Términos clave y fórmulas de Unified Wallet

El valor nominal total de todos los activos de tu monedero sin ningún ajuste de riesgo.

Fórmula: Valor del saldo = Σ(Saldo del activo × Precio de mercado)

Ejemplo:

• 1.000 USDT a 1,00 $ = 1.000 $
• 0,5 BTC a 50.000 $ = 25.000 $
• Valor del saldo total = 26.000 $

El valor ajustado de tus activos tras aplicar los recortes, utilizado para los cálculos de margen.

Fórmula: Valor del colateral = Σ(Saldo del activo × Precio de mercado × (1 - Tasa de recorte))

Ejemplo:

• 1.000 USDT: 1.000 × 1,00 $ × (1 - 0,02) = 980 $
• 0,5 BTC: 0,5 × 50.000 $ × (1 - 0,02) = 24.500 $
• Valor total del colateral = 25.480 $

El valor total de tu cuenta, incluyendo las PyG no realizadas.

Fórmula: Capital = Valor del colateral + PyG no realizadas

El colateral mínimo necesario para abrir una nueva posición.

Fórmula: Margen inicial = Tamaño de posición × Precio × Tasa de margen inicial

Ejemplo:

• Posición: 10 futuros de BTC
• Precio: 50.000 $
• Tasa de IM: 5%
• Margen inicial = 10 × 50.000 $ × 0,05 = 25.000 $

El colateral mínimo necesario para mantener una posición abierta.

Fórmula: Margen líquido = Tamaño de posición × Precio × Tasa de margen líquido

Relación real: Tasa de margen líquido = 0,8 (80% de los requisitos de margen spot)

El colateral disponible para abrir nuevas posiciones o absorber pérdidas.

Fórmula (sin órdenes): Margen disponible = Capital + PyG no realizadas de derivados - Requisitos de margen inicial

Fórmula (con órdenes): Margen disponible = Capital + PyG no realizadas de derivados - Margen spot - Retenido - Margen inicial - Requisitos de margen de derivados (con órdenes)

Cálculo alternativo que puede incluir factores adicionales.

Fórmula: Margen libre = Capital - Requisitos de margen - Fondos retenidos

Porcentaje que indica la salud de tu cuenta en relación con los requisitos de margen.

Fórmula: Nivel de margen = (Valor del colateral + PyG no realizadas) / Requisitos de margen × 100%

Interpretación:

• > 200%: Cuenta en buen estado
• 100-200%: Próximo al ajuste de margen
• < 100%: Riesgo líquido

Precio al que tu posición se cerrará automáticamente.

Para posiciones largas: Precio de liquidación = Precio de entrada × (1 - (Valor del colateral / Valor de la posición - Tasa de margen líquido))

Para posiciones cortas: Precio de liquidación = Precio de entrada × (1 + (Valor del colateral / Valor de la posición - Tasa de margen líquido))

Nivel de margen que activa los avisos y una posible liquidación forzosa.

Valores típicos:

• Nivel de aviso: 150%
• Nivel de liquidación: 100%
• Umbral de conversión automática: 120%

Beneficio o pérdida total de todas las posiciones abiertas.

Fórmula: PyG no realizadas = Σ(Tamaño de posición × (Precio actual - Precio de entrada))

La parte de las PyG no realizadas que puede utilizarse como colateral.

Fórmula: PyG no realizadas como margen = max(0, PyG no realizadas × Factor de crédito de margen)

Nota: Por lo general, solo los beneficios computan como margen; las pérdidas reducen el colateral disponible.

Fuentes de precios de nivel institucional utilizadas para la valoración del colateral.

Características:

• Precios medios ponderados por tiempo (TWAP)
• Agregación de múltiples fuentes
• Resistente a la manipulación
• Actualizados cada pocos segundos

Precio de respaldo basado en datos del libro de órdenes.

Fórmula: Precio medio = (mejor precio de compra + mejor precio de venta) / 2

El porcentaje del valor de un activo que cuenta como colateral.

