziel-Gewinnkurs festlegen, um eine offene Position zu schließen.
Der Trigger-Preis ist der Preis, bei dessen Erreichen eine Market-Order ausgeführt wird, um deine Position zu schließen.
Der Preisauslöser ist standardmäßig auf den Schätzpreis eingestellt. Du kannst ihn optional aber so ändern, dass er auf den letzten Trade-Kurs oder den Indexpreis reagiert.
* Dieser Ordertyp ist Reduce-Only (forciert) – er kann nicht zum Öffnen oder Hinzufügen einer Position verwendet werden. Den entsprechenden Ordertyp zum Öffnen von Positionen findest du unter „Trigger-Eintrag“.
* Nur auf der alten Benutzeroberfläche (https://futures.kraken.com/) forciert
* Nur auf der alten Benutzeroberfläche (https://futures.kraken.com/) forciert
Prüfungen nach der Aktivierung des Triggers:
Zu deinem Schutz werden wir deine Order nicht zu einem Preis durchführen, der mehr als 1 % über dem besten Ask oder 1 % unter dem besten Bid liegt. Dadurch wird deine Order möglicherweise gar nicht oder nur teilweise ausgeführt. Der unausgeführte Teil wird dann storniert, sodass keine Order im Orderbuch verbleibt.
Die Platzierung dieses Ordertyps erfordert keine Margin. Dennoch wird zum Zeitpunkt der Auslösung der Order eine Margin-Überprüfung durchgeführt. Wenn zum Zeitpunkt der Auslösung der Order dein Konto nicht über eine ausreichende Margin verfügt, wird die Order von der Trading-Engine abgelehnt.
BEISPIEL: STOP-LOSS-MARKET-VERKAUF Der aktuelle Futures-Preis liegt bei 5.000 USD. Du hältst eine Long-Futures-Position und möchtest einen Ziel-Gewinnkurs festlegen, um deine Position zu beenden. Du platzierst eine Take-Profit-Market-Verkaufsorder mit einer Trigger-Preis von 5.500 USD. Steigt der Futures-Preis auf 5.500 USD, wird deine Order ausgelöst und eine Market-Order wird im Orderbuch platziert. Deine Futures-Position wird dann zum besten verfügbaren Preis geschlossen, vorausgesetzt die Nachfrage ist groß genug.
BEISPIEL: TAKE-PROFIT-MARKET-KAUF Der aktuelle Futures -Preis liegt bei 5.000 USD. Du hältst eine Short- Futures -Position und möchtest einen Ziel-Gewinnkurs festlegen, um deine Position zu beenden. Du platzierst eine Take-Profit-Market-Kauforder mit einem Trigger-Preis von 4.500 USD. Fällt der Futures -Preis auf 4.500 USD, wird deine Order ausgelöst und eine Market-Order wird im Orderbuch platziert. Deine Futures -Position wird dann zum besten verfügbaren Preis geschlossen, vorausgesetzt das Angebot ist groß genug.
Take-Profit-Limit-Orders Mit einer Take-Profit-Limit-Order kannst du einen Ziel-Gewinnkurs festlegen, um eine offene Position zu schließen.
Der Trigger-Preis ist der Preis, bei dessen Erreichen eine Limit-Order platziert wird, um deine Position zu schließen.
Der Limit-Preis ist der schlechteste Preis, zu dem deine Order ausgeführt wird.
Der Preisauslöser ist standardmäßig auf den Schätzpreis eingestellt. Du kannst ihn optional aber so ändern, dass er auf den letzten Trade-Kurs oder den Indexpreis reagiert.
* Dieser Ordertyp ist Reduce-Only (forciert) – er kann nicht zum Öffnen oder Hinzufügen einer Position verwendet werden. Den entsprechenden Ordertyp zum Öffnen von Positionen findest du unter „Trigger-Eintrag“.
* Nur auf der alten Benutzeroberfläche (https://futures.kraken.com/) forciert
* Nur auf der alten Benutzeroberfläche (https://futures.kraken.com/) forciert
Prüfungen nach der Aktivierung des Triggers:
Die Platzierung dieses Ordertyps erfordert keine Margin. Dennoch wird zum Zeitpunkt der Auslösung der Order eine Margin-Überprüfung durchgeführt. Wenn zum Zeitpunkt der Auslösung der Order dein Konto nicht über eine ausreichende Margin verfügt, wird die Order von der Trading-Engine abgelehnt.
Der Limit-Preis muss innerhalb von 20 % des Schätzpreises liegen. Wenn er den Spread übersteigt und außerhalb des 20%igen Preisrahmens liegt, wird die Limit-Order von der Trading-Engine abgelehnt. Bracket-Orders
Nur auf der alten Benutzeroberfläche verfügbar
Bei einer Bracket-Order kannst du bis zu drei Orders gleichzeitig platzieren: Eine Order, um eine Position (Long oder Short) zu eröffnen, und zwei Trigger-Orders für Stop-Loss und/oder Take-Profit.
Diese zusätzlichen Orders können der primären Order hinzugefügt werden, indem du das Kästchen für 'Stop-Loss' und/oder 'Take-Profit' unterhalb der Checkbox 'Reduce-Only' im Orderformular anklickst und deine Preisziele eingibst.
