Was sind xStocks Vaults (SPYx, QQQx, NVDAx) auf Kraken

Mit Krakens xStocks Vaults kannst du Prämien auf tokenisierte Aktien und ETFs verdienen, die du hältst – direkt über dein Kraken Konto. Dein SPYx, QQQx oder NVDAx wird über eine Non-Custodial Embedded Wallet onchain Kreditmärkten zugeteilt – Prämien werden dabei automatisch angesammelt. Auszahlungen sind jederzeit möglich – mit einer Wartezeit von 3 Tagen.

Wie bei anderen Vaults werden deine Assets in einer Self-Custodial Embedded Wallet gehalten und dezentralen Protokollen zugeteilt. Der entscheidende Unterschied: xStocks Vaults sind speziell für tokenisierte Aktien konzipiert – deine Prämien werden im selben xStock ausgezahlt, den du zugeteilt hast, und du bleibst vollständig am Preis des zugrunde liegenden Index beteiligt.

So funktionieren xStocks Vaults

Wenn du SPYx, QQQx oder NVDAx einem Vault zuteilst, wird es an deine Embedded Wallet im Ink Netzwerk gesendet, in die jeweilige wrapped Version der xStocks für die Vault-Buchführung umgewandelt und in einen Veda Vault eingezahlt, der vom Risikomanager des Vaults, Sentora, verwaltet wird.

Anschließend werden deine xStocks als Sicherheit bei einem Kredit-Protokoll hinterlegt, gegen die Stablecoins geliehen werden. Diese Stablecoins werden in prämiengenerierende DeFi-Strategien eingesetzt. Die Prämien werden zurück in dein xStock konvertiert und erneut eingesetzt, sodass sie automatisch reinvestiert werden.

Wenn du freigibst, wird dein xStock entpackt und deinem Kraken Guthaben gutgeschrieben.

Das alles läuft im Hintergrund ab – du musst dich nicht um die onchain Komplexität kümmern. In der Kraken-Oberfläche siehst du einfach, wie dein Guthaben wächst.

Zusätzliche Informationen

Prämien werden laufend angesammelt und automatisch in dein Vault-Guthaben reinvestiert. Du musst sie nicht manuell einfordern. Prämien werden im selben xStock ausgezahlt, den du zugeteilt hast. Vault-Prämien sind nicht garantiert und können sich bis zur Freigabe ändern.

Deine kumulierten Erträge kannst du im Bereich „Lifetime Earnings" der Earn-Seite einsehen.

Die Ertragsraten sind variabel und richten sich nach der Kreditnachfrage in den jeweiligen Leihprotokollen. Die angezeigte APY ist der gleitende 7-Tage-Durchschnitt und kann sich über die Zeit ändern.

Hinweis: Während des initialen Startzeitraums der xStock Vaults wird als APY ein Schätzwert von 2,0 % nach Gebühren für SPYx und QQQx sowie 1,8 % für NVDAx angezeigt.

Auf Vault-Erträge wird eine Performance-Gebühr von 25 % erhoben, die auf Protokollebene anfällt. Für die Zuteilung oder Freigabe fallen keine Gebühren an; für Einzahlungen oder Auszahlungen im Ink-Netzwerk entstehen keine Gas-Gebühren. Die angezeigte APY versteht sich nach Gebühren.

Die xStocks Vaults setzen auf bewährte Protokolle und Infrastruktur, die im Markt bereits umfassend erprobt wurden. Wie bei jeder onchain-Strategie gibt es jedoch wichtige Risiken, die du kennen solltest.

  • Smart Contract-Risiko: Der Vault basiert auf geprüften und weit verbreiteten Smart Contracts. Wie bei jedem onchain-System besteht die Möglichkeit von Bugs oder Exploits, die sich auf Mittel auswirken könnten.

  • Liquiditätsrisiko: In Phasen hoher Nachfrage oder Marktstress können Auszahlungen verzögert sein, wenn die Liquidität nicht sofort verfügbar ist. Mittel verbleiben in der Regel im Vault und erwirtschaften weiterhin Prämien, bis die Liquidität zurückkehrt.