Fórmula: Colateral efectivo = Valor del activo × Factor de capital

Factores de capital habituales:

• USD, EUR, GBP: 1,00 (recorte del 0%)
• USDC: 0,98-0,99 (recorte del 1-2%)
• BTC, ETH: 0,97-0,98 (recorte del 2-3%)
• Altcoins: 0,5-0,97 (recorte del 3-50%)

El umbral que activa la conversión automática de colateral.

Fórmula:

USD_Déficit = Saldo_USD + PyG_No_Realizado

Condición_Activación = USD_Déficit < Umbral_Activación

La cantidad de colateral que se convierte durante la conversión automática.

Fórmula: Conversión_Necesaria = max(0, Umbral_Activación - Déficit_Actual)

El déficit de valor del colateral que debe corregirse.

Fórmula: Déficit_Colateral = Valor_Colateral + PyG_No_Realizado - Margen_Requerido

La cantidad de crédito disponible para trading.

Fórmula: Crédito_Disponible = Límite_de_Crédito - Crédito_Utilizado

Cálculo del nivel de margen al usar líneas de crédito.

Fórmula: Credit_Margin_Level = (Collateral - Credit_Used) / Credit_Used × 100%

Factor para determinar los requisitos de colateral en operaciones de crédito.

Fórmula: Required_Collateral = Credit_Used × Collateral_Multiplier

Todos los activos se convierten al equivalente en USD para los cálculos de margen.

Margen disponible: Available_Margin = Collateral_Value_USD + Total_Unrealized_As_Margin - Initial_Margin_With_Orders

Sin recortes; los cálculos se realizan en la moneda nativa del monedero.

Margen disponible: Available_Margin = Balance_Value + Unrealized_PnL - Margin_Requirements

Combina spot y futuros con margen cruzado.

Margen disponible total: Available_Margin = Spot_Collateral_Value + Futures_Collateral_Value + Net_Unrealized_PnL - Total_Margin_Requirements

Ratio entre el valor de la posición y el colateral.

Fórmula: Leverage_Ratio = Total_Position_Value / Collateral_Value

Sensibilidad de tu cartera a las variaciones de precio.

Fórmula: Portfolio_Delta = Σ(Position_Size × Delta_Per_Unit)

Pérdida máxima estimada en un período de tiempo determinado.

Fórmula simplificada: VaR = Portfolio_Value × Volatility × Confidence_Factor × √Time_Period

Tipo especial para conversiones de tokens de comisión.

Fórmula:

KFEE_USD_Rate = 100:1 (fijo)

KFEE_Available_USD = KFEE_Balance / 100

Orden de deducción de comisiones:

1. Tokens KFEE (con descuento)
2. Moneda nativa del par
3. Equivalente en USD
4. Otros activos disponibles (con conversión)

• Tasa de margen de mantenimiento: 0,8 (80% de los requisitos de margen de mantenimiento spot)
• Tasa de margen de liquidación: 0,4 (40% de los requisitos de margen de mantenimiento spot)

• Alta precisión de precio: Utilizada en cálculos internos
• Decimales del activo: Varía según el activo (p. ej., BTC: 8, USD: 2)
• Escala porcentual: -4 (para una precisión de 0,01%)

Tenencias de la cuenta:

• 10.000 USDT (recorte del 2%)
• 1 BTC (recorte del 2%)
• Precio de BTC: 50.000 $

Cálculos:

Colateral USDT = 10.000 × (1 - 0,02) = 9.800 $

Colateral BTC = 1 × 50.000 $ × (1 - 0,02) = 49.000 $

Colateral total = 58.800 $

Posición: : Long de 2 futuros de BTC a 50.000 $ Colateral: 20.000 $ Margen de mantenimiento: 5%

Cálculo:

Valor de la posición = 2 × 50.000 $ = 100.000 $

Margen líquido requerido = 100.000 $ × 0,05 = 5.000 $

Precio de liquidación ≈ 50.000 $ × (1 - (20.000 $/100.000 $ - 0,05)) = 42.500 $

• Todas las fórmulas utilizan USD como divisa de referencia salvo indicación contraria
• Los cálculos reales pueden incluir factores adicionales según el tipo de cuenta
• Las tasas y los umbrales pueden variar en función de las condiciones de mercado y las políticas de gestión del riesgo
• La normativa regional puede modificar determinados cálculos