Bei der primären Order kann es sich um eine Limit-Order oder eine Market-Order handeln. Eröffnende Limit-Orders können optional als Maker-Only eingestellt werden.
Die Trigger-Orders sind Market-Orders mit aktivierter Reduce-Only-Funktion.
Du hast die Option, die Order anhand des letzten Trade-Preises, des Schätzpreises oder des Indexpreises auslösen zu lassen.
HINWEIS:
Dies ist KEINE One-Cancels-the-Other-Order (OCO). Wenn eine Trigger-Order ausgelöst und die Order platziert wird, bleibt die andere Trigger-Order aktiv, bis sie vom Trader abgebrochen wird.
Jede Trigger-Order ist unabhängig von der ursprünglichen Order und kann jederzeit bearbeitet oder abgebrochen werden.
BEISPIEL: LONG BRACKET Der aktuelle Futures-Preis liegt bei 5.000 USD. Du glaubst, dass der Futures-Preist steigt. Also entscheidest du dich dazu, eine Long-Position zu öffnen. Du möchtest die Position bei einem Verlust von 2,5 % absichern und gleichzeitig ein Take-Profit-Ziel von 5 % festlegen. Im Bracket-Orderformular gibst du die Menge und den Limit-Preis an, mit dem du die Position öffnen möchtest. Den Take-Profit-Order-Preis setzt du auf 5250 oder 5 % des aktuellen Marktpreises und deinen Stop-Loss auf 4875 oder 2,5 % des aktuellen Marktpreises. Diese Parameter können zu zwei Ergebnissen führen. Steigt der Preis auf deinen Take-Profit-Preis, wird die Position bei 5 % Gewinn geschlossen (vorausgesetzt es besteht eine ausreichende Nachfrage). Fällt der Preis jedoch auf deinen Stop-Loss-Preis, wird die Position bei 2,5 % Verlust geschlossen (vorausgesetzt es besteht eine ausreichende Nachfrage).
BEISPIEL: SHORT BRACKET Der aktuelle Futures-Preis liegt bei 5.000 USD. Du glaubst, dass der Futures-Preist fällt. Also entscheidest du dich dazu, eine Short-Position zu öffnen. Du möchtest die Position bei einem Verlust von 2,5 % absichern und gleichzeitig ein Take-Profit-Ziel von 5 % festlegen. Im Bracket-Orderformular gibst du die Menge und den Limit-Preis an, mit dem du die Position öffnen möchtest. Den Take-Profit-Order-Preis setzt du auf 4750 oder 5 % des aktuellen Marktpreises und deinen Stop-Loss auf 5125 oder 2,5 % des aktuellen Marktpreises. Diese Parameter können zu zwei Ergebnissen führen. Fällt der Preis auf deinen Take-Profit-Preis, wird die Position bei 5 % Gewinn geschlossen (vorausgesetzt es besteht ein ausreichendes Angebot). Steigt der Preis jedoch auf deinen Stop-Loss-Preis, wird die Position bei 2,5 % Verlust geschlossen (vorausgesetzt es besteht ein ausreichendes Angebot).
Trigger-Eintrag
Nur auf der alten Benutzeroberfläche verfügbar
Bei Trigger-Entry-Orders kannst du eine Position mittels einer Trigger-Order eingehen, ähnlich wie bei einer Stop-Loss- oder Take-Profit-Order. Trigger-Entry-Orders können entweder Market- oder Limit-Orders sein.
Der Trigger-Preis ist der Preis, bei dessen Erreichen deine Market- oder Limit-Order platziert wird.
Bei Trigger-Limit-Orders ist der Limit-Preis der schlechteste Preis, zu dem deine Order ausgeführt wird. Je nach Distanz zwischen dem Stop-Preis und dem Limit-Preis, wir deine Order entweder sofort ausgeführt oder als Taker-Order im Orderbuch aufgenommen.
Der Preisauslöser ist standardmäßig auf den Schätzpreis eingestellt. Du kannst ihn optional aber so ändern, dass er auf den letzten Trade-Kurs oder den Indexpreis reagiert.
Prüfungen nach der Aktivierung des Triggers:
Die Platzierung dieses Ordertyps erfordert keine Margin. Dennoch wird zum Zeitpunkt der Auslösung der Order eine Margin-Überprüfung durchgeführt. Wenn zum Zeitpunkt der Auslösung der Order dein Konto nicht über eine ausreichende Margin verfügt, wird die Order von der Trading-Engine abgelehnt.
Limit-Orders: Der Limit-Preis muss innerhalb von 20 % des Schätzpreises liegen. Wenn er den Spread übersteigt und außerhalb des 20%igen Preisrahmens liegt, wird die Limit-Order von der Trading-Engine abgelehnt.
Market-Orders: Zu deinem Schutz werden wir deine Order nicht zu einem Preis durchführen, der mehr als 1 % über dem besten Ask oder 1 % unter dem besten Bid liegt. Dadurch wird deine Order möglicherweise nur teilweise oder gar nicht ausgeführt. Der unausgeführte Teil wird dann storniert, sodass keine Order im Orderbuch verbleibt.