  • Forderungsausfälle und Marktrisiko: Die Strategien basieren auf übersicherter Kreditvergabe. In extremen Marktphasen können starke Preisbewegungen zu Verlusten führen, die dein Vault-Guthaben – einschließlich deiner ursprünglichen Einzahlung – verringern können. Etwaige Verluste werden anteilig auf alle Vault-Kunden verteilt.

  • Liquidationsrisiko: Die xStocks Vaults sind darauf angewiesen, Stablecoins gegen xStocks-Sicherheiten zu leihen. Sinkt der Wert der jeweiligen xStocks-Sicherheiten erheblich oder steigt die Auszahlungsnachfrage stark an, müssen Positionen möglicherweise kurzfristig geschlossen werden. Etwaige Verluste werden anteilig auf alle Vault-Kunden verteilt.

  • Cross-Chain-Ausführungsrisiko: Der Vault verschiebt Assets über mehrere Blockchains. Verzögerungen oder Probleme bei diesen Überweisungen können Auszahlungen oder Positionsanpassungen verlangsamen, was das Exposure gegenüber veränderten Marktbedingungen erhöhen kann.

  • Hebelrisiko: Der Vault setzt Hebel ein, indem er gegen xStocks-Sicherheiten leiht, um das Exposure zu erhöhen. Das kann zwar die Renditen steigern, erhöht aber auch die Sensitivität gegenüber Marktbewegungen – Verluste können in volatilen Phasen entsprechend stärker ausfallen.

  • Exposure in nachgelagerte Assets: Die Strategie des Vaults kann Assets umfassen, die über deine Einzahlung hinausgehen – darunter wrapped oder synthetische Token sowie Stablecoins. Diese bergen eigene Risiken, etwa den Verlust der Kursbindung (Depeg) oder den Ausfall eines Verwahrers.

Deine Prämien können sich im Laufe der Zeit ändern, und es besteht das Risiko, einen Teil oder deine gesamte Einzahlung zu verlieren. Vaults sind nicht durch staatliche oder bankbezogene Einlagensicherungsprogramme abgedeckt und bieten daher nicht dieselben Absicherungen wie klassische Sparkonten.

Wenn du xStocks Vaults nutzt, gehst du Markt- und Protokollrisiken ein – der Wert der Assets kann schwanken, und die beteiligten Systeme können ausfallen.

Häufig gestellte Fragen

xStocks zu halten bildet den Index ab – ohne Rendite. Die Zuteilung zu einem Vault erhält dasselbe Exposure, während dein Guthaben zusätzlich Prämien erwirtschaftet.

Nein. Kraken richtet automatisch eine Non-Custodial-Embedded-Wallet für dich ein, wenn du deine erste DeFi Earn-Zuteilung vornimmst. Du musst keine Seed-Phrases verwalten oder externe Tools nutzen.

Ja. Alle Prämien werden im selben xStock ausgezahlt, den du zugeteilt hast, und automatisch in dein Vault-Guthaben reinvestiert.

Für alle Vault-Zuteilungen verwendest du dieselbe Embedded Wallet. Jede Position wird separat erfasst und kann unabhängig verwaltet werden.

Der Vault wird von Sentora als Risikomanager verwaltet und von Veda administriert. Kraken ermöglicht den Zugang zum Vault, kontrolliert jedoch weder die Strategie noch die zugrunde liegenden Protokolle.

Ja. Du kannst den Private Key deiner Embedded Wallet jederzeit über die Earn-Einstellungen exportieren. Dieser Vorgang ist dauerhaft und unumkehrbar.

Nein. Es handelt sich um zwei verschiedene Arten von Beständen – auch aus steuerlicher Sicht.

Zum Launch sind xStocks Vaults im EWR und im Rest der Welt verfügbar, mit Ausnahme der VAE. Sie sind nicht im Vereinigten Königreich, in den USA, in Kanada oder Australien sowie in sanktionierten Ländern verfügbar.