BEISPIEL: LONG-TRIGGER-ENTRY Der aktuelle Futures-Preis liegt bei 5.000 und du denkst, dass der Preis weiter steigen wird, wenn er die 5.250er-Marke durchbricht. Du möchtest daher eine Long-Position öffnen , falls dieser Fall eintritt. Du setzt den Trigger-Entry-Market-Kauf bei 5.250. Wenn der Preis 5.250 erreicht, wird deine Kauforder im Orderbuch platziert und du hältst eine Long-Position, vorausgesetzt es gibt ein ausreichendes Angebot.
BEISPIEL: SHORT-TRIGGER-ENTRY Der aktuelle Futures-Preis liegt bei 5.000 und du denkst, dass der Preis weiter fallen wird, wenn er die 4.750er-Marke durchbricht. Du möchtest daher eine Short-Position öffnen, falls dieser Fall eintritt. Du setzt den Trigger-Entry-Market-Verkauf bei 4.750. Wenn der Preis 4.750 erreicht, wird deine Verkaufsorder im Orderbuch platziert und du hältst eine Short-Position, vorausgesetzt es gibt eine ausreichende Nachfrage.
Maker-Only / Post-Only Eine Maker-Only-Order ist das gleiche wie eine Limit-Order, mit dem Unterschied, dass sie abgelehnt und abgebrochen wird, wenn der eingegebene Preis sofort ausgeführt würde, z. B. würde eine Kauf-Limit-Order über dem Marktpreis, die als Maker-/Post-Only eingegangen wurde, abgelehnt oder abgebrochen. Immediate-or-Cancel Eine Immediate-or-Cancel-Order wird zum verfügbaren Preis und zur verfügbaren Menge ausgeführt. Die verbleibende Order wird abgebrochen und nicht in das Orderbuch aufgenommen.
Wenn zum ausgewählten Preisniveau keine Menge verfügbar ist, wird die Order sofort abgelehnt oder abgebrochen.
Reduce-Only Wenn du die Checkbox „Reduce-Only“ aktivierst, wird die Order nur ausgeführt, wenn sie die Anzahl der offenen Kontrakte in einer bestehenden Position reduziert.
Wenn du eine größere Menge als die bestehende offene Position eingibst, verringert sich die Menge der Reduce-Only-Order automatisch auf die Größe der offenen Position.
Take-Profit (Market und Limit) und Stop-Loss (Market und Limit) sind alle Reduce-Only (forciert).
Order bearbeiten Du kannst die Menge, den Limit-Preis und den Stop-Preis bestehender Orders bearbeiten.
Wenn du die Menge verringerst, bleibt die Order an der selben Stelle der Warteschlange wie zuvor.
Wenn du den Preis oder die Menge erhöhst, wird deine Order in der Warteschlange der Preis-Zeit-Priorität wieder nach hinten versetzt.
Triggersignal-Optionen Es gibt verschiedene Preise, die bei Trigger-Orders (Stop, Take-Profit, Trigger-Entry) verwendet werden können.
Jeder Preis hat eine eigene Berechnung und verschiedene Verwendungszwecke.
Diese kannst du im Orderformular im Reiter 'Fortgeschritten' unter 'Triggersignal' ändern.
Unten siehst du die Triggersignal-Optionen und ihre Definitionen:
Letzter Preis: Der letzte ausgeführte Preis, zu dem ein Futures-Kontrakt getradet wurde. Wenn du „Letzter Preis“ als Triggersignal gewählt hast, wird der Order-Trigger aktiviert, sobald der letzte ausgeführte Preis deinen Trigger-Preis erreicht oder übersteigt.
Schätzpreis: Der Indexpreis plus der 30-Sekunden-EMA der Futures-Basis. Wenn du „Schätzpreis“ als Triggersignal gewählt hast, wird der Order-Trigger aktiviert, sobald der Schätzpreis deinen Trigger-Preis erreicht oder übersteigt. Weitere Informationen zur Berechnung des Schätzpreises findest du in unseren Artikeln zu den Kontraktspezifikationen für mehrseitig besicherte lineare Futures (https://support.kraken.com/hc/en-us/articles/4844359082772) oder einfach besicherte inverse Futures (https://support.kraken.com/hc/en-us/articles/360022835911).
Hinweis: Dieser Preis wird auch zur Bewertung von Positionen und zur Bestimmung von Liquidationen verwendet.
Hinweis: Dieser Preis wird auch zur Bewertung von Positionen und zur Bestimmung von Liquidationen verwendet.
Indexpreis: Der CME CF Indexpreis wird aus aggregierten Daten der einzelnen Börsen ermittelt. Weitere Informationen findest du auf der Seite CF Benchmarks (https://www.cfbenchmarks.com/).
Die in diesem Artikel gezeigten Dezimal- und Tausendertrennzeichen können von den auf unseren Trading-Plattformen angezeigten Formaten abweichen.
Weitere Informationen findest du in unserem Artikel über die Verwendung von Punkt und Komma (https://support.kraken.com/hc/en-us/articles/360001169